Προθεσμιακές: Θέμα ημερών οι πρώτες αυξήσεις στα επιτόκια από τις μεγάλες τράπεζες

Έτοιμες να αυξήσουν τα επιτόκια των προθεσμιακών καταθέσεων για πρώτη φορά από το 2012 είναι οι μεγάλες ελληνικές τράπεζες, καθώς το κόστος χρήματος στην Ευρωζώνη έχει εισέλθει από το καλοκαίρι σε ανοδική τροχιά.

Σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες, συστημικός όμιλος αναμένεται μέσα στις επόμενες ημέρες, ενδεχομένως και μέχρι το τέλος αυτής της εβδομάδας, να ανακοινώσει την αναπροσαρμογή των αποδόσεων που προσφέρει στους πελάτες του.

Διαβάστε επίσης: Τράπεζες: Γιατί δεν φοβούνται ένα νέο κύμα κόκκινων δανείων

Το ύψος τους θα διαμορφωθεί στις 10 -20 μονάδες βάσης, δίνοντας ξανά νόημα σε ένα προϊόν που μετά τον ουσιαστικό μηδενισμό των επιτοκίων (0,01% – 0,03%), έχει χάσει τη δημοφιλία του στις τάξεις των αποταμιευτών.

Μόνο τυχαίο δεν είναι το γεγονός ότι από το υψηλό των 44 δισ. ευρώ τον Αύγουστο του 2019, τα υπόλοιπα στους λογαριασμούς προθεσμίας καταγράφουν καθαρές εκροές της τάξης των 20 δισ. ευρώ.

Πρόκειται για μία κίνηση που θα συμπαρασύρει τον ανταγωνισμό. Μετά δε την αναμενόμενη νέα αύξηση του βασικού επιτοκίου του ευρώ αυτό το μήνα από την ΕΚΤ, θα ακολουθήσουν, κατά πάσα πιθανότητα εντός του Νοεμβρίου, και άλλες αναπροσαρμογές.

Αντιστροφή τάσης

Αυτό θα οδηγήσει σε αντιστροφή των τάσεων στην εγχώρια αγορά καταθέσεων μετά από τρία χρόνια.

Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, η υποχώρηση των υπολοίπων στις προθεσμιακές καταθέσεις από δ΄ τρίμηνο του 2019 έως σήμερα,  αποδίδεται στη συρρίκνωση των επιτοκίων ελάχιστες μονάδες πάνω από το 0%.

Έτσι, οι καταθέτες στράφηκαν σε επενδυτικά προγράμματα, κυρίως αμοιβαία κεφάλαια, για τη διεκδίκηση μίας μεγαλύτερης απόδοσης.

Όλα αυτά βέβαια μέχρι και το ξέσπασμα του πολέμου στην Ουκρανία. Έκτοτε η μέση μηνιαία υποχώρηση των υπολοίπων της κατηγορίας έχει περιοριστεί από τα 900 εκατ. ευρώ το 2021 σε μόλις 250 εκατ. ευρώ τους τελευταίους 5 μήνες.

Κι αυτό διότι η μεταβλητότητα στις αγορές οδήγησε τους επενδυτές στην έξοδο από προγράμματα υψηλού ρίσκου και στην επιστροφή στην ασφάλεια των τραπεζικών καταθέσεων.

Όπως επισημαίνει γενικός διευθυντής συστημικού ομίλου, «προτεραιότητα σε αυτή τη φάση για τους πελάτες μας, είναι η προστασία του κεφαλαίου τους».

Κατά τον ίδιο, μέχρι το τέλος του έτους, μετά και τις επικείμενες αυξήσεις στα προθεσμιακά επιτόκια, «θα δούμε μεταφορά αποταμιεύσεων που είναι σήμερα παρκαρισμένες σε άτοκους λογαριασμούς πρώτης ζήτησης, σε προϊόντα προκαθορισμένης διάρκειας, για την εξασφάλιση μίας μικρής έστω απόδοσης».

Πρόκειται για μία εξέλιξη πάντως που δεν συμφέρει τις τράπεζες, καθώς θα αυξηθούν τα έξοδα για τόκους, σε μία περίοδο που υπάρχει πλεονάζουσα ρευστότητα στο σύστημα.

Προστασία κεφαλαίου

Για το λόγο αυτό, οι αρμόδιες γενικές διευθύνσεις προσανατολίζονται στη διεύρυνση του χαρτοφυλακίου τους στα επενδυτικά προγράμματα ελεγχόμενου ή μηδενικού ρίσκου.

Με αυτά παρέχουν στον αποταμιευτή ασφάλεια ως προς το αρχικό του κεφάλαιο και του δίνουν τη δυνατότητα να διεκδικήσει ένα υψηλότερο επιτόκιο ανάλογα με την πορεία ενός συνδεδεμένου με το προϊόν χρηματοοικονομικού δείκτη.

Έτσι, χωρίς κίνδυνο ο καταθέτης προσδοκά σε μία υψηλότερη των προθεσμιακών καταθέσεων απόδοση, ενώ οι τράπεζες προστατεύουν την οργανική τους κερδοφορία, μην καταβάλλοντας τόκους και κερδίζοντας προμήθειες από τη διάθεση αυτών των προγραμμάτων.

Εξάλλου, κάποιοι όμιλοι διαθέτουν στην αγορά προϊόντα μεγάλης διάρκειας, έως και 10 έτη, με 100% προστασία στο αρχικό κεφάλαιο και εξασφαλισμένο επιτόκιο που μπορεί να φτάνει έως και το 2%.