![BofA: Οι χειρότερες αποδόσεις των τελευταίων περίπου 90 ετών για τη στρατηγική 60/40](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2022/04/ot_wall_bear.png)
Το πρόσφατο συγχρονισμένο selloff σε μετοχές και ομόλογα έχει θέσει υπό αμφισβήτηση μια από τις πιο δημοφιλείς στρατηγικές για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές: το χαρτοφυλάκιο 60/40.
Σύμφωνα με στοιχεία της Bank of America Global Research που δημοσιεύθηκαν την περασμένη εβδομάδα, το χαρτοφυλάκιο 60/40 – ένας συνδυασμός μετοχών 60% και ομολόγων 40% – μειώθηκε κατά 19,4% το δωδεκάμηνο που έληξε στο τέλος Αυγούστου, καταγράφοντας τη χειρότερη χρονιά από το 1936.
Μέχρι το τέλος Αυγούστου, ο S&P 500 σημείωσε πτώση άνω του 16% σε ετήσια βάση, ενώ τα μακροπρόθεσμα ομόλογα υποχώρησαν πάνω από 20% και οι εταιρικές πιστώσεις επενδυτικού βαθμού υποχώρησαν κατά 13%.
Διαβάστε επίσης – Έρευνα BofA: Τι «βλέπουν» για τις αγορές και τις οικονομίες 284 fund managers
Το «τυπικό ράλι των αρκούδων»
Μετά από ράλι από τα χαμηλά των μέσων Ιουνίου έως τα υψηλά των μέσων Αυγούστου, ο S&P 500 έχει διαγράψει περίπου το μισό από το κέρδος του κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Σύμφωνα με την BofA αυτό είναι ένα ακόμα σημάδια ενός «τυπικού ράλι bear market ». Συμπεριλαμβανομένων των απωλειών της περασμένης εβδομάδας, ο S&P 500 έχει πτώση περίπου 17,6% μέχρι στιγμής φέτος.
Διαβάστε επίσης – BofA: Το «σοκ της ύφεσης» πλήττει τις αγορές
«Ο Σεπτέμβριος ήταν εποχιακά ένας αδύναμος μήνας (δεύτερη ασθενέστερη μέση απόδοση +0,1% & ποσοστό επιτυχίας 56%) και αναμένουμε περισσότερο πόνο στην αγορά με την πρόβλεψή μας για 3.600 μονάδες για τον S&P στο τέλος του έτους», πρόσθεσαν οι αναλυτές της αμερικανικής τράπεζας.
Η κακή απόδοση του χαρτοφυλακίου 60/40 φέτος δείχνει ότι οι προκλήσεις για τους επενδυτές δεν έχουν έρθει μόνο στο χρηματιστήριο αλλά και στην αγορά ομολόγων.
«Οι σύντομες, ταυτόχρονες μειώσεις των μετοχών και των ομολόγων δεν είναι ασυνήθιστες, όπως δείχνει το διάγραμμά μας», δήλωσε ο επικεφαλής οικονομολόγος της Vanguard για την Αμερική, Roger Aliaga-Díaz.
«Οι ονομαστικές συνολικές αποδόσεις τόσο των αμερικανικών μετοχών όσο και των ομολόγων επενδυτικής βαθμίδας, που προβάλλονται μηνιαίως από τις αρχές του 1976, ήταν αρνητικές σχεδόν στο 15% των περιπτώσεων», έγραψε ο Aliaga-Díaz.
![ot.gr](/wp-content/themes/whsk_otgr/common/imgs/fav.ico/favicon-32x32.png)
![ot.gr](/wp-content/themes/whsk_otgr/common/imgs/fav.ico/favicon-32x32.png)
Latest News
![Wall Street: Μπήκε θετικά στη νέα εβδομάδα – Συνεχίζουν τα ρεκόρ οι δείκτες](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2024/01/traders-wallstreet-1-600x400.jpg)
Θετικά στη νέα εβδομάδα η Wall Street, συνεχίζουν τα ρεκόρ οι δείκτες
Η προσοχή των επενδυτών στράφηκε στις ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων δεύτερου τριμήνου
![Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια: Κλείσιμο με απώλειες- Κατακόρυφη η βουτιά της Burberry](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2024/03/ot_euronext-600x352.png)
Πτωτικά οι ευρωαγορές -Κατακόρυφη η βουτιά της Burberry
Οι ευρωαγορές αξιολογούν τον αντίκτυπο της απόπειρας δολοφονίας του Ντόναλντ Τραμπ ενώ προσπάθησαν να απορροφήσουν τις πιέσεις που δέχεται ο κλάδος των ειδών πολυτελείας
![Bitcoin: Σε υψηλά δύο εβδομάδων μετά την απόπειρα δολοφονίας κατά του Τραμπ](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2022/07/BITCOIN_EXT-1-600x450.jpg)
Νέο ράλι για το bitcoin μετά την απόπειρα δολοφονίας κατά του Τραμπ
Ο Τραμπ έχει δηλώσει ότι είναι υπέρμαχος των κρυπτονομισμάτων
![Χρηματιστήριο Αθηνών: Άνοδο από Ενέργεια και Τράπεζες -Στα ύψη ο τζίρος σε Εθνική](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2024/07/15_07_ot_neoXAA24-600x347.png)
Ενέργεια και τράπεζες ανέβασαν το ΧΑ, στα ύψη ο τζίρος σε Εθνική
Το Χρηματιστήριο Αθηνών διέυρυνε τα κέρδη της ανάκαμψής του από τις αρχές του Ιουλίου
![Wall Street: Τραμπ και Goldman Sachs δίνουν τον θετικό τόνο](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2024/07/wall-street-1-600x400.jpg)
Με κέρδη η Wall Street, Τραμπ και Goldman Sachs δίνουν τον τόνο
Η απόπειρα δολοφονίας κατά του Ντόναλντ Τραμπ, δείχνει να ξεκαθαρίζουν το εκλογικό τοπίο
![Χρυσός: Μικρή άνοδο καταγράφουν οι τιμές του](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2024/04/ot_gold24-600x352.png)
Μικρή άνοδο καταγράφουν οι τιμές του χρυσού
Οι επενδυτές αναμένουν στοιχεία και τοποθετήσεις αξιωματούχων της Fed για την πορεία της νομισματικής πολιτικής
![Χρηματιστήριο Αθηνών: Τιτάν και Motor Oil οδηγούν υψηλότερα το ΧΑ, με πακέτα στην Εθνική](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2024/06/xrimatistirio-Athinon-600x400.jpg)
Τιτάν και Motor Oil οδηγούν υψηλότερα το ΧΑ, με πακέτα στην Εθνική
Η συναλλακτική δραστηριότητα έχει ενισχυθεί από τα μεγάλα πακέτα που έχουν διακινηθεί στην μετοχή της Εθνικής
![Αμφιταλαντεύεται το Χρηματιστήριο Αθηνών, επιλεκτικές οι συναλλαγές](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2023/07/xrimatistirio4-2-1-600x400.jpg)
Αμφιταλαντεύεται το ΧΑ, επιλεκτικές οι συναλλαγές
Tο Χρηματιστήριο Αθηνών παραμένει στην πλάγια γραμμή που ακολουθεί τις τελευταίες ημέρες
![Ευρωπαϊκά χρηματιστήρια: «Luxury» πιέσεις με το βλέμμα στον Τραμπ](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2024/05/CAC40_EXT-600x450.jpg)
«Luxury» πιέσεις δέχονται οι ευρωαγορές, το βλέμμα στον Τραμπ
Οι αγορές "ζυγίζουν" τα νέα δεδομένα που δημιουργεί η απόπειρα δολοφονίας κατά του Ντόναλντ Τραμπ, καθώς φαίνεται ότι δεν βγαίνει απλώς αλώβητος από αυτό το περιστατικό, αλλά και ενδυναμωμένος
![Ασιατικά Χρηματιστήρια: Πιέσεις από την Κίνα – Ξεχώρισε ο S&P/ASX 200 της Αυστραλίας](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2023/03/asia-600x450.jpg)
Πιέσεις από την Κίνα στις αγορές της Ασίας, ξεχώρισε ο S&P/ASX 200 της Αυστραλίας
Τα στοιχεία για το ΑΕΠ της Κίνας κινήθηκαν χαμηλότερα των προσδοκιών