Τράπεζες: Χρονιά ρεκόρ στα έσοδα από τόκους το 2023

Χρονιά ρεκόρ στα έσοδα από τόκους θα είναι το 2023 για τις ελληνικές τράπεζες, ως αποτέλεσμα της ανατιμολόγησης των δανείων, στη βάση των αυξανόμενων δεικτών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) και της υψηλής για ακόμη μία χρήση πιστωτικής επέκτασης.

Αν και σε κάποιες περιπτώσεις αναμένεται μείωση των περιθωρίων κερδους (spreads) στις χορηγήσεις, κατοπίν αιτημάτων της πελατείας για διατήρηση του κόστους δανεισμού σε λογικά επίπεδα, οι αλλαγές αυτές δεν θα έχουν μαζικό χαρακτήρα.

Ακίνητα: 600.000 πλειστηριασμοί περιμένουν την απόφαση του Αρείου Πάγου

Στον αντίποδα, πίεση στο εισόδημα των τραπεζών θα προκαλέσουν οι αναπόφευκτες αυξήσεις στα επιτόκια καταθέσεων, αλλά και η ενίσχυση του μεριδίου των προθεσμιακών λογαριασμών σε διπλάσια επίπεδα σε σύγκριση με το 2022.

Ωστόσο, οι σχετικές αναπροσαρμογές θα είναι μικρότερες σε σύγκριση με τις αντίστοιχες στις χορηγήσεις.

Με αυτά τα δεδομένα, τα καθαρά επιτοκιακά έσοδα εκτιμάται ότι θα καταγράψουν σε ετήσια βάση το 2023 διψήφιο ποσοστό αύξησης, συνεισφέροντας θετικά στην κερδοφορία του κλάδου.

Από την άλλη, σε υψηλότερα επίπεδα αναμένεται να διαμορφωθεί το κόστος για τον πιστωτικό κίνδυνο, καθώς οι τράπεζες εκτιμούν πως θα υπάρξει μία ελεγχόμενη ενίσχυση των εισροών νέων μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων.

Όπως λένε τραπεζικές πηγές, οι πρώτες πιέσεις, ως αποτέλεσμα της μείωσης του διαθέσιμου εισοδήματος λόγω πληθωρισμού, θα αποτυπωθούν στην καταναλωτική πίστη και εν γένει στα μη ενυπόθηκα δάνεια.

Παρ΄ όλα αυτά, σημειώνουν οι ίδιοι κύκλοι, το τελικό ισοζύγιο αναμένεται θετικό (οργανική μείωση NPE), καθώς θα συνεχιστεί με εντατικούς ρυθμούς η θεραπεία παλαιών κόκκινων χορηγήσεων.

Με τον τρόπο αυτό οι δείκτες καθυστερήσεων θα υποχωρήσουν περαιτέρω, προς την κατεύθυνση σύγκλισης με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο.

Υψηλή ανάπτυξη

Ενδεικτικές των τάσεων που θα επικρατήσουν στην εγχώρια τραπεζική αγορά το 2023, είναι οι εκτιμήσεις της Τράπεζας Πειραιώς για την πορεία των αποτελεσμάτων της, που παρουσιάστηκαν στους αναλυτές τη Δευτέρα το απόγευμα.

Ο διευθύνων σύμβουλος του ομίλου Χρήστος Μεγάλου εμφανίστηκε αισιόδοξος για την πορεία της ελληνικής οικονομίας, εκτιμώντας ότι η ανάπτυξη θα κινηθεί στη ζώνη του 3% αυτή τη χρονιά.

Κατά τον ίδιο, η επίδοση αυτή θα στηριχθεί στον τουριστικό κλάδο και στις άμεσες ξένες επενδύσεις, ενώ στήριξη στα μεγέθη θα δώσει η άνοδος της απασχόλησης.

Όπως είπε ο κ. Μεγάλου ισχυρός καταλύτης σε μακροοικονομικό επίπεδο θα αποτελέσουν οι επενδύσεις που θα πραγματοποιηθούν στο πλαίσιο του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας.

Υπογράμμισε δε τη σημασία ανακατάληψης της επενδυτικής βαθμίδας από τη χώρα μέσα στη χρονιά, ενώ αναφέρθηκε και στο διαθέσιμο δημοσιονομικό χώρο για την παροχή στήριξης σε νοικοκυριά και επιχειρήσεις, εφόσον αυτό καταστεί απαραίτητο.

Σε σχέση με τα οικονομικά αποτελέσματα της Τράπεζας Πειραιώς, ο CEO της ανέφερε πως η απόδοση ιδίων κεφαλαίων θα διαμορφωθεί στο 10% περίπου κατά την εφετινή χρήση.

Τον πιο καθοριστικό ρόλο θα παίξει η αύξηση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου προς το σύνολο του ενεργητικού σε επίπεδα άνω του 2% από 1,5% στο 9μηνο.

Ειδικότερα, με υπόθεση ότι το επιτόκιο διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων θα βρεθεί εφέτος στο 2,50% από 2% στο τέλος του 2022, η μέση απόδοση στα δάνεια θα αναρριχηθεί στα επίπεδα του 5% από 3,7% μέχρι και τον περασμένο Σεπτέμβριο.

Όπως εξήγησε ο κ. Μεγάλου, η ανατιμολόγηση στα δάνεια θα κινηθεί στο 70% της αύξησης του σχετικού ευρωπαϊκού δείκτη, καθώς σε κάποιες χορηγήσεις, κατά βάση στα μεγάλα πορτοφόλια, θα υπάρξουν περικοπές στα spreads για τη διατήρηση του κόστους σε βιώσιμα επίπεδα.

Από την άλλη πλευρά, οι αναπροσαρμογές στα καταθετικά επιτόκια θα διαμορφωθούν αντίστοιχα πέριξ του 50% της ανόδου. Για το 2023 η μέση απόδοση εκτιμάται ότι θα αναρριχηθεί στο 1,2% από μόλις 0,2% μέχρι πριν λίγους μήνες.

Η προοπτική μερίσματος

Κατά τον κ. Μεγάλου, η επιτυχής υλοποίηση του προϋπολογισμού του 2023 θα επιτρέψει στη διοίκηση της τράπεζας να προετοιμάσει το έδαφος για διανομή μερίσματος προς τους μετόχους από τα κέρδη της τρέχουσας χρήσης, σε συνάρτηση με τις συνθήκες και τις εποπτικές απαιτήσεις.

Όπως εξήγησε πρόκειται για μία συζήτηση που αναμένεται να ξεκινήσει προς το τέλος της χρονιάς. Η προοπτική αυτή θα εξαρτηθεί από την επίτευξη των ακόλουθων στόχων:

– Περαιτέρω ενίσχυση των αποδόσεων προς τους μετόχους, με εκτίμηση για εξομαλυμενα κέρδη ανά μετοχή το 2023 άνω των 0,45 ευρώ, υψηλότερα σε σχέση με την πρόβλεψη για 0,37 ευρώ το 2022.

– Δημιουργία εποπτικού κεφαλαίου 100 μ.β. περίπου το 2023, μέσω ισχυρής οργανικής κερδοφορίας, που θα επιτρέψει στην τράπεζα να διατηρεί δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας πάνω από τις ελάχιστες εποπτικές απαιτήσεις

– Καθαρή πιστωτική επέκταση 1,7 δισ. ευρώ, με την ανάπτυξη των εργασιών σε επιχειρηματική και επαγγελματική πίστη.

– Μείωση του δείκτη κόστους προς κύρια έσοδα κάτω του 42% και των επαναλαμβανόμενων λειτουργικών εξόδων κατά 2% περίπου, παρά τις πληθωριστικές πιέσεις

– Περαιτέρω εξυγίανση του ισολογισμού, οδηγώντας σε δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (ΜΕΑ) κάτω του 6% και δείκτη κάλυψης ΜΕΑ από προβλέψεις άνω του 60%