Σε αναζήτηση τάσης τα ευρωπαϊκά με εστίαση στον πληθωρισμό

Με την παγκόσμια κεφαλαιαγορά σε κατάσταση αισιόδοξης προσμονής, σήμερα αναμένονται άμεσα ή έμμεσα απαντήσεις για ζητήματα που καίνε τους επαγγελματίες διαχειριστές. Ένα σημαντικό επενδυτικά ερώτημα είναι αν τα κέρδη των εισηγμένων θα υποστηρίξουν την κίνηση της Wall Street σε υψηλότερα επίπεδα. Τα κέρδη ανά μετοχή των εταιρειών S&P 500 για το τρίμηνο του Ιουνίου αναμένεται να αυξηθούν κατά 66%, σύμφωνα με τα στοιχεία της IBES από το Refinitiv. Η JPMorgan, η Goldman Sachs, η Bank of America και άλλες μεγάλες τράπεζες ξεκινούν τα αποτελέσματα από σήμερα. Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ που αναμένονται επίσης σήμερα θα τεθούν στο μικροσκόπιο καθώς οι επενδυτές προσπαθούν να εκτιμήσουν εάν εξακολουθούν να υφίστανται οι πρόσφατες πιέσεις στις τιμές στη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου.

Η εικόνα από τις μεταβολές στα futures των βασικών δεικτών των μεγάλων ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων ειδοποιούσαν όπως και χθες για επίπεδο άνοιγμα και ελαφρά πτωτικό. Μικρή πτώση είχαν τα ΣΜΕ του DAX ενώ απώλειες της τάξης του -0,10% εμφάνιζαν τα futures για τον FTSE100 και της τάξης του -0,02% ήταν η μεταβολή των ΣΜΕ του CAC40. Μια ανάλογη εικόνα με οριακές απώλειες εμφανίζουν και τα futures των βασικών δεικτών της Wall Street της τάξης του -0,10%, στερώντας την παροχή κατεύθυνσης στους εμπλεκόμενους στις συναλλαγές της ευρωπαϊκής κεφαλαιαγοράς που εξακολουθούν να προβληματίζονται από την εικόνα της πανδημίας.  Οκτώ  λεπτά πριν το άνοιγμα τα ΣΜΕ του FTSE100 ήταν στο -0,04%, του DAX στο -0,18% και του CAC40 στο +0,00%. Αλλά αυτά για τον EUROSTOXX 50 είχαν οριακή πτώση -0,02%.

Στο άνοιγμα ο DAX είχε πτώση -0,09%, ο CAC40 μεταβολή +0,09%, ο IBEX ενισχύθηκε +0,02%, ο FTSE100 κέρδιζε +0,30%. Με σχετική διαφορά από  τα μηνύματα με αρνητικές προσδοκίες  με βάση τα στοιχήματα των traders στις αγορές παραγώγων. Ωστόσο αποδείχθηκαν σωστά τα μηνύματα από τα futures μετά από λίγα λεπτά διαπραγμάτευσης. Ο πανευρωπαϊκός StoxxEurope 600 ξεκίνησε με άνοδο +0,02% αλλά έπιασε γρήγορα το +0,11% και στο τέταρτο λεπτό πέρασε σε οριακές απώλειες!

Οι τραπεζικές μετοχές στο Λονδίνο κινήθηκαν με το καλημέρα ανοδικά HSBC +2.4%, Barclays +1.67%, Natwest  Gr +2.76% STSNCHART +1.6%. Αλλά για τις τράπεζες της ευρωζώνης τα κέρδη βρίσκονται υπό το καθεστώς πιέσεων. Επίσης κέρδη +4,93% εμφάνισε στο πρώτο δεκάλεπτο η Nokia και 1,6% η Swatch Group.

Στο πρώτο 15λεπτο των συναλλαγών στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια η εικόνα* των βασικών δεικτών επιδεινώθηκε αισθητά για τις αγορές της ευρωζώνης και είχε ως ακολούθως:

Ο FTSE100 του Λονδίνου μετά την άνοδό του κατά +0,05% την προηγούμενη σύνοδο, εμφάνιζε ως μεταβολή +0,25% στις 10:10 δική μας ώρα. Ο DAX είχε πτώση -0,22% αφού κέρδισε τη Δευτέρα +0,65%, ο CAC απόκτησε μεταβολή -0,18%, με άνοδο +0,46% την περασμένη συνεδρίαση. Ο δείκτης IBEX της Ισπανίας κινείται με απώλειες -0,25% ενώ έκλεισε την προηγούμενη στο +0,46%.  Ο δείκτης FTSE MIB στην Ιταλία εμφάνισε μεταβολή -0,28% με επίδοση την προηγούμενη +0,92%. Ο πανευρωπαϊκός StoxxEurope 600 που έκλεισε στο +0,69% την περασμένη σύνοδο έχει μεταβολή στις 10:12 ώρα Ελλάδας -0,14%.

Οι ανησυχίες ότι η αύξηση των περιπτώσεων της παραλλαγής του Δέλτα σε όλο τον κόσμο θα μπορούσε να εκτροχιάσει μια παγκόσμια οικονομική ανάκαμψη, έχει τροφοδοτήσει την όρεξη για τοποθετήσεις  στα ομόλογα των ΗΠΑ. Η απόδοση 10ετούς ομολόγου στις ΗΠΑ μειώθηκε την περασμένη εβδομάδα σε χαμηλό πενταμήνου 1,25%. Ενώ οι αγορές έχουν σταθεροποιηθεί έκτοτε, οι αποδόσεις στο 1,3695%, δεν είναι μακριά από τα χαμηλά 4-1 / 2 μηνών.

«Οι εταιρίες του χρηματοοικονομικού τομέα ήταν σε επενδυτική δυσμένεια  στο καλύτερο (ως προς την επιτευχθείσα άνοδο) διάστημα των τελευταίων δύο μηνών καθώς οι καμπύλες απόδοσης έχουν ισοπεδώσει και τα στοιχήματα επιστροφής από τις value μετοχές στις growth  είναι σε εξέλιξη. Με την είσοδο στην εποχή της δημοσίευσης αποτελεσμάτων και αφού οι αποδόσεις των 10 ετών ομολόγων ΗΠΑ φαίνεται τώρα να έχουν βρει ένα σκληρό πυθμένα, θα μπορούσαμε να δούμε κάποια περιστροφή πίσω στις τράπεζες ». Ανέφεραν αναλυτές της ANZ.

Οι εξελίξεις που προηγήθηκαν της συνεδρίασης στην Ευρώπη

Οι  κύριοι δείκτες της Wall Street έκλεισαν χθες το βράδυ στα υψηλότερα επίπεδα του βίου τους, με ώθηση που πήραν από τις μετοχές Tesla και των Τραπεζών. Η Tesla σημείωσε άνοδο πάνω από 4% και ήταν ο κορυφαίος συνεισφέρων τίτλος στα κέρδη των S&P 500 και Nasdaq. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Elon Musk επέμεινε στο δικαστήριο τη Δευτέρα ότι δεν ελέγχει την Tesla και είπε, καθώς προσπάθησε να υπερασπιστεί την εξαγορά της εταιρείας SolarCity το 2016 από την Tesla, ότι δεν του άρεσε που ήταν ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας ηλεκτρικών οχημάτων. Ο δείκτης τραπεζών στον S&P 500 σημείωσε άνοδο 1,3% λίγο πριν από τις ανακοινώσεις εταιρικών κερδών για το δεύτερο τρίμηνο  αυτήν την εβδομάδα από μεγάλες τράπεζες. Η JPMorgan Chase αυξήθηκε πάνω από 1% και η Goldman Sachs σημείωσε ράλι πάνω από 2%, τροφοδοτώντας τα κέρδη του Dow.

Ο Dow Jones κατέγραψε άνοδο +0,36% κλείνοντας στις 34.996,18 μονάδες, ο S&P 500 σημείωσε κέρδη +0,35% στις 4.384,63 μονάδες, ενώ ο Nasdaq  κινήθηκε +0,21% υψηλότερα στις 14.733,24 μονάδες. Οι τρεις δείκτες έκλεισαν σε επίπεδα-ρεκόρ την Παρασκευή, μετά το ξεπούλημα της Πέμπτης, το οποίο πυροδότησαν οι ανησυχίες των επενδυτών για πιθανή επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης. Στο ταμπλό, η Tesla πραγματοποίησε άλμα 4,6%. Ράλι 4,2% σημείωσε η μετοχή της Walt Disney με ώθηση από την επιτυχία της ταινίας Black Widow.

Οι ασιατικές μετοχές σημείωσαν άνοδο στις συναλλαγές του πρώτου μέρους σήμερα Τρίτη 13/7 που τη διατήρησαν και στο δεύτερο με κάποιες διαφοροποιήσεις, αφού η Wall Street έφτασε σε νέα ρεκόρ, καθώς οι επενδυτές περίμεναν την έναρξη της περιόδου ανακοίνωσης εταιρικών κερδών του δεύτερου τριμήνου και μια σειρά οικονομικών δεδομένων, συμπεριλαμβανομένων σημαντικών στοιχείων για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ αργότερα σήμερα.

Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας αυξήθηκε αρχικά κατά 0,5%, παρακολουθώντας το ράλι της Wall Street από την προηγούμενη νύχτα. Ο δείκτης έχει μειωθεί 3,1% μέχρι στιγμής αυτόν τον μήνα, αλλά στις 10:15 δική μας ώρα ήταν στο +0,89% και τις 685,07 μονάδες. Ο δείκτης των blue-chip CSI300 της Κίνας υποχώρησε 0,1%, και στις 10:15 δική μας ώρα ήταν στο +0,18% ενώ ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ αυξήθηκε αρχικά +0,65% αλλά στις 10:15 δική μας ώρα ήταν στο +1,56% και τις 27945,08 μονάδες. Οι μετοχές της Αυστραλίας αυξήθηκαν αρχικά +0,49%, ενώ στις 10:15 δική μας ώρα ήταν στο -0,02%. Ο δείκτης μετοχών Nikkei της Ιαπωνίας αυξήθηκε +0,79% αρχικά αλλά στις 10:15 δική μας ώρα ήταν στο +0,52%.

Τα προγραμματισμένα γεγονότα για σήμερα

11:00 EU27: Συνάντηση ECOFIN στις Βρυξέλλες, Βέλγιο

– Κίνα: Εμπορικό ισοζύγιο

– Κίνα: Εξαγωγές  Ιουνίου

– Κίνα: Εισαγωγές Ιουνίου

09:00 Γερμανία: Τελική μέτρηση του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI)  Ιουνίου

09:00 Γερμανία: Τελικός Εναρμονισμένος  ΔΤΚ Ιουνίου

09:45 Γαλλία: Τελική μέτρηση του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή Ιουνίου

09:45 Γαλλία: Τελικός Εναρμονισμένος  ΔΤΚ Ιουνίου

09:45 Γαλλία: Δείκτης Τιμών Καταναλωτή CPI εκτός των προϊόντων καπνού

10:00 Τουρκία: Βιομηχανική παραγωγή, Μαΐου

15:30 ΗΠΑ: Δείκτης Τιμών Καταναλωτή CPI Ιουνίου

15:30 ΗΠΑ: Δομικός  Δείκτης Τιμών Καταναλωτή Ιουνίου

15:30 ΗΠΑ: Δείκτης Τιμών Καταναλωτή  από το NSA