Εντατικές διαπραγματεύσεις με στόχο να ολοκληρωθεί το συντομότερο δυνατόν η συναλλαγή Frontier των 6 δισ. ευρώ, ξεκινά άμεσα η Εθνική Τράπεζα, με την κοινοπραξία Bain/Fortress/Dovalue, που αναδείχθηκε προτιμητέος επενδυτής από το διοικητικό της συμβούλιο την περασμένη Δευτέρα.
Στόχος είναι μέσα σε ένα σύντομο χρονικό διάστημα να τρέξουν όλα τα επόμενα σημαντικά βήματα που είναι απαραίτητα για να κλείσει η συναλλαγή.
Όπως επισημαίνουν πηγές από την ΕΤΕ, μία τιτλοποίηση αυτού του μεγέθους, με τόσο καλές προσφορές στο τραπέζι και σε αυτό το ευάλωτο οικονομικό περιβάλλον, δεν πρέπει να καθυστερήσει σε βαθμό που να τεθεί σε κίνδυνο η ολοκλήρωση της συναλλαγής.
Στις αποκλειστικές διαπραγματεύσεις που ξεκινούν με τον προτιμητέο επενδυτή, θα συζητηθούν μεταξύ άλλων και λεπτομέρειες των νομικών εγγράφων, που είναι καθοριστικές και μπορεί να εμπεριέχουν «κρυμμένη» απομείωση τιμήματος.
Μεταξύ άλλων, σε αυτά καθορίζονται τυχόν αποζημιώσεις που θα κληθεί να καταβάλλει η τράπεζα στο μέλλον στον αγοραστή σε περίπτωση που τα στοιχεία των φακέλων των δανείων είναι ελλιπή.
Μετά το πέρας αυτής της διαδικασίας, το ΔΣ της τράπεζας θα εξετάσει τα οριστικά δεδομένα και θα αποφασίσει οριστικά για την τύχη του Frontier.
Μήλον της έριδος
Σε κάθε περίπτωση τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα των 6 δισ. ευρώ της Εθνικής Τράπεζας αποτελούν μήλον της έριδος για τον κλάδο των εταιρειών διαχείρισης.
Κι αυτό διότι δίνει την ευκαιρία σε όποιον servicer τα αναλάβει, να εκμεταλλευτεί οικονομίες κλίμακας, προσθέτοντας ένα μεγάλο χαρτοφυλάκιο στη διαχείρισή του, χωρίς πρόσθετα σταθερά έξοδα και εκμεταλλευόμενος την ήδη στημένη πλατφόρμα του (συστήματα, οργάνωση, διαδικασίες κλπ.)
Γι’ αυτό το λόγο, η Εθνική απευθύνθηκε σε πρώτη φάση στους 3 μεγάλους international servicers που δραστηριοποιούνται στη χώρα, τις DoValue, Intrum και DK-Cepal, και στην QQUANT, οι οποίοι υπέβαλαν μη δεσμευτικές προσφορές.
Η διαδικασία ήταν πολύ ανταγωνιστική με τις τελικές προσφορές να κατατίθενται αρχές Ιουνίου, μετά από παράταση που ζητήθηκε από τους υποψήφιους αγοραστές.
Ο ανταγωνισμός που αναπτύχθηκε είχε ως αποτέλεσμα οι προτάσεις των δύο κοινοπραξιών, της Intrum και της doValue, να είναι ιδιαίτερα ικανοποιητικές και πέραν των προσδοκιών της Εθνικής. Όπως επισημαίνουν μάλιστα από την τράπεζα, οι διαφορές τους ήταν πολύ μικρές.
Σημειώνεται ότι η διοίκηση της Εθνικής, μαζί με τους συμβούλους της (Morgan Stanley για την τιτλοποίηση, Clifford Chance και γραφείο Καρατζά για τα νομικά έγγραφα και Accenture για τη «μετάπτωση» των δανείων από το σύστημα της τράπεζας στο σύστημα του servicer) επεξεργάστηκαν με λεπτομέρεια τις προσφορές και στη συνέχεια έγιναν οι σχετικές διαβουλεύσεις με το ΔΣ, με συμμετοχή και του εκπροσώπου του βασικού μετόχου, του ΤΧΣ.
Latest News
Black Friday με… «εγγύηση χαμηλότερης τιμής» από τα Public
Η νέα υπηρεσία από τα Public που μετατρέπει τις προσφορές σε μια «σίγουρη» αγοραστική εμπειρία
Θεοδωρικάκος: Έλεγχοι σε πάνω από 10.000 κωδικούς και σε περισσότερες από 100 αλυσίδες καταστημάτων
«Μέλημά μας η στήριξη της υγιούς επιχειρηματικότητας και η προστασία των καταναλωτών«, λέει ο Τάκης Θεοδωρικάκος
ΤΧΣ: Αποεπένδυση από τις συστημικές τράπεζες και βιώσιμη ανάπτυξη τα ορόσημα του 2023
Τι αναφέρουν στελέχη του ΤΧΣ για τη στρατηγική το 2023
Πώς η Φάρμα Κουκάκη κόντρα στο ρεύμα κερδίζει από το γάλα
Ρεκόρ σε πωλήσεις, κέρδη και εξαγωγές το 2023 για τη Φάρμα Κουκάκη – Αύξηση μεριδίων σε 11 κατηγορίες γαλακτοκομικών
Πώς θα αξιοποιήσουν οι τράπεζες τα υψηλά «μαξιλάρια» ρευστότητας
Τι σχεδιάζουν οι τράπεζες για να αυξήσουν το αποτύπωμά τους - Έρχονται κινήσεις επέκτασης εντός και εκτός συνόρων
Ποιες εταιρείες επενδύουν στην απολιγνιτοποίηση - Τα 6 μεγάλα projects
Έργα συνολικού προϋπολογισμού 141,558 εκατ. ευρώ πραγματοποιούνται από 6 μεγάλες εταιρείες στις περιοχές όπου συνέβη η απολιγνιτοποίηση
Νέος γύρος συγκέντρωσης στα σούπερ μάρκετ - Τα χαμηλά κέρδη και τα μέτρα για τις τιμές
Τι «βλέπει» ο Αριστοτέλης Παντελιάδης για τις τιμές στα σούπερ μάρκετ - Γιατί δεν θα επιστρέψουν ποτέ εκεί που ήταν στα προ τριετίας
Restart για την Electrolux με νέα δομή και νέα προϊόντα – Οι στόχοι
Η... 105 ετών Electrolux τον τελευταίο χρόνο ολοκλήρωσε την αναδόμηση και τον προσανατολισμό της - Οι αλλαγές που έγιναν σε επίπεδο ελληνικής αγοράς
Τζαννετάκης (Motor Oil): Μηνύματα για μέρισμα αλλά και για το πλαφόν στα καύσιμα
Τι είπε ο Πέτρος Τζαννετάκης αναπληρωτής CEO της Motor Oil στους αναλυτές για τις επιπτώσεις από την πυρκαγιά στο διυλιστήριο
Στις 12 Δεκεμβρίου η ΓΣ της Μπλε Κέδρος για την ακύρωση 700.000 ιδίων μετοχών
Ποια θέματα θα συζητηθούν