
Ο Ιλον Μασκ προειδοποιεί ότι η τραπεζική κρίση μπορεί να οδηγήσει σε κάτι χειρότερο, από την στιγμή που η κρίση εμπιστοσύνης στις τράπεζες που προκλήθηκε από την κατάρρευση της Silicon Valley Bank δεν δείχνει σημάδια υποχώρησης.
Η αναταραχή που πλήττει τις περιφερειακές τράπεζες εγκυμονεί σοβαρό κίνδυνο για την οικονομία, αναφέρει ο εκκεντρικός δισεκατομμυριούχος, σύμφωνα με το thestreet.
Signature Bank: Πώληση περιουσιακών στοιχείων στη Flagstar Bank – Προς διάλυση της SVB
Πίεση στις περιφερειακές τράπεζες
Αυτή η κρίση αντικατοπτρίζεται στην πίεση της αγοράς στις μετοχές των περιφερειακών τραπεζών, οι οποίες έχουν χάσει δισεκατομμύρια δολάρια από τις 10 Μαρτίου. Τότε ήταν που κατέρρευσε η SVB, και έγινε η δεύτερη μεγαλύτερη αποτυχία τράπεζας στην ιστορία των ΗΠΑ.
Οι επείγουσες παρεμβάσεις των ρυθμιστικών αρχών δεν έχουν αποκαταστήσει μέχρι στιγμής την ηρεμία.
Η Federal Deposit Insurance Corp. εγγυήθηκε όλες τις καταθέσεις της SVB, ακόμη και εκείνες άνω των 250.000 δολαρίων, αφαιρώντας το ρυθμιστικό όριο.
Η Fed δημιούργησε επίσης μια νέα δανειακή διευκόλυνση, που έχει σχεδιαστεί για να προστατεύει τα ιδρύματα που επηρεάζονται από την κατάρρευση της SVB.
Η διευκόλυνση παρέχει δάνεια διάρκειας έως και ενός έτους σε τράπεζες, αποταμιευτικές ενώσεις, πιστωτικές ενώσεις και άλλα επιλέξιμα θεσμικά ιδρύματα με ενέχυρα τίτλους του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ, τίτλους με υποθήκη και άλλα περιουσιακά στοιχεία που πληρούν τις προϋποθέσεις ως εξασφάλιση.
Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία θα γίνονται δεκτά ως εξασφαλίσεις στην ονομαστική τους αξία, δηλαδή στην αρχική τους αξία, ανεξάρτητα από την αύξηση των επιτοκίων τους τελευταίους μήνες. Αυτά τα υψηλότερα επιτόκια μείωσαν την αξία των μακροπρόθεσμων ομολόγων που αγοράστηκαν όταν τα επιτόκια ήταν χαμηλά. Η Fed θέλει να αποφύγει τα ιδρύματα να αναγκαστούν να πουλήσουν τα ομόλογά τους «κοψοχρονιά».
Φόβοι για «μετάδοση»
Αλλά αυτό δεν είναι ακόμα αρκετό. Οι επενδυτές συνεχίζουν να φοβούνται τη μετάδοση, αναρωτώμενοι εάν οι περιφερειακές τράπεζες επιφυλάσσουν περισσότερες δυσάρεστες εκπλήξεις για αυτούς. Ορισμένες από αυτές τις τράπεζες κατέχουν επίσης ομόλογα που απέκτησαν όταν τα επιτόκια ήταν χαμηλά. (Η αξία των ομολόγων κινείται αντίστροφα προς την κατεύθυνση των επιτοκίων)
Κατά την απόκτηση των ομολόγων, οι τράπεζες δεν ανέλαβαν πιστωτικό κίνδυνο, επειδή η προοπτική ότι οι δανειολήπτες — η κυβέρνηση των ΗΠΑ και οι δήμοι — θα χρεοκοπούσαν ήταν ελάχιστη. Ωστόσο, ορισμένες από τις τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της SVB, δεν διαχειρίστηκαν σωστά τον κίνδυνο αγοράς: Διατήρησαν τα ομόλογα ακόμη και όταν τα επιτόκια αυξάνονταν και προκάλεσαν την πτώση της αξίας τους.
Για πολλούς ειδικούς, οι ρυθμιστικές αρχές πρέπει να κάνουν κάτι και γρήγορα. Το ερώτημα είναι ποιο μέτρο θα ήταν κατάλληλο, καθώς η ομοσπονδιακή κυβέρνηση έχει ήδη αποκλείσει οποιαδήποτε ιδέα για ένα πολιτικά ευαίσθητο πρόγραμμα διάσωσης, όπως αυτό του 2008.
Αυτή η διάσωση των τραπεζών του 2008 έλυσε την κρίση των ενυπόθηκων δανείων , η οποία προκλήθηκε από μεγάλα λάθη του τραπεζικού κλάδου και σχεδόν κατέστρεψε το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Ήταν και είναι πολιτικά αντιδημοφιλές και οι ρυθμιστικές αρχές δεν θέλουν να επαναλάβουν αυτή την προσπάθεια.
Κίνδυνος ύφεσης
Σε αυτό το πλαίσιο, ένας χρήστης του Twitter δημοσίευσε ένα μήνυμα που δείχνει τη σημασία των περιφερειακών τραπεζών στον εμπορικό και βιομηχανικό δανεισμό των ΗΠΑ και στη χρηματοδότηση κατοικιών. Ο χρήστης κατέληξε στο συμπέρασμα ότι αν δεν γίνει τίποτα, η οικονομία θα μπορούσε να βυθιστεί σε ύφεση.
«Εάν η Fed δεν περιορίσει την κατάρρευση της περιφερειακής τράπεζας, θα υπάρξει άλλη μια μεγάλη ύφεση», έγραψε ο χρήστης. «Οι μικρές/μεσαίες τράπεζες αντιπροσωπεύουν το 50% του εμπορικού και βιομηχανικού δανεισμού των ΗΠΑ, το 60% του δανεισμού για κατοικίες, το 80% του δανεισμού σε εμπορικά ακίνητα και το 45% του καταναλωτικού δανεισμού»
Ο χρήστης υποστηρίζει τα παραπάνω με γραφήματα αναλυτών Goldman Sachs που βασίζονται σε δεδομένα FDIC.
Η ανησυχία του Μασκ
Ο Μασκ το βρήκε αυτό αρκετά ανησυχητικό σχολιάζοντας αυτά τα δεδομένα.
«Αυτό είναι ένας σοβαρός κίνδυνος», προειδοποίησε ο δισεκατομμυριούχος.
Ο φόβος του δισεκατομμυριούχου, τον οποίο συμμερίζονται και άλλα πρόσωπα με επιρροή και οικονομολόγοι, είναι ότι οι περιφερειακές τράπεζες θα είναι απρόθυμες να χορηγήσουν δάνεια. Εάν οι καταναλωτές και οι επιχειρήσεις δυσκολεύονται να έχουν πρόσβαση σε πιστώσεις, η οικονομία θα μπορούσε να επιβραδυνθεί απότομα.
Για να αποφευχθεί μια τέτοια κατάσταση, η συζήτηση αυτή τη στιγμή επικεντρώνεται στην αύξηση του ορίου στο οποίο είναι εγγυημένες οι καταθέσεις. Κάποιοι ζητούν από το FDIC να εγγυηθεί όλες τις καταθέσεις ανεξαρτήτως ποσού. Άλλοι λένε ότι το όριο των 250.000 δολαρίων είναι πολύ χαμηλό και ότι θα μπορούσε να αυξηθεί σε 1 εκατομμύριο δολάρια ή ακόμη και 2 εκατομμύρια δολάρια.
«Η FDIC πρέπει να το αλλάξει σε απεριόριστο για να σταματήσει το «τρέξιμο» των τραπεζών και το Υπουργείο Οικονομικών πρέπει να σταματήσει να εκδίδει γελοία γραμμάτια υψηλής απόδοσης, έτσι ώστε να μην έχει νόημα να υπάρχουν χρήματα σε έναν τραπεζικό λογαριασμό ταμιευτηρίου χαμηλού επιτοκίου», ανέφερε δηκτικά ο Μασκ.
If the Fed does not contain the regional bank collapse, there will be another great depression.
Small/medium banks account for 50% of US commercial and industrial lending, 60% of residential real estate lending, 80% of commercial real estate lending, and 45% of consumer lending pic.twitter.com/wzTMHxSnXI
— zerohedge (@zerohedge) March 18, 2023


Latest News

Στην αντεπίθεση περνά η Κίνα - Ποιους απειλεί με αντίποινα
Η Κίνα αντιτίθεται σθεναρά σε οποιοδήποτε απειλήσει τα συμφέροντα της χώρας

Βουτιά στην παγκόσμια εμπιστοσύνη - Τι δείχνει ο δείκτης FT Tgiger
Το σοκ των δασμών και η διολίσθηση της αγοράς είναι μεταξύ των αυξανόμενων απειλών για την ανάπτυξη

Ο δασμολογικός πονοκέφαλος για τις μεγάλες κεντρικές τράπεζες
Ο Τραμπ αλλάζει τον τρόπο με τον οποίον λαμβάνονται οι νομισματικές αποφάσεις

Τι θα συμβούλευαν σήμερα τον Τραμπ οι Μπρεζίνσκι και Κίσινγκερ
Τι θα έλεγαν σήμερα στον Τραμπ οι δύο μεγάλοι «στρατηγοί» που συμβούλεψαν προέδρους και άλλαξαν το ρου του Ψυχρού Πολέμου

Σίμον Κάρτερ: Ο Βρετανός επιχειρηματίας που κέρδισε το στοίχημα της επιστροφής στο γραφείο
Η British Land, δια χειρός του CEO Σίμον Κάρτερ, στοιχημάτισε στην επιστροφή στο γραφείο και βλέπει τώρα ρεκόρ ενοικιάσεων στη Βρετανία

Πώς μια χώρα που ο Τραμπ «δεν είχε ξανακούσει ποτέ» βρέθηκε στο στόχαστρό του
Το Λεσότο, που η εμπορική πολιτική των ΗΠΑ μετέτρεψε σε κέντρο παραγωγής τζιν Levi’s και ρούχων του Τραμπ, βρίσκεται μπροστά σε μια επικείμενη οικονομική καταστροφή

Μπιλ Άκμαν: Γιατί βλέπει σύμπραξη Uber και Hertz
Ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής Μπιλ Άκμαν αποκάλυψε ότι κατέχει σχεδόν το 20% των μετοχών της Hertz

Ο Πούτιν επαινεί τον Μασκ συγκρίνοντάς τον με σοβιετικό πρωτοπόρο πυραύλων
Ο Βλαντιμίρ Πούτιν επαίνεσε τον Ίλον Μασκ για τα επιτεύγματά του στα διαστημικά ταξίδια και τον θεωρεί τολμηρό οραματιστή αντάξιο των σοβιετικών πρωτοπόρων του διοαστήματος

«Τσουνάμι» απολύσεων στις γερμανικές επιχειρήσεις - 1 στις 3 σχεδιάζει περικοπές το 2025
Οι προοπτικές για το 2025 παραμένουν ζοφερές στη Γερμανία και τον επιχειρηματικό της κόσμο, σύμφωνα με έρευνα

Έτοιμη για τη μεγάλη στροφή η Ευρώπη - Πώς επιδρούν οι δασμοί στο μοντέλο της
Η Citi προβλέπει μεγάλη στροφή στο οικονομικό μοντέλο της Γηραιάς Ηπείρου - Οι επιπτώσεις στο εμπόριο από τους δασμούς Τραμπ