Το φετινό υγιές επίπεδο των παγκόσμιων επενδύσεων VC δεν έδειξε σημάδια επιβράδυνσης κατά το γ’ τρίμηνο του 2021, καταγράφοντας ρεκόρ για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο, με 171,7 δισ. δολάρια μέσω 8.682 συναλλαγών. Η υψηλή ρευστότητα, η αυξανόμενη συμμετοχή λιγότερο «παραδοσιακών» επενδυτών VC και οι ευκαιρίες αποεπένδυσης συνέβαλλαν στη διατήρηση μιας υγιούς αγοράς VC, σύμφωνα με το Venture Pulse του γ’ τριμήνου 2021, την τριμηνιαία έκθεση που εκδίδεται από την KPMG Private Enterprise σχετικά με τις τάσεις VC παγκοσμίως και σε βασικές περιφέρειες σε όλο τον κόσμο.
Το ρεκόρ των 11 συναλλαγών αξίας άνω του 1 δισ. δολ. η κάθε μία στη διάρκεια του τριμήνου, βοήθησε τις επενδύσεις VC να σκαρφαλώσουν σε νέο υψηλό. Η ινδική Flipkart άντλησε 3,6 δισ. δολ. στη μεγαλύτερη συναλλαγή του γ’ τριμήνου 2021, με τις αμερικανικές Rivian (2.5 δισ. δολ.) και Generate (2 δισ. δολ.) να ακολουθούν. Άλλες εταιρείες με γύρους χρηματοδότησης άνω του 1 δισ. περιλαμβάνουν την Byju με έδρα στην Ινδία (1,7 δισ. δολ.), Databricks στις ΗΠΑ (1,6 δισ. δολα.), Svolt στην Κίνα (1,58 δισ. δολα.), Articulate στις ΗΠΑ (1,5 δισ. δολ.) Devoted Health στις ΗΠΑ (1,2 δισ. δολ.), Nubank στη Βραζιλία (1,1 δισ. δολ.), Chime στις ΗΠΑ (1,1 δισ. δολ.) και GoPuff στις ΗΠΑ (1 δισ. δολ.).
Στην αμερικανική ήπειρο πραγματοποιήθηκαν περισσότερες από τις μισές παγκόσμιες επενδύσεις VC συνολικά, καταγράφοντας ρεκόρ χρηματοδότησης στα 94 δισ. δολ. στη διάρκεια του γ’ τριμήνου 2021. Τα 82,8 δισ. αυτού του συνόλου – επίσης νέο ρεκόρ τριμήνου – προήλθαν από τις ΗΠΑ. Οι επενδύσεις VC στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού ανήλθαν στα 48,1 δισ. δολ. κατά το καλύτερο τρίμηνο μετά το β’ τρίμηνο 2018, αλλά και το δεύτερο καλύτερο τρίμηνο για τις επενδύσεις VC που έχει καταγραφεί γενικά. Μετά το ρεκόρ του β’ τριμήνου του 2021, οι επενδύσεις VC στην Ευρώπη κατέγραψαν μικρή κάμψη στα 27,5 δισ. δολ., κυρίως λόγω της καλοκαιρινής επιβράδυνσης καθώς πολλοί επενδυτές έφυγαν για διακοπές για πρώτη φορά μετά την έναρξη της πανδημίας.
Η παγκόσμια δραστηριότητα αποεπένδυσης παρέμεινε ισχυρή – με αξία 292 δισ. δολ. μέσω 780 συναλλαγών το γ’ τρίμηνο του 2021. Αυτό συνέβαλε στην εκτόξευση του συνολικού ποσού αποεπένδυσης από την αρχή του χρόνου σε πάνω από 1 τρισ. δολ.- υπερδιπλάσιο από το προηγούμενο υψηλό των 468 δισ. δολ. (το 2020), με ένα ακόμα τρίμηνο να μένει για να κλείσει το έτος.
«Η λέξη «ρεκόρ» επανεμφανίζεται σταθερά κάθε τρίμηνο στις αναφορές σχετικά με τις παγκόσμιες επενδύσεις VC αλλά και τις επενδύσεις VC σε κάθε περιφέρεια χωριστά», σχολιάζει ο Kevin Smith, Head της KPMG Private Enterprise στην EMA και Partner της KPMG στο Ηνωμένο Βασίλειο. «Η πραγματικότητα είναι ότι το 2021 ήταν μια καταπληκτική χρονιά για την αγορά VC παγκοσμίως και δεν έχουμε τελειώσει ακόμα».
Βασικά σημεία – γ’ τρίμηνο 2021
- Οι παγκόσμιες επενδύσεις VC αυξήθηκαν από τα 166 δισ. δολ. μέσω 9.217 συναλλαγών το β’ τρίμηνο του 2021 στα 171,7 δισ. μέσω 8.682 συναλλαγών το γ’ τρίμηνο του 2021.
- Οι επενδύσεις VC στην αμερικανική ήπειρο κατέγραψαν ρεκόρ για τρίτη συνεχόμενη φορά, με επενδύσεις ύψους 94 δισ. δολ. μέσω 3.934 συναλλαγών. Τα 82,8 δισ. των επενδύσεων αυτών και οι 3.518 από τις συναλλαγές προήλθαν από τις ΗΠΑ.
- Οι επενδύσεις VC στην Ευρώπη παρέμειναν ισχυρές, με επενδύσεις 27,5 δισ. δολ. μέσω 1.910 συναλλαγών το γ’ τρίμηνο του 2021 – χαμηλότερα από το ρεκόρ των 36 δισ. που σημειώθηκε το β’ τρίμηνο του 2021.
- Η περιοχή Ασίας-Ειρηνικού κατέγραψε επενδύσεις VC ύψους 48,1 δισ. δολ. μέσω 2 616 συναλλαγών το γ’ τρίμηνο του 2021 – το δεύτερο υψηλότερο τρίμηνο επενδύσεων VC μετά το β’ τρίμηνο του 2018.
- Οι παγκόσμιες εταιρικές επενδύσεις VC άγγιξαν το ρεκόρ των 85,5 δισ. δολ. το γ’ τρίμηνο του 2021 – δίνοντας ώθηση στις ετήσιες επενδύσεις CVC που ανήλθαν στο ρεκόρ των 230,7 δισ. με ένα τρίμηνο ακόμα να μένει για να κλείσει η χρονιά.
- Η αξία της δραστηριότητας αποεπένδυσης από δραστηριότητες χρηματοδοτούμενες με κεφάλαια VC σημείωσε πτώση από το ρεκόρ των 399,2 δισ. δολ. το β’ τρίμηνο του 2021 στα 292,4 δισ. το γ’ τρίμηνο του 2020. Η συνολική αξία ξεπέρασε το 1 τρισ. δολάρια για πρώτη φορά στα χρονικά, με το δ’ τρίμηνο του 2021 να μην έχει ακόμη ολοκληρωθεί.
Ρεκόρ επενδύσεων VC σε ΗΠΑ, Βραζιλία και Μεξικό
Οι επενδύσεις VC στην αμερικανική ήπειρο ανήλθαν στα 94 δισ. δολ. το γ’ τρίμηνο 2021, εν μέρει χάρη στα επίπεδα ρεκόρ της χρηματοδότησης στις ΗΠΑ (82,8 δισ.), στη Βραζιλία (3,7 δισ.) και το Μεξικό (1,4 δισ.). Στον Καναδά, οι επενδύσεις VC υποχώρησαν από το ρεκόρ των4,5 δισ. το β’ τρίμηνο του 2021, στα 2,6 δισ. το γ’ τρίμηνο του 2021. Αν και πρόκειται για σημαντική μείωση, οι επενδύσεις παραμένουν υψηλές σε σύγκριση με την ιστορική τάση. Μαζί, η ισχυρή χρηματοδότηση σε ολόκληρη την ήπειρο κατάφερε να ωθήσει τις συνολικές επενδύσεις στην περιοχή στο νέο υψηλό των 94 δισ. μέσω 3.934 συναλλαγών.
Οι μεγάλες συναλλαγές παρέμειναν βασικό χαρακτηριστικό των επενδύσεων VC στην αμερικανική ήπειρο, με οκτώ συναλλαγές ρεκόρ άνω του 1 δισ. δολ. έκαστη, συμπεριλαμβανομένων 7 στις ΗΠΑ (Rivian, Generate, Databricks, Articulate, Devoted Health, Chime, GoPuff) και μίας στη Βραζιλία (Nubank ). Η εταιρεία cryptoexchange FTX με έδρα την Αντίγκουα συγκέντρωσε επίσης 900 εκατ. δολ. κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Οι επενδύσεις VC στην Ινδία διπλασιάστηκαν – Ισχυρό τρίμηνο για την περιοχή Ασίας-Ειρηνικού
Η περιοχή Ασίας-Ειρηνικού προσέλκυσε επενδύσεις VC ύψους 48,1 δισ. δολ. μέσω 2.616 συναλλαγών το β’ τρίμηνο του 2021. Η Κίνα προσέλκυσε τα μισά αυτού του συνόλου με άντληση 23,7 δισ. Κατά τη διάρκεια του γ’ τριμήνου του 2021, η κεντρική κυβέρνηση της Κίνας θέσπισε νέους κανόνες για τις εταιρείες ενισχυτικής διδασκαλίας και απαγόρευσε όλες τις συναλλαγές με κρυπτονομίσματα. Παρά αυτές και άλλες ρυθμιστικές αλλαγές, οι εταιρείες hardware, υγειονομικής περίθαλψης και καταναλωτικής αγοράς συνέχισαν να αντλούν μεγάλους κύκλους χρηματοδότησης VC στην Κίνα. Κατά το γ’ τρίμηνο 2021, οι μεγαλύτερες συναλλαγές της Κίνας περιελάμβαναν την εταιρεία αποθήκευσης ενέργειας Svolt (1,58 δισ.), την εταιρεία βιοεπιστημών AbogenBio (700 εκατ.) και την εταιρεία τεχνολογίας 5G CICT Mobile (569 εκατ.)
Οι επενδύσεις VC στην Ινδία κατέρριψαν κάθε προηγούμενο ρεκόρ, υπερδιπλασιάζοντας το προηγούμενο υψηλό τριμήνου των 6,7 δισ. δολ. το β’ τρίμηνο του 2021, στα 14,4 δισ. κατά το γ’ τρίμηνο 2021. Η Ινδία σημείωσε επίσης ρεκόρ 498 συναλλαγών VC στη διάρκεια του τριμήνου – από 376 το προηγούμενο τρίμηνο. Από την Ινδία προήλθαν τέσσερις από τις μεγαλύτερες συναλλαγές στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού αυτό το τρίμηνο – μεταξύ τους η άντληση 3,6 δισ. από την Flipkart, 1,7 δισ. από την Byju, 650 εκατ. από την Eruditus Executive Education και 570 εκατ. από την Meesho. Η Αυστραλία και η Ιαπωνία κατέγραψαν επίσης τρίμηνα ρεκόρ στις επενδύσεις VC το γ’ τρίμηνο 2021, με 1,7 δισ. και 1,4 δισ. αντίστοιχα.
Δεύτερο ισχυρότερο τρίμηνο για τις επενδύσεις VC στην Ευρώπη παρά την εποχική επιβράδυνση
Μετά από το β’ τρίμηνο του 2021 που κατέρριψε το ρεκόρ – όταν καταγράφηκαν πάνω από 36 δισ. δολ., οι επενδύσεις VC στην Ευρώπη μειώθηκαν στα 27.5 δισ. το γ’ τρίμηνο του 2021. Η πτώση αυτή αντανακλά μάλλον μια καλοκαιρινή επιβράδυνση στη δραστηριότητα συναλλαγών – που κυριάρχησε το 2021 – καθώς πολλοί επενδυτές έκαναν διακοπές για πρώτη φορά μετά την έναρξη της πανδημίας. Παρά τη μείωση της συνολικής χρηματοδότησης, το γ’ τρίμηνο του 2021 ήταν το δεύτερο καλύτερο τρίμηνο που έχει καταγραφεί ποτέ στην Ευρώπη. Η δραστηριότητα αποεπένδυσης ήταν επίσης ιδιαίτερα αυξημένη, με αξία εισαγωγών ρεκόρ στα US$ 81,2 δισ. – πάνω από τα διπλάσια του προηγούμενου υψηλού των US$ 33,8 δισ. που καταγράφηκαν το α’ τρίμηνο του 2021.
Οι περιφέρειες σε όλη την Ευρώπη συνέχισαν να προσελκύουν σημαντικές επενδύσεις. Το γ’ τρίμηνο 2021, οι πέντε μεγαλύτερες συναλλαγές πραγματοποιήθηκαν σε πέντε διαφορετικές περιφέρειές– με την γερμανική Gorillas να συγκεντρώνει 950 εκατ. δολ., ακολουθούμενη από τη βρετανική Revolut (800 εκατ.), την εσθονική Bolt (709 εκατ.), την ολλανδική Picnic (707 εκατ.) και τη γαλλική Sorare (680 εκατ.). Οι παγκόσμιες επενδύσεις στο Ηνωμένο Βασίλειο άγγιξαν το ρεκόρ των 9,4 δισ. δολ. το γ’ τρίμηνο του 2021 – σημειώνοντας μικρή αύξηση από τα 9,1 δισ. το β’ τρίμηνο 2021. Η Ελβετία εκτινάχθηκε επίσης στο ρεκόρ των 1,4 δισ., με κυρίαρχη την άντληση 553 εκατ. από την Quantus Holding Strategies.
Το Cleantech στο προσκήνιο
Οι επενδύσεις VC σε ESG (Περιβάλλον, Κοινωνία, Διακυβέρνηση) και cleantech σημείωσαν μεγάλη επιτυχία το γ’ τρίμηνο του 2021, με πολλές από τις μεγαλύτερες συναλλαγές παγκοσμίως να περιλαμβάνουν το στοιχείο του cleantech ή του ESG, συμπεριλαμβανομένης της άντλησης 2,5 δισ. δολάρια από τον κατασκευαστή ηλεκτρικών οχημάτων Rivian, 2 δισ. από την εταιρεία υποδομών εναλλακτικής ενέργειας Generate, 1,5 δισ. από την εταιρεία αποθήκευσης ενέργειας Svolt και 766 εκατ. από την εταιρεία ανακύκλωσης μπαταριών Redwood Materials. Οι αναδυόμενοι τομείς του ESG συνέχισαν επίσης να κερδίζουν έδαφος: το γ’ τρίμηνο 2021, η εταιρεία καλλιέργειας συνθετικού κρέατος Aleph Farms με έδρα στο Ισραήλ συγκέντρωσε 105 εκατ.
Οδεύοντας προς το τελευταίο τρίμηνο του 2021, οι επενδύσεις VC αναμένεται να παραμείνουν ιδιαίτερα ισχυρές
Οι επενδύσεις VC κατά το δ’ τρίμηνο του 2021 αναμένεται να παραμείνουν ιδιαίτερα υγιείς, κλείνοντας μια απίστευτη χρονιά για τις αγορές VC σε όλο τον κόσμο. Η συνεχιζόμενη αφθονία κεφαλαίων, η ισχυρή δραστηριότητα συγκέντρωσης κεφαλαίων, οι ταχέως ωριμάζουσες αγορές VC σε όλο τον κόσμο και η αυξανόμενη ποικιλία τομέων που προσελκύουν επενδύσεις πιθανότατα θα διατηρήσουν τις συνολικές επενδύσεις πολύ ισχυρές.
«Ήταν μια εντυπωσιακή χρονιά για τις επενδύσεις VC, με έντονο ενδιαφέρον για πολλούς διαφορετικούς τομείς, όπως το fintech, οι υπηρεσίες B2B, η υγεία και η βιοτεχνολογία», δήλωσε ο Conor Moore, Head της KPMG Private Enterprise στην περιοχή της Αμερικής και Partner της KPMG στις ΗΠΑ. «Ένας από τους πιο συναρπαστικούς τομείς επενδύσεων αυτό το τρίμηνο, ωστόσο, ήταν το cleantech. Δεδομένου του αυξανόμενου παγκόσμιου ενδιαφέροντος για το ESG, της εξαιρετικής σημασίας της κλιματικής αλλαγής και της μείωσης των εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου και της Συνόδου COP26 που βρίσκεται στο επίκεντρο της διεθνούς σκηνής, πιθανότατα θα υπάρξουν ακόμη περισσότερες επενδύσεις σε αυτόν τον τομέα το επόμενο τρίμηνο αλλά και το 2022».
Σχολιάζοντας την έκθεση, ο Δημήτρης Λαμπρόπουλος, Γενικός Διευθυντής, Deal Advisory της KPMG στην Ελλάδα δήλωσε «Η δραστηριότητα των VC συνεχίζει να παρουσιάζει μια ιδιαίτερη δυναμική σε παγκόσμιο επίπεδο λόγω της υψηλής ρευστότητας και διάθεσης ανάληψης ρίσκου. Η τάση αυτή αναμένεται να ενισχυθεί περαιτέρω από τον προσανατολισμό που δείχνει ο κλάδος στις επενδύσεις ESG, που θα αναδιαμορφώσουν τη δομή της πραγματικής οικονομίας και των χρηματοπιστωτικών αγορών στο άμεσο μέλλον».
Μπορείτε να βρείτε την έκθεση Venture Pulse της KPMG εδώ.
Latest News
Έβαλαν πλάτη οι μεγάλοι για το θετικό πρόσημο στο ΧΑ, στο -1% οι τράπεζες
Το Χρηματιστήριο Αθηνών έκλεισε αρνητικά αυτήν την εβδομάδα, με τον ΓΔ να σημειώνει πτώση 0,16%, αλλά τον FTSE 25 να κλείνει στο +0,01%. Ο τραπεζικός κλάδος υποχώρησε κατά 1,03%
Συντήρηση δυνάμεων στη Wall Street - Σε μίνι μετεκλογικό απολογισμό η αγορά
Οι αμερικανικοί δείκτες προσπαθούν να συντηρήσουν τα κέρδη της εβδομάδας
Σε χαμηλό διετίας κατρακυλάει το ευρώ - Τα στοιχήματα των traders
Το ευρώ δέχεται έντονες πιέσεις περιπλέκοντας τις νομισματικές αποφάσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας
Goldman Sachs για ΧΑ: Στις 1.475 μονάδες ο πήχης του Γενικού Δείκτη το 2025
Η Goldman Sachs δίνει σύσταση marketweight για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά - Τι λέει για τα μερίσματα
Ο χρυσός λάμπει, το Bitcoin στα 100.000 δολάρια - Το «άγγιγμα» του Τραμπ
Θετικά αντιδρούν οι αγορές στις προεκλογικές εξαγγελίες Τραμπ για την κρυπτογράφηση - Σταθερό καταφύγιο ο χρυσός
Με βαρίδια η προσπάθεια για τις 1.400 μονάδες στο ΧΑ
Χρειάζεται συστράτευση δυνάμεων για να μπορέσει το Χρηματιστήριο Αθηνών να διαπεράσει με πειστικότητα τα επίπεδα των 1.400 μονάδων
Ψυχραιμία στις ευρωαγορές, θετικά πρόσημα παρά το γεωπολιτικό ρίσκο
Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις στην Ουκρανία
Θετικά οι αγορές της Ασίας, πτώση στην Κίνα
Οι επενδυτές των οποίων αναμένουν νεότερα από το μέτωπο των δασμών στις ΗΠΑ
«Επιμένει» ανοδικά ο χρυσός
Οι γεωπολιτικές εντάσεις ενισχύουν την ελκυστικότητα του χρυσού ως ασφαλές καταφύγιο
Δύο ταχυτήτων σήμερα η Wall Street: Άλμα για τον Dow- Άδύναμος ο Nasdaq
O Dow Jones κατέγραψε κέρδη 1,06% και έκλεισε στις 43.870 μονάδες