Μπορεί το 2022 να κλείσει με κέρδη ρεκόρ μετά το ξέσπασμα της οικονομικής κρίσης της περασμένης δεκαετίας για τους τέσσερις συστημικούς ομίλους, η βελτίωση ωστόσο των επιδόσεών τους θα δοκιμαστεί τα επόμενα τρίμηνα.
Στόχο των τραπεζών αποτελεί η επίτευξη διψήφιας απόδοσης επί των ιδίων κεφαλαίων τους, η οποία θα ανοίξει το δρόμο για τη διανομή μερίσματος στους μετόχους τους.
Eurobank και Εθνική Τράπεζα θα τα καταφέρουν από εφέτος, ενώ Alpha Bank και Τράπεζα Πειραιώς αναμένουν ενίσχυση του δείκτη πάνω από το 10% από τη χρήση του 2023.
Διαβάστε επίσης: Επιστροφή στην κανονικότητα για τις ελληνικές τράπεζες
Δίχως αμφιβολία οι πολύ καλές επιδόσεις της ελληνικής οικονομίας το 2022 και η υψηλή ζήτηση για χρηματοδοτήσεις από επιχειρήσεις συνέβαλαν καθοριστικά προς την κατεύθυνση βελτίωσης της αποδοτικότητας των πιστωτικών ιδρυμάτων.
Ωστόσο σημαντικό ρόλο έπαιξαν επίσης τα κέρδη από χρηματοοικονομικές πράξεις που ξεπέρασαν τα 1,7 δισ. ευρώ στο α΄ εξάμηνο του 2022 και από εφάπαξ συναλλαγές, στο πλαίσιο του μετασχηματισμού τριών συστημικών ομίλων, τα οποία ανήλθαν σε 650 εκατ. ευρώ.
Επιπλέον, το 2023 το μακροοικονομικό περιβάλλον θα είναι δυσμενέστερο, επιδρώντας αρνητικά στα αποτελέσματα των τραπεζών.
Όπως επισημαίνει αναλυτής που παρακολουθεί τον κλάδο, από τη μία πλευρά, είναι πιθανή η διενέργεια αυξημένων προβλέψεων για τον πιστωτικό κίνδυνο, καθώς η άνοδος των επιτοκίων σε συνδυασμό με την επιβράδυνση της οικονομικής δραστηριότητας θα ασκήσουν πίεση στους δανειολήπτες.
Από την άλλη, δεν μπορεί να αποκλειστεί η μείωση της ζήτησης για χρηματοδοτήσεις, λόγω τόσο της ανοδικής πορείας στο κόστος δανεισμού, όσο και της επιδείνωσης της επενδυτικής εμπιστοσύνης.
Οι εκτιμήσεις και οι προβληματισμοί
Οι τραπεζικές διοικήσεις στις τηλεδιασκέψεις με αναλυτές κατά την παρουσίαση των μεγεθών του γ΄ τριμήνου 2022 υπογράμμισαν ότι οι όποιες αρρυθμίες δημιουργηθούν την επόμενη χρονιά θα είναι διαχειρίσιμες και δεν θα ανατρέψουν το βασικό επιχειρησιακό τους σχεδιασμό.
Σε κάθε περίπτωση όμως, οι τράπεζες καλούνται να ενισχύσουν τα έσοδά τους από μόνιμες πηγές, καθώς τα μεγέθη τους θα πιεστούν από τα εξής:
1. Εξάρτηση από μη επαναλαμβανόμενα έσοδα
Όπως προαναφέρθηκε, τα καθαρά έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις και λοιπές πηγές λόγω μεμονωμένων συναλλαγών, διαμορφώθηκαν πάνω από τα 2,35 δισ. ευρώ στο πρώτο μισό της εφετινής χρονιάς.
Πρόκειται για ένα ποσό που αντιστοιχεί στο 90% των καθαρών εσόδων από τόκους. Στο πλαίσιο αυτό, καθίσταται αναγκαία η συνέχιση τα επόμενα χρόνια της ενίσχυσης του επιτοκιακού εισοδήματος μέσω τραπεζικών εργασιών και των εσόδων από προμήθειες.
Σε αυτό φυσικά θα συμβάλει η άνοδος των επιτοκίων στην Ευρωζώνη, η οποία έχει ήδη περάσει στην πλειονότητα των χορηγήσεων στην Ελλάδα και θα συνεχίσει να λειτουργεί θετικά στα αποτελέσματά τους.
2. Απώλεια προμηθειών από τα POS
Απώλειες εσόδων από προμήθειες έχουν οι τέσσερις μεγάλες τράπεζες από την απόσχιση του κλάδου αποδοχής καρτών.
Για παράδειγμα συστημικός όμιλος είδε τα καθαρά έσοδά του από την εκκαθάριση συναλλαγών με κάρτες να περιορίζονται σε τριμηνιαία βάση κατά 85% στο γ΄ τρίμηνο του 2022.
Η αναπλήρωση αυτών των προμηθειών μπορεί να γίνει από εργασίες σχετιζόμενες με τραπεζικά προϊόντα, πχ. χορηγήσεις, κάρτες και συναλλαγές μέσω των ηλεκτρονικών υπηρεσιών, από το bankassurance και από τη διαχείριση κεφαλαίων.
3. Χαμένα έσοδα από τα κόκκινα δάνεια
Με την ολοκλήρωση του μεγαλύτερου μέρους του προγράμματος εξυγίανσής τους, οι τράπεζες ήδη έχουν χάσει έσοδα προερχόμενα από τα μη εξυπηρετούμενα χαρτοφυλάκιά τους.
Μόνο τυχαίο δεν είναι το γεγονός ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους μειώθηκαν κατά 5% σε ετήσια βάση στο εννεάμηνο του 2022, λόγω της διψήφιας πτώσης που εμφάνισαν για τον παραπάνω λόγο δύο τράπεζες.
Πλέον, ο κλάδος στηρίζεται στην ανάπτυξη του εξυπηρετούμενου χαρτοφυλακίου, το οποίο στο εννεάμηνο αυξήθηκε στην Ελλάδα κατά 8,2 δισ. ευρώ. Πρόκειται για την καλύτερη επίδοση των τελευταίων πολλών ετών.
Επίσης, στήριξη στα μεγέθη προσφέρει, όπως προαναφέρθηκε, η εν εξελίξει σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής στη ζώνη του ευρώ, η οποία θα συνεχιστεί κατά τα φαινόμενα έως τις αρχές του 2023, ενισχύοντας τα έσοδα από τα υφιστάμενα δάνεια.
4. Τα ακριβότερα ομόλογα MREL
Η άνοδος των επιτοκίων στην Ευρωζώνη θα επηρεάσει αναπόφευκτα το κόστος έκδοσης νέων ομολόγων, στο πλαίσιο της υποχρέωσης των συστημικών ομίλων να αυξήσουν το συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας στο 26% έως το 2026.
Τις προηγούμενες ημέρες δύο συστημικοί όμιλοι βγήκαν στις αγορές και το επιτόκιο που πέτυχαν κινήθηκε στη ζώνη του 7%, επίπεδα υπερδιπλάσια των κουπονιών στις εκδόσεις του 2021.
Άρα η επιβάρυνση στα έξοδα από τόκους από τους τίτλους που θα πρέπει να εκδοθούν τα επόμενα χρόνια, εάν δεν υπάρξει σοβαρή αποκλιμάκωση των αποδόσεών τους, θα είναι σημαντική.
Latest News
Υποψήφιος για την Προεδρία της ΚΕΕΕ θα είναι ο Γιάννης Μπρατάκος
Ο Γιάννης Μπρατάκος επεσήμανε επίσης πως στόχος του είναι να ενδυναμώσει τον ρόλο του θεσμού σε εθνικό και ευρωπαϊκό επίπεδο
Η άγνωστη σχέση του Πούτιν με την Τσάνταλης και τα «ασημικά»
Τίτλοι τέλους μετά από 135 χρόνια για την Τσάνταλης – Πώς έφτασε στην πτώχευση - Ποιοι ενδιαφέρονται για τα «ασημικά» της ιστορικής οινοποιίας
Margarita Louis-Dreyfus: Η δισεκατομμυριούχος που θέλει το 21% του λιμανιού Θεσσαλονίκης
Η επένδυση στον ΟΛΘ θα αποτελέσει την πρώτη τοποθέτηση της οικογένειας Louis-Dreyfus μέσω της LeonidsPort B.V. και παράλληλα την πρώτη σημαντική επένδυσή της στην Ελλάδα
Η ΕΕ ακυρώνει το εμπορικό σήμα «Turkaegean» - Όλη η απόφαση στον ΟΤ
Το 2021 ο Οργανισμός Τουριστικής Προβολής και Ανάπτυξης Τουρκίας κατέθεσε προς κατοχύρωση στο EUIPO το εμπορικό σήμα «Turkaegean»
ΕΛΤΟΝ: Ομολογιακό δάνειο 5,5 εκατ. ευρώ με κάλυψη από την Alpha Bank
Το προϊόν του εν λόγω μη εμπραγμάτως ασφαλισμένου Κοινού Ομολογιακού Δανείου της ΕΛΤΟΝ συνδέεται με την εξαγορά της Λέκος
ΕΚΤ: Στα «σκαριά» μοντέλο αυστηρότερης εποπτείας των τραπεζών
Πώς θα επηρεάσουν τις ελληνικές τράπεζες τα σχέδια της ΕΚΤ για συμπερίληψη προηγούμενων περιόδων στα μοντέλα πιστωτικού κινδύνου
Οι πιστωτές υπέρ της αίτησης πτώχευσης της Τσάνταλης - Στο σφυρί τα «ασημικά»
Υπέρ της πτώχευσης της Τσάνταλης οι πιστωτές της ιστορικής οινοποιίας - Τα επόμενα βήματα
Όμιλος Τιτάν: Τον Φεβρουάριο η IPO της Titan America – Το 25% σε Χρηματιστήριο της Ν. Υόρκης
Ο Όμιλος Εταιρειών Τιτάν θα πραγματοποιήσει τη δημόσια εγγραφή, σύμφωνα με πληροφορίες, εντός του Φεβρουαρίου με σκοπό την άντληση 600 εκατ. δολ.
Alter Ego Media - City Hub Events: Διοργανώνουν 3 σημαντικά συνέδρια
Η Τοπική Αυτοδιοίκηση σε Ανοιχτό Διάλογο - «Βιώσιμη Ανάπτυξη και Κοινωνική Συνοχή»
Να μπει «φρένο» στις αυξήσεις των ασφαλίστρων υγείας - Τι εκτιμά ο Γιάννης Χατζηθεοδοσίου
Ο Γιάννης Χατζηθεοδοσίου αναφέρθηκε στην ανάγκη για πρωτόκολλα μεταξύ ασφαλιστικών εταιρειών και ιδιωτικών νοσοκομείων