Τράπεζες: Δίψα από τους καταθέτες για υψηλά επιτόκια μέσω των προθεσμιακών λογαριασμών

Τη δίψα των αποταμιευτών για την εξασφάλιση ενός βέβαιου εισοδήματος μέσω της ρευστότητας που διατηρούν στις τράπεζες, καταδεικνύει η πορεία των καταθετικών υπολοίπων από τον περασμένο Δεκέμβριο έως και σήμερα.

Μέσα σε ένα τρίμηνο, έως και το τέλος του Φεβρουαρίου 2023, οι καθαρές εισροές σε λογαριασμούς προθεσμίας έχουν ξεπεράσει τα 3,5 δισ. ευρώ, σε συνέχεια ενός σερί 39 πτωτικών μηνών στα υπόλοιπα της κατηγορίας.

Κόφτες στα επιτόκια των στεγαστικών δανείων

Μόνο το Φεβρουάριο, για τον οποίο η Τράπεζα της Ελλάδος έχει δημοσιεύσει στοιχεία, ενισχύθηκαν κατά 1,9 δισ. ευρώ. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη αύξηση που καταγράφεται από το Φεβρουάριο του 2013.

Κι αυτό παρά το γεγονός ότι πριν από 10 χρόνια το μέσο επιτόκιο διαμορφωνόταν σε 4,5% έναντι 1,5% σήμερα.

Όπως λένε μάλιστα τραπεζικές πηγές, η άνοδος των μεγεθών θα ήταν ακόμη μεγαλύτερη εάν τα πιστωτικά ιδρύματα δεν διέθεταν τα νέου τύπου ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια με ετήσια διανομή μερίσματος, τα οποία την ίδια περίοδο απορρόφησαν περί τα 1 δισ. ευρώ.

Επιπλέον, σημειώνουν οι ίδιοι κύκλοι, δεν είναι λίγοι οι καταθέτες που αναμένουν μία περαιτέρω ενίσχυση των αποδόσεων στα προϊόντα προσυμφωνημένης διάρκειας.

Στο πλαίσιο αυτό, διαβλέπουν επιτάχυνση των ρυθμών μεγέθυνσης των υπολοίπων στις προθεσμιακές καταθέσεις τους επόμενους μήνες.

Στο τέλος του έτους εκτιμάται ότι το μερίδιό τους στους ιδιώτες θα φτάσει το 30% – 40% επί του συνόλου της καταθετικής βάσης από τη ζώνη του 20% σήμερα.

Τι θα γίνει με τα επιτόκια

Σε αυτό θα συμβάλει και η πιθανή νέα προς τα πάνω αναπροσαρμογή των αποδόσεων μέσα στη χρονιά.

Μετά την τελευταία αύξηση του βασικού επιτοκίου του ευρώ στη συνεδρίαση της ΕΚΤ στο τέλος Μαρτίου οι τράπεζες δεν προχώρησαν σε αλλαγές στα προϊόντα που προσφέρουν.

Κι αυτό διότι η αναταραχή που προκλήθηκε με τις χρεοκοπίες τραπεζών στις ΗΠΑ έχει ανατρέψει τις εκτιμήσεις αναφορικά με τη νομισματική πολιτική που θα ακολουθήσει το επόμενο διάστημα η ΕΚΤ.

Το γεγονός αυτό είχε άμεση επίδραση στις διακυμάνσεις των δεικτών Euribor, βάση των οποίων τα πιστωτικά ιδρύματα εκπονούν την επιτοκιακή τους στρατηγική.

Στο βασικό σενάριο, οι παρεμβατικοί δείκτες της Ευρωτράπεζας θα αυξηθούν κατά 25 μονάδες βάσης στις 4 Μάιου.

Η εξέλιξη αυτή, στο βαθμό που θα επηρεάσει την πορεία των διατραπεζικών επιτοκίων, είναι πιθανό να οδηγήσει σε νέες αυξήσεις των αποδόσεων στις προθεσμιακές καταθέσεις.

Το ύψος των αναπροσαρμογών ωστόσο αναμένεται να είναι περιορισμένο.

Διαθέσιμες λύσεις

Όσοι πάντως διατηρούν χρήματα σε άτοκους λογαριασμούς πρώτης ζήτησης, έχουν τη δυνατότητα να επιλέξουν προϊόντα με δικαίωμα πρόωρης διακοπής πριν τη λήξη τους.

Με τον τρόπο αυτό δεν θα χάνουν τόκους εν αναμονή μίας ενδεχόμενης αύξησης των επιτοκίων στην εγχώρια αγορά και εφόσον παρουσιαστεί μία καλύτερη ευκαιρία, θα μπορούν να μεταφέρουν τα κεφάλαιά τους σε ένα άλλο προϊόν με καλύτερους όρους.

Τα επιτόκια στις προθεσμιακές καταθέσεις της κατηγορίας μπορεί να είναι είτε σταθερά ή αυξανόμενα ανά περίοδο εκτοκισμού.

Στη δεύτερη περίπτωση, οι καταθέτες θα πρέπει να ελέγξουν την πορεία των επιτοκίων, καθώς σε περίπτωση που σπάσουν πρόωρα το προϊόν, το όφελός τους θα είναι χαμηλότερο σε σύγκριση με την τελική απόδοση στη λήξη της κατάθεσης.

Εναλλακτικά μπορεί να επιλεγεί μία προθεσμιακή κατάθεση βραχυχρόνιας διάρκειας έως 3 μήνες και να ανανεωθεί μετά τη λήξη της, όταν θα έχει ξεκαθαρίσει το τοπίο με τη νομισματική πολιτική που θα ακολουθήσει το επόμενο διάστημα η ΕΚΤ.

Με τα σημερινά δεδομένα, οι καλύτερες αποδόσεις για ποσά από 20.000 – 150.000 ευρώ διαμορφώνονται στα ακόλουθα επίπεδα:

•  Στους 15 μήνες: 2%
•  Στους 18 μήνες: 2,2%
•  Στους 24 μήνες: 2,3%