Οι αποδόσεις των ιταλικών κρατικών ομολόγων οδηγούσαν σε άνοδο το κόστος δανεισμού στην ευρωζώνη τη Δευτέρα, μετά την απόφαση της Ρωσίας να κρατήσει κλειστό τον κύριο αγωγό φυσικού αερίου της προς τη Γερμανία, επιδεινώνοντας τους πληθωριστικούς φόβους και τις ανησυχίες για αύξηση των επιτοκίων.
Η διακοπή της παροχής αερίου από τη Ρωσία έγινε γνωστή μετά το κλείσιμο της αγοράς ομολόγων την Παρασκευή και λίγες μέρες πριν την απόφαση της ΕΚΤ για μία δεύτερη αύξηση επιτοκίων.
Διαβάστε επίσης: Αγορές: Οι προβλέψεις 5 οίκων για την επόμενη μέρα
Το ευρωπαϊκό συμβόλαιο αναφοράς για το φυσικό αέριο αυξήθηκε κατά 30%, ενώ το ευρώ βυθίστηκε σε χαμηλό 20 ετών κάτω από τα 99 σεντς, προσθέτοντας πιέσεις στις τιμές.
Τα ομόλογα
Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου της Ιταλίας σημείωνε άνοδο 10 μονάδων βάσης στο 3,946%, κοντά στο υψηλό δύο μηνών, ενώ η ελληνική 10ετί βρέθηκε στο 4,28%. Η απόδοση του 10ετούς γερμανικού ομολόγου ενισχύετο 2 μονάδες βάσης στο 1,54%, μετά από ένα πτωτικό άνοιγμα. Οι χρηματαγορές τιμολογούσαν πιθανότητα 88% αύξησης των επιτοκίων από την ΕΚΤ κατά 75 μονάδες βάσης την Πέμπτη από περίπου 80% στο τέλος της περασμένης εβδομάδας.
Να σημειωθεί πως τους πρώτους οκτώ μήνες του έτους, οι τιμές των ομολόγων σημείωσαν σημαντικές απώλειες, με τον σύνθετο δείκτη ML Global high yield bonds να υποχωρεί κατά 14,7%, τον δείκτη των ομολόγων αναδυόμενων αγορών σε τοπικό νόμισμα JPM GBI EM local currency να υποχωρεί κατά 14,4% και τον αντίστοιχο δείκτη σε δολάριο (JPM GBI EM dollar bedt) κατά 17,2%.
Απώλειες 16,2% σημείωσαν επίσης και τα εταιρικά ομόλογα παγκοσμίως βάσει του δείκτη ML global corporate bonds.
Οι δείκτες
Ο δείκτης Bloomberg Global Aggregate Total Return Index μάλιστα, που παρακολουθεί τα κρατικά και τα εταιρικά ομόλογα επενδυτικής βαθμίδας, έχει σημειώσει πτώση άνω του 20% από τα υψηλά του 2021, που είναι η μεγαλύτερη πτώση από τη δημιουργία του, το 1990. Επίσης, ο Δείκτης Συνολικών Ομολόγων των ΗΠΑ του Bloomberg έχει πλέον υποχωρήσει κατά 12,5% από τα υψηλά του, υπερδιπλάσια πτώση από οποιαδήποτε προηγούμενη από το 1970.
Για την UBS πάντως, οι προοπτικές τώρα των ομολόγων φαίνονται καλύτερες καθώς ιστορικά, οι περίοδοι κατά τις οποίες τόσο τα ομόλογα όσο και οι μετοχές υποχωρούν ταυτόχρονα για μία περίοδο 12 μηνών ήταν σπάνιες, αλλά στην συνέχεια τα ομόλογα σημείωσαν κέρδη. Από το 1930, μετά από τέτοιες περιόδους τα ομόλογα παρουσίασαν κέρδη στο 100% των περιπτώσεων, με μέση ετήσια απόδοση 11%.
Επιπλέον, οι αποδόσεις των ομολόγων βρίσκονται πλέον στο υψηλότερο επίπεδο από την παγκόσμια οικονομική κρίση. Η απόδοση των 2ετών ομολόγων των ΗΠΑ ξεπέρασε το 3,5% την περασμένη εβδομάδα στο υψηλότερο επίπεδο από το 2007. Ιστορικά στοιχεία λοιπόν, δεικνύουν, πως μεσοπρόθεσμα, τα ομόλογα ίσως παίξουν ισχυρό ρόλο στην διαφοροποίηση των επενδυτικών χαρτοφυλακίων των επενδυτών.
Latest News
«Επιμένει» ανοδικά ο χρυσός
Οι γεωπολιτικές εντάσεις ενισχύουν την ελκυστικότητα του χρυσού ως ασφαλές καταφύγιο
Δύο ταχυτήτων σήμερα η Wall Street: Άλμα για τον Dow- Άδύναμος ο Nasdaq
O Dow Jones κατέγραψε κέρδη 1,06% και έκλεισε στις 43.870 μονάδες
Θα μπουν οι ΗΠΑ στο στόχαστρο των εκδικητών ομολόγων;
Ενισχύονται οι ανησυχίες για το αποτύπωμα της οικονομικής πολιτικής Τραμπ στην αγορά ομολόγων
Παραιτείται στις 20 Ιανουαρίου ο πρόεδρος της SEC Γκάρι Γκένσλερ
H παραίτηση του έρχεται δυο χρόνια πριν τη λήξη της θητείας του
Στο φίνις τα κέρδη στην Ευρώπη - Βουτιά για την JD Sports
Το κλίμα όμως παραμένει επιφυλακτικό όσον αφορά τις γεωπολιτικές εξελίξεις στην ανατολική Ευρώπη
Μια ανάσα από τις 1.400 μονάδες το ΧΑ - Άλμα άνω του 9% για ΕΛΧΑ
Η πλειονότητα των τίτλων στο χρηματιστήριο Αθηνών εμφάνισε αρκετές αλλαγές στα πρόσημα μέχρι το τέλος που επικράτησαν οι θετικές τάσεις
Ανακάμπτει η Nvidia, νευρική η… Wall Street
Τα αποτελέσματα της Nvidia στο μικροσκόπιο της Wall Street
Έξοδο στις αγορές για 11 δισ. ευρώ σχεδιάζει η Ελλάδα για το 2025
Σύμφωνα με τον επικεφαλής του ΟΔΔΗΧ περίπου 8 δισ. ευρώ θα καλυφθούν από τις κοινοπρακτικές εκδόσεις και δημοπρασίες ομολόγων
Συντηρεί τα κέρδη το ΧΑ - Παραμένουν οι επιλεκτικές πιέσεις
Μπορεί να δείχνει το ΧΑ ότι μπορεί να συνεχίσει την αντίδραση που άρχισε χτες, αλλά η ορμή είναι σαφώς χαμηλότερη
Ράλι χωρίς φρένα για το Bitcoin - «Βλέπει» τα 100.000 δολάρια
Το Bitcoin καταρρίπτει το ένα ρεκόρ μετά άλλο, ενόψει της δεύτερης θητείας του Ντόναλντ Τραμπ - Έχει εκτοξευθεί κατά 40% από τις εκλογές της 5ης Νοεμβρίου