
Χρονιά ρεκόρ στα έσοδα από τόκους θα είναι το 2023 για τις ελληνικές τράπεζες, ως αποτέλεσμα της ανατιμολόγησης των δανείων, στη βάση των αυξανόμενων δεικτών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) και της υψηλής για ακόμη μία χρήση πιστωτικής επέκτασης.
Αν και σε κάποιες περιπτώσεις αναμένεται μείωση των περιθωρίων κερδους (spreads) στις χορηγήσεις, κατοπίν αιτημάτων της πελατείας για διατήρηση του κόστους δανεισμού σε λογικά επίπεδα, οι αλλαγές αυτές δεν θα έχουν μαζικό χαρακτήρα.
Ακίνητα: 600.000 πλειστηριασμοί περιμένουν την απόφαση του Αρείου Πάγου
Στον αντίποδα, πίεση στο εισόδημα των τραπεζών θα προκαλέσουν οι αναπόφευκτες αυξήσεις στα επιτόκια καταθέσεων, αλλά και η ενίσχυση του μεριδίου των προθεσμιακών λογαριασμών σε διπλάσια επίπεδα σε σύγκριση με το 2022.
Ωστόσο, οι σχετικές αναπροσαρμογές θα είναι μικρότερες σε σύγκριση με τις αντίστοιχες στις χορηγήσεις.
Με αυτά τα δεδομένα, τα καθαρά επιτοκιακά έσοδα εκτιμάται ότι θα καταγράψουν σε ετήσια βάση το 2023 διψήφιο ποσοστό αύξησης, συνεισφέροντας θετικά στην κερδοφορία του κλάδου.
Από την άλλη, σε υψηλότερα επίπεδα αναμένεται να διαμορφωθεί το κόστος για τον πιστωτικό κίνδυνο, καθώς οι τράπεζες εκτιμούν πως θα υπάρξει μία ελεγχόμενη ενίσχυση των εισροών νέων μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων.
Όπως λένε τραπεζικές πηγές, οι πρώτες πιέσεις, ως αποτέλεσμα της μείωσης του διαθέσιμου εισοδήματος λόγω πληθωρισμού, θα αποτυπωθούν στην καταναλωτική πίστη και εν γένει στα μη ενυπόθηκα δάνεια.
Παρ΄ όλα αυτά, σημειώνουν οι ίδιοι κύκλοι, το τελικό ισοζύγιο αναμένεται θετικό (οργανική μείωση NPE), καθώς θα συνεχιστεί με εντατικούς ρυθμούς η θεραπεία παλαιών κόκκινων χορηγήσεων.
Με τον τρόπο αυτό οι δείκτες καθυστερήσεων θα υποχωρήσουν περαιτέρω, προς την κατεύθυνση σύγκλισης με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο.

Υψηλή ανάπτυξη
Ενδεικτικές των τάσεων που θα επικρατήσουν στην εγχώρια τραπεζική αγορά το 2023, είναι οι εκτιμήσεις της Τράπεζας Πειραιώς για την πορεία των αποτελεσμάτων της, που παρουσιάστηκαν στους αναλυτές τη Δευτέρα το απόγευμα.
Ο διευθύνων σύμβουλος του ομίλου Χρήστος Μεγάλου εμφανίστηκε αισιόδοξος για την πορεία της ελληνικής οικονομίας, εκτιμώντας ότι η ανάπτυξη θα κινηθεί στη ζώνη του 3% αυτή τη χρονιά.
Κατά τον ίδιο, η επίδοση αυτή θα στηριχθεί στον τουριστικό κλάδο και στις άμεσες ξένες επενδύσεις, ενώ στήριξη στα μεγέθη θα δώσει η άνοδος της απασχόλησης.
Όπως είπε ο κ. Μεγάλου ισχυρός καταλύτης σε μακροοικονομικό επίπεδο θα αποτελέσουν οι επενδύσεις που θα πραγματοποιηθούν στο πλαίσιο του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας.
Υπογράμμισε δε τη σημασία ανακατάληψης της επενδυτικής βαθμίδας από τη χώρα μέσα στη χρονιά, ενώ αναφέρθηκε και στο διαθέσιμο δημοσιονομικό χώρο για την παροχή στήριξης σε νοικοκυριά και επιχειρήσεις, εφόσον αυτό καταστεί απαραίτητο.
Σε σχέση με τα οικονομικά αποτελέσματα της Τράπεζας Πειραιώς, ο CEO της ανέφερε πως η απόδοση ιδίων κεφαλαίων θα διαμορφωθεί στο 10% περίπου κατά την εφετινή χρήση.
Τον πιο καθοριστικό ρόλο θα παίξει η αύξηση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου προς το σύνολο του ενεργητικού σε επίπεδα άνω του 2% από 1,5% στο 9μηνο.
Ειδικότερα, με υπόθεση ότι το επιτόκιο διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων θα βρεθεί εφέτος στο 2,50% από 2% στο τέλος του 2022, η μέση απόδοση στα δάνεια θα αναρριχηθεί στα επίπεδα του 5% από 3,7% μέχρι και τον περασμένο Σεπτέμβριο.
Όπως εξήγησε ο κ. Μεγάλου, η ανατιμολόγηση στα δάνεια θα κινηθεί στο 70% της αύξησης του σχετικού ευρωπαϊκού δείκτη, καθώς σε κάποιες χορηγήσεις, κατά βάση στα μεγάλα πορτοφόλια, θα υπάρξουν περικοπές στα spreads για τη διατήρηση του κόστους σε βιώσιμα επίπεδα.
Από την άλλη πλευρά, οι αναπροσαρμογές στα καταθετικά επιτόκια θα διαμορφωθούν αντίστοιχα πέριξ του 50% της ανόδου. Για το 2023 η μέση απόδοση εκτιμάται ότι θα αναρριχηθεί στο 1,2% από μόλις 0,2% μέχρι πριν λίγους μήνες.
Η προοπτική μερίσματος
Κατά τον κ. Μεγάλου, η επιτυχής υλοποίηση του προϋπολογισμού του 2023 θα επιτρέψει στη διοίκηση της τράπεζας να προετοιμάσει το έδαφος για διανομή μερίσματος προς τους μετόχους από τα κέρδη της τρέχουσας χρήσης, σε συνάρτηση με τις συνθήκες και τις εποπτικές απαιτήσεις.
Όπως εξήγησε πρόκειται για μία συζήτηση που αναμένεται να ξεκινήσει προς το τέλος της χρονιάς. Η προοπτική αυτή θα εξαρτηθεί από την επίτευξη των ακόλουθων στόχων:
– Περαιτέρω ενίσχυση των αποδόσεων προς τους μετόχους, με εκτίμηση για εξομαλυμενα κέρδη ανά μετοχή το 2023 άνω των 0,45 ευρώ, υψηλότερα σε σχέση με την πρόβλεψη για 0,37 ευρώ το 2022.
– Δημιουργία εποπτικού κεφαλαίου 100 μ.β. περίπου το 2023, μέσω ισχυρής οργανικής κερδοφορίας, που θα επιτρέψει στην τράπεζα να διατηρεί δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας πάνω από τις ελάχιστες εποπτικές απαιτήσεις
– Καθαρή πιστωτική επέκταση 1,7 δισ. ευρώ, με την ανάπτυξη των εργασιών σε επιχειρηματική και επαγγελματική πίστη.
– Μείωση του δείκτη κόστους προς κύρια έσοδα κάτω του 42% και των επαναλαμβανόμενων λειτουργικών εξόδων κατά 2% περίπου, παρά τις πληθωριστικές πιέσεις
– Περαιτέρω εξυγίανση του ισολογισμού, οδηγώντας σε δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (ΜΕΑ) κάτω του 6% και δείκτη κάλυψης ΜΕΑ από προβλέψεις άνω του 60%


Latest News

ΔΥΠΑ: Έναρξη υποβολής προτάσεων για νέα δράση κατάρτισης σε κλάδους αιχμής
H υποβολή προτάσεων ξεκινά σήμερα και η προθεσμία υποβολής θα λήξει την Πέμπτη 8 Μαΐου 2025, σύμφωνα με την πρόσκληση της ΔΥΠΑ

Alter Ego Media: Οι 4 πυλώνες που φέρνουν ανάπτυξη και μερίσματα
Η διοίκηση της Alter Ego Media παρουσίασε στους αναλυτές τα αποτελέσματα της χρήσης του 2024 και το στρατηγικό πλάνο ανάπτυξης του Ομίλου

Ανεβάζει τον πήχη για Eurobank και Πειραιώς η Goldman Sachs - Τι βλέπει για Εθνική
Η Goldman Sachs έδωσε νέες τιμές στόχους για τις ελληνικές τράπεζες

Οι 9 τάσεις της ευρωπαϊκής αγοράς λιανικού εμπορίου τροφίμων την επόμενη πενταετία
Η κατάσταση κρίνεται εξαιρετικά κρίσιμη, με αβεβαιότητα γύρω από τις παγκόσμιες εμπορικές ροές, σύμφωνα με το ΕΒΕΠ

Mega-deal της Metlen με την Glenfarne για υβριδικό έργο ΑΠΕ στη Χιλή
Η συνολική αξία της συναλλαγής συμφωνήθηκε στα 815 εκ. δολάρια, στη βάση συγκεκριμένων χρηματοδοτικών όρων και αναπροσαρμογών

Η ελληνική σταδιοδρομία της Unilever – Από την «Ελαϊς» σε hub για 14 χώρες
Η Unilever Hellas είναι μία από τις λίγες πολυεθνικές εταιρείες στην Ελλάδα, που συνεχίζουν να έχουν παραγωγική δραστηριότητα μετά από τα χρόνια της οικονομικής κρίσης

Ψάχνουν… χρυσάφι στον Ασπρόπυργο - Ο «πυρετός» επενδύσεων σε logistics και το αγκάθι
Εκτοξεύθηκαν οι τιμές των οικοπέδων στον Ασπρόπυργο – Τα projects για τη δημιουργία logistics που μεταμορφώνουν την περιοχή

VIDCAST – BizSound: Το marketplace όλης της Ελλάδας | Η ιστορία του SHOPFLIX
Σε αυτό το επεισόδιο φιλοξενούμε τον νέο CEO της SHOPFLIX, Γιάννη Στάθη. Συζητάμε για τα νέα καθήκοντα και για τα επόμενα σχέδια της εταιρείας.

To όραμα του Βαρδή Βαρδινογιάννη - Γιατί επενδύει στο ελληνικό eGaming
Παρά την ισχυρή οικογενειακή παράδοση, ο Βαρδής Βαρδινογιάννης ο νεότερος επενδύει σε eGaming και κυβερνοσφάλεια - Το ελληνικό όραμα και η συμμετοχή της ALTER EGO VENTURES

ΚΕΕΕ: Η υπεραπόδοση τους πλεονάσματος πρέπει να επιστρέφει στην κοινωνία
Κάθε μέτρο ενίσχυσης της μικρομεσαίας τάξης μας βρίσκει σύμφωνους, λέει ο πρόεδρος της ΚΕΕΕ, Γιάννης Βουτσινάς