Την απόσυρση καταθέσεων ύψους δεκάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων από τις αρχές του έτους αναμένεται να αποκαλύψουν σήμερα οι «big four», οι μεγαλύτερες αμερικανικές τράπεζες, σύμφωνα με τους Financial Times.
ΗΠΑ: Αύξηση επιτοκίων και μπόνους από τις τράπεζες για να κρατήσουν τους καταθέτες
Με βάση στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg, οι αναλυτές εκτιμούν ότι καταθέτες που αναζητούν υψηλότερες αποδόσεις από εναλλακτικές λύσεις όπως τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς απέσυραν συνολικά σχεδόν 100 δισ. δολάρια από τις JPMorgan, Bank of America, Citi και Wells Fargo τους πρώτους τρεις μήνες του 2023.
Αν οι εκτιμήσεις αυτές επιβεβαιωθούν, θα πρόκειται για ένα τεράστιο νούμερο καθώς η μαζική φυγή καταθέσεων θα έχει λάβει χώρα παρά την τάση μετακίνησης Αμερικανών καταθετών από τις μικρότερες περιφερειακές στις κεντρικές συστημικές τράπεζες, μετά την κατάρρευση των SVB και Signature Bank.
Εν αναμονή των αποτελεσμάτων
Όπως σημειώνουν οι FT, οι καταθέσεις αποτελούν κατά κανόνα τη φθηνότερη πηγή χρηματοδότησης των τραπεζών και μια μείωσή τους θα μπορούσε να οδηγήσει σε περιορισμό του δανεισμού. Οι μεγάλες τράπεζες χάνουν σταθερά καταθέσεις τους τελευταίους 12 μήνες, καθώς η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ έχει αυξήσει τα επιτόκια.
Η JPMorgan, η Citi και η Wells Fargo ανακοινώνουν τα κέρδη τους την Παρασκευή και ακολουθεί η Bank of America στις 18 Απριλίου. Η Goldman Sachs και η Morgan Stanley, οι οποίες έχουν επιχειρήσεις που κλίνουν περισσότερο προς την επενδυτική τραπεζική, τις συναλλαγές και τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, αναφέρουν κέρδη στις 18 και 19 Απριλίου, αντίστοιχα.
Κατά μέσο όρο, τα έσοδα του πρώτου τριμήνου στις έξι μεγάλες αμερικανικές τράπεζες αναμένεται να αυξηθούν λίγο πάνω από 6% σε ετήσια βάση, ενώ τα κέρδη ανά μετοχή αναμένεται να αυξηθούν λίγο πάνω από 1%, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του Bloomberg.
Οι αναλυτές αναμένουν ότι τα έσοδα θα αυξηθούν περισσότερο στις τράπεζες με μεγάλες δραστηριότητες λιανικής, δηλαδή στις JPMorgan, BofA, Citi και Wells. Η επενδυτική τραπεζική αναμένεται να έχει υποστεί άλλο ένα δύσκολο τρίμηνο, καθώς η Wall Street παλεύει με την παρατεταμένη επιβράδυνση των συναλλαγών που αναμένεται να πλήξει περισσότερο την Goldman και τη Morgan Stanley.
Τα έσοδα από τις συναλλαγές είναι επίσης πιθανό να είναι μειωμένα σε ετήσια βάση, αλλά θα παραμείνουν σε πολύ υγιή επίπεδα δεδομένης της πρόσφατης μεταβλητότητας στις χρηματοπιστωτικές αγορές, αναμένουν οι αναλυτές.
Φυγή καταθέσεων
Πριν από την κατάρρευση της SVB και της Signature, οι καταθέσεις είχαν διαρρεύσει από το τραπεζικό σύστημα προς περιουσιακά στοιχεία με υψηλότερες αποδόσεις, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς, επειδή πολλές τράπεζες δεν μεταβίβαζαν σημαντικά υψηλότερα επιτόκια στους καταθέτες.
Αυτό ενίσχυσε τα περιθώρια κέρδους από τη χορήγηση δανείων, αλλά οι αναλήψεις άσκησαν πίεση στις τράπεζες να αυξήσουν και τα επιτόκια καταθέσεων.
Όσον αφορά τις μεγάλες τράπεζες, άλλωστε, η φυγή καταθέσεων αναμένεται να έχει αντισταθμιστεί εν μέρει από τη συρροή καταθετών από άλλα ιδρύματα, μετά την κατάρρευση της SVB. Πρόσφατα στοιχεία από τη Fed δείχνουν ότι από τις 8 Μαρτίου, όταν οι φόβοι για τη βιωσιμότητα της SVB έφτασαν στο αποκορύφωμα, οι 25 μεγαλύτερες αμερικανικές τράπεζες προσέλκυσαν περίπου 73 δισ. δολάρια. Οι μικρότερες τράπεζες έχασαν περίπου 206 δισ. δολάρια την ίδια περίοδο.
Οι μεγαλύτερες τράπεζες όπως η JPMorgan, οι οποίες θεωρούνται από τις ρυθμιστικές αρχές ως συστημικά σημαντικές για την οικονομία, θεωρούνται από ορισμένους πελάτες ως πιο αξιόπιστες, δεδομένου ότι ελέγχονται πιο αυστηρά από τις αρχές.
Ζητούμενο, τα υψηλότερα επιτόκια καταθέσεων
Ωστόσο, όπως επισημαίνει το βρετανικό έντυπο, η τάση αυτή θα μπορούσε να αποδειχθεί βραχύβια, εκτός εάν και οι μεγάλες τράπεζες προσφέρουν υψηλότερα επιτόκια για να ανταγωνιστούν τα αποταμιευτικά προϊόντα, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς, τα οποία είδαν εισροές άνω των 350 δισ. δολαρίων τον περασμένο μήνα.
Τις ανησυχίες των επενδυτών ενισχύει το ποσοστό των καταθέσεων που οι τράπεζες επένδυσαν σε τίτλους μεγαλύτερης διάρκειας, όπως τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα και οι τίτλοι με υποθήκη, όταν τα επιτόκια ήταν χαμηλά. Οι κινήσεις αυτές ενίσχυσαν αρχικά τα κέρδη των τραπεζών, όμως τώρα οι τίτλοι αυτοί αξίζουν πολύ λιγότερο, μετά την αύξηση των επιτοκίων. Ήταν άλλωστε αυτή η επενδυτική στρατηγική που σε μεγάλο βαθμό οδήγησε στην πτώση της SVB.
Latest News
O αμερικανική Deer, ο γίγαντας των αγροτικών μηχανημάτων προβλέπει μικρότερη κερδοφορία
Οι εκτιμήσεις της Deer για αδύναμα ετήσια κέρδη καθώς τα εισοδήματα των Αμερικανών αγροτών υποχωρούν
Πώς επηρεάζουν την πολιτική της ΕΚΤ τα trumponomics - Κινδυνεύει η μείωση επιτοκίων;
Η επιστροφή του Τραμπ στον Λευκό Οίκο έχει πυροδοτήσει στην ευρωζώνη τη συζήτηση στην ΕΚΤ πώς μπορεί να επηρεάσει τα σχέδιά τους για τον πληθωρισμό και την ανάπτυξη
Απόφαση σταθμός στη Βρετανία - Επανεθνικοποιήθηκαν οι σιδηρόδρομοι
Πράσινο φως της Βουλής των Λόρδων στο Ηνωμένο Βασίλειο - Οι Εργατικοί εκπλήρωσαν την προεκλογική τους δέσμευση
Με αργά βήματα η επιστροφή των επενδυτών στα ακίνητα - Τι συμβαίνει στη γερμανική αγορά
Η αγορά γραφείων στη Γερμανία συνεχίζει να βρίσκεται σε μια μεταπανδημική ύφεση εν μέσω αβεβαιότητας για τη μελλοντική ζήτηση χώρων εργασίας
Αirbnb για Βαρκελώνη: Κλειστά ακίνητα, εκτόξευση ενοικίων - Κερδισμένοι οι ξενοδόχοι
H Airbnb καλεί σε επανεξέταση της αυστηρής πολιτικής της Βαρκελώνης για τις βραχυχρόνιες μισθώσεις μετά από 10ετή εμπειρία του μέτρου
Καταγγελία στην Κομισιόν για τα μέτρα θηλιά στο Airbnb
Οι υπηρεσίες της Ευρωπαϊκής Επιτροπής έχουν εκφράσει τις ανησυχίες τους στις ισπανικές αρχές για τα Airbnb
Ο Γκαουτάμ Αντάνι αρνείται τις κατηγορίες για δωροδοκία και απάτη
Ο όμιλος του Γκαουτάμ Αντάνι δήλωσε ότι θα επιδιώξει κάθε δυνατή νομική προσφυγή για να υπερασπιστεί τον εαυτό του
Πρωτοφανής καταδίκη για έγκλημα... λευκού κολάρου - 18ετής φυλάκιση στο αφεντικό του Archegos
Σκληρή καταδίκη για τον πρώην επενδυτής της Wall Street και αφεντικό του hedge fund, Archegos, Σουνγκ Κουκ «Μπιλ» Χουάνγκ
Προβληματίζει η κινεζική αγορά - Η Starbucks σκέφτεται την αποχώρησή της;
Η Starbucks διερευνά τις δυνατότητες πώλησης του κινεζικού βραχίονά της - Πώς διαμορφώνεται το ενδιαφέρον εγχώριων εταιρειών ιδιωτικών κεφαλαίων
Η κυβέρνηση Μπάιντεν επιδιώκει την διαγραφή χρέους της Ουκρανίας ύψους 4,6 δισ. δολαρίων
Οι ΗΠΑ θα ακυρώσουν το ήμισυ ενός δανείου ύψους 9 δισ. δολαρίων - Το σχέδιο προκάλεσε αντιρρήσεις από τους Ρεπουμπλικάνου