Εταιρικά ομόλογα: Σε άνθιση η αγορά – Εναλλακτικοί τρόποι επιχειρηματικής χρηματοδότησης

Η επιτυχής έκδοση του εταιρικού ομολόγου ύψους 100 εκατ. ευρώ της CPLP Shipping επιβεβαιώνει την άνθιση της αγοράς εταιρικών ομολόγων η οποία το 2021 πέτυχε ισχυρή ανάπτυξη και αποτέλεσε το πιο καρποφόρο έτος από το 2016 που ξεκίνησε ο θεσμός των εταιρικών ομολόγων, ενώ το θετικό μομέντουμ για τα εταιρικά ομόλογα συνεχίζεται και το 2022.

Πριν την έκδοση της CPLP Shipping, το 2022 είχε προηγηθεί η έκδοση ομολόγου από την Lamda Development ύψους 230 εκατ. ευρώ, στην οποία συμμετείχαν και περισσότεροι από 14.000 ιδιώτες επενδυτές, που αποτελεί ρεκόρ για τα ελληνικά δεδομένα και δείχνει ότι αυξάνεται το ενδιαφέρον για την συγκεκριμένη αγορά από ιδιώτες, καθώς οι αποδόσεις των εταιρειών ομολόγων συναγωνίζονται τις αποδόσεις των καταθέσεων.

Οι επιτυχημένες εκδόσεις εταιρικών ομολόγων, καταδεικνύουν επίσης και τις μεγάλες δυνατότητες της εγχώριας χρηματιστηριακής αγοράς και τη συμβολή της στην αναπτυξιακή πορεία της χώρας.

Εκτός από τις εισηγμένες εταιρείες, παράγοντες της αγοράς εκτιμούν ότι θα δούμε έκδοση ομολογιακών τίτλων και από μη εισηγμένες εταιρείες, όπως έκαναν η CPLP Shipping και το 2021 η Costamare, οι οποίες με τον τρόπο αυτό έχουν τη δυνατότητα να έρθουν σε επαφή με το επενδυτικό κοινό, προτού προχωρήσουν σε έκδοση μετοχών, πραγματοποιώντας αύξηση κεφαλαίου.

Πότε ξεκίνησε η αγορά

Η αγορά ξεκίνησε στις 6 Οκτωβρίου 2016 με την έκδοση ομολόγου της Housemarket του ομίλου Fourlis 40 εκατ. ,ενώ το 2017 ξεχώρισαν οι εκδόσεις της Μυτιληναίος και του ΟΠΑΠ ύψους 300 εκατ. και 200 εκατ. ευρώ, αντιστοίχως.

Διαβάστε επίσης: Γιατί τα εταιρικά ομόλογα είναι μία «win-win» επενδυτική πρόταση για τους καταθέτες

To 2018 ξεχώρισε η έκδοση της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ύψους 120 εκατ. ευρώ, το 2019 της Aegean Airlines ύψους 200 εκατ. ευρώ, της Attica Συμμετοχών ύψους 175 εκατ. ευρώ και της Τέρνα Ενεργειακή ύψους 150 εκατ. ευρώ.

Από τις αρχές του 2020 οι εκδόσεις είναι συνεχόμενες, με τα επιτόκια να αποκλιμακώνονται, ενώ κάποια επίπεδα υπερκαλύψεων ήταν εντυπωσιακά.

Την τριετία 2020- 2022 εκδόθηκαν εταιρικά ομόλογα ύψους περίπου 2,8 δισ. ευρώ.

Οι εταιρείες

Συγκεκριμένα εκδόθηκαν εταιρικά ομόλογα από τις εξής εταιρείες:

– ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ 500 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 2,75% τον Ιούλιο 2020

– Lamda Development 320. εκατ. ευρώ με επιτόκιο 3,40% τον Ιούλιο 2020

-ΟΠΑΠ 200 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 2,10% τον Οκτώβριο 2020

-Motor Oil 200 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 1,90% τον Μάρτιο

-Costamare 100 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 2,70% τον Μάϊο 2021

-Prodea 300 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 2,30% τον Ιούλιο 2021

-CPLP 150 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 2,65% τον Οκτώβριο 2021

-Elvalhalcor 250 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 2,45% το Νοέμβριο 2021

-Noval Property 120 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 2,65% τον Δεκέμβριο 2021

-ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ 300 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 2,30% τον Δεκέμβριο 2021

– Premia ΑΕΕΠ 100 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 2,80% τον Ιανουάριο 2022

-Lamda Development 230 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 4,70% τον Ιούλιο 2022

Σήμερα στην εγχώρια πλατφόρμα εταιρικών ομολόγων του Χρηματιστηρίου της Αθήνας διαπραγματεύονται 20 εταιρικά ομόλογα συνολικής αξίας έκδοσης 3,63 δισ. ευρώ .

Πηγή: ΑΠΕ-ΜΠΕ