First Republic: Πώς η Γέλεν και ο Ντίμον της JP Morgan εξασφάλισαν τα 30 δισ. της διάσωσης

Σε διαρκή τηλεφωνική επικοινωνία ήταν την Τρίτη ο Τζέιμι Ντίμον της JP Morgan και η Τζάνετ Γέλεν, υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, προκειμένου να συζητήσουν την ακόλουθη ιδέα: Τι θα γινόταν αν οι μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας κατέθεταν ορισμένα δισεκατομμύρια δολάρια στην First Republic Bank, την τελευταία τράπεζα που ωθείται στο χείλος του γκρεμού από τον πανικό των καταθετών.

Ο Ντάιμον, o οποίος είναι διευθύνων σύμβουλος της JP Morgan Chase, προσέγγισε τους επικεφαλής των τριών άλλων μεγαλύτερων αμερικανικών τραπεζών, την Bank of America, τη Citigroup και τη Wells Fargo.

Η πτώχευση της τράπεζας κρυπτονομισμάτων που πέρασε στα «ψιλά»

Όλο αυτό το διάστημα, οι μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας είδαν να αυξάνονται οι καταθέσεις τους από νευρικούς πελάτες που απομάκρυναν τα χρήματά τους από μικρότερες τράπεζες – και τώρα συνολικά 11 μεγάλες τράπεζες θα προσφέρουν ως «ένεση» αυτά τα χρήματα στην First Republic, προσπαθώντας να σταματήσουν την εξαπλωνόμενη τραπεζική κρίση.

Προηγήθηκαν πάνω από δύο 24ωρα αλλεπάλληλων τηλεφωνημάτων, συναντήσεων και κάποιων ανατροπών, ώστε τα διευθυντικά στελέχη των 11 τραπεζών να συμφωνήσουν να διαθέσουν συνολικά 30 δισεκατομμύρια δολάρια για την τράπεζα του Σαν Φραντσίσκο, με τη δέσμευση να αφήσουν τα χρήματα αυτά στην τράπεζα για τουλάχιστον 120 μέρες ενισχύοντας τη ρευστότητά της.

Κερδίζει χρόνο

Η ελπίδα είναι ότι είναι αυτή η κίνηση μπορεί να καταστεί αρκετή για να διασωθεί η First Republic, γνωστή για τις δραστηριότητές της με πλούσια στελέχη του τομέα τεχνολογίας. Εκτιμάται ότι αυτή η ρευστότητα θα δώσει χρόνο στην τράπεζα ώστε να βρει μια άλλη λύση, όπως μια πώληση.

Ήδη η διάσωση αυτή πυροδοτεί συγκρίσεις με τον πανικό του 1907, όταν ο J. Pierpont Morgan — ο οποίος δημιούργησε την εταιρεία που ηγείται τώρα ο Τζέιμι Ντάιμον — συγκέντρωσε χρηματοδότες της Wall Street στην ιδιωτική του βιβλιοθήκη και τους έπεισε να στηρίξουν την Trust Company of America, επιδιώκοντας να σταματήσει μια εξελισσόμενη τραπεζική κρίση.

Ένας λόγος που οι ισχυρές τράπεζες προχώρησαν τότε ήταν ότι οι αρχές των ΗΠΑ είχαν μικρή ικανότητα να πράξουν κάτι ανάλογο, και αυτό στη συνέχεια οδήγησε στη δημιουργία της Federal Reserve.

Αυτή τη φορά, οι ρυθμιστικές αρχές εξέτασαν εξονυχιστικά την First Republic, αυξάνοντας την προοπτική έκτακτης κυβερνητικής παρέμβασης για τα επόμενα χρόνια.
«Αυτή η επίδειξη υποστήριξης από μια ομάδα μεγάλων τραπεζών είναι πολύ ευπρόσδεκτη και καταδεικνύει την ανθεκτικότητα του τραπεζικού συστήματος», ανέφεραν σε κοινή δήλωσή τους οι Τζάνετ Γέλεν, Τζερόμ Πάουελ (Fed) και ο επικεφαλής της FDIC, Μάρτιν Γκρούενμπεργκ.

Κατά κάποιο τρόπο, η διάσωση μοιάζει με το σχέδιο του 1998 που επινοήθηκε για τη διάσωση του Long-Term Capital Management L.P. , ενός hedge fund με υψηλή μόχλευση, που διασώθηκε χάρη στη διάθεση 3,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων από μια ομάδα 14 τραπεζών, σε μια συμφωνία που μεσολάβησε και συνέταξε η Fed.