«Μετασχηματιστική αλλαγή»: Η βιομηχανική πολιτική του Μπάιντεν αρχίζει να αποδίδει καρπούς

Οι ΗΠΑ φαίνεται να βρισκονται μπροστά σε μια έκρηξη της βιομηχανικής παραγωγής καθώς οι εταιρείες αξιοποιούν τις επιδοτήσεις της κυβέρνησης Μπάιντεν με τη δέσμευση να δαπανήσουν δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια σε νέα έργα, σύμφωνα με έρευνα των Financial Times.

Ο νόμος για τα τσιπ και ο νόμος για τη μείωση του πληθωρισμού, που ψηφίστηκαν με απόσταση λίγων ημέρων τον περασμένο Αύγουστο, περιλαμβάνουν αθροιστικά πάνω από 400 δισεκατομμύρια δολάρια σε φορολογικές εκπτώσεις, επιχορηγήσεις και δάνεια που έχουν σχεδιαστεί για να ενισχύσουν την εγχώρια βιομηχανία ημιαγωγών και μια παραγωγική βάση καθαρής τεχνολογίας. Το πακέτο στόχευε στην αντιμετώπιση της κυριαρχίας της Κίνας σε στρατηγικούς τομείς όπως τα ηλεκτρικά οχήματα και η ανάκτηση θέσεων εργασίας από το εξωτερικό.

Οι FT εντόπισαν περισσότερες από 75 ανακοινώσεις παραγωγών μεγάλης κλίμακας στις ΗΠΑ από την ψήφιση αυτών των δύο βιομηχανικών πολιτικών. Ας δούμε τι μάθαμε.

Έργα ημιαγωγών και καθαρής ενέργειας

Οι εταιρείες έχουν δεσμεύσει περίπου 204 δισεκατομμύρια δολάρια σε έργα μεγάλης κλίμακας για την ενίσχυση της παραγωγής ημιαγωγών και καθαρής τεχνολογίας στις ΗΠΑ από τις 14 Απριλίου, υποσχόμενες να δημιουργήσουν τουλάχιστον 82.000 θέσεις εργασίας. Αν και όλα αυτά τα έργα δεν ήταν άμεσο αποτέλεσμα της ψήφισης αυτών των νομοσχεδίων, πιθανότατα θα είναι επιλέξιμα για τις εκπτώσεις φόρου. Το ποσό είναι σχεδόν διπλάσιο από τις δεσμεύσεις κεφαλαιακών δαπανών που έγιναν στους ίδιους τομείς το 2021 και σχεδόν 20 φορές το ποσό το 2019. Ενώ οι FT εντόπισαν τέσσερα έργα αξίας τουλάχιστον $1 δισ. έκαστο στους τομείς των ημιαγωγών και της καθαρής τεχνολογίας το 2019, βρήκαμε 31 επενδύσεις αυτού του μεγέθους μετά τον Αύγουστο του 2022.

Οι ημιαγωγοί, τα ηλεκτρικά οχήματα και οι μπαταρίες απορρόφησαν το μεγαλύτερο μέρος των επενδύσεων. Οι FT εντόπισαν 21 επενδύσεις που σχετίζονται με ημιαγωγούς και περισσότερα από τριάντα έργα με στόχο την ενίσχυση της αλυσίδας εφοδιασμού ηλεκτρικών οχημάτων των ΗΠΑ.

Η επέκταση της Taiwan Semiconductor Manufacturing Company στο Φοίνιξ της Αριζόνα αξίας 28 δισεκατομμυρίων δολαρίων σηματοδοτεί τη μεγαλύτερη επένδυση μέχρι σήμερα, ανεβάζοντας τη συνολική επένδυση της εταιρείας στα εργοστάσια κατασκευής στην Αριζόνα στα 40 δισεκατομμύρια δολάρια, το μεγαλύτερο άμεσο ξένο επενδυτικό έργο στην ιστορία των ΗΠΑ.

Οι FT εξέτασαν έργα που αφορούσαν επενδύσεις κεφαλαίου τουλάχιστον 100 εκατομμυρίων δολαρίων από την ψήφιση του νόμου Chips και του IRA τον Αύγουστο. Συμπεριλάβαμε έργα που στοχεύουν στην ενίσχυση της μεταποίησης στους τομείς των ημιαγωγών, των ηλεκτρικών οχημάτων, των μπαταριών και της καθαρής ενέργειας. Η ανάλυσή μας βασίστηκε σε ανακοινώσεις εταιρειών και κυβερνήσεων και βασίστηκε σε δεδομένα από τις αγορές άμεσων ξένων επενδύσεων (FDI), Rystad Energy, Wavteq και την Ένωση Βιομηχανιών Ημιαγωγών.

To νομοσχέδιο IRA περιλάμβανε εκπτώσεις φόρου αξίας 369 δισεκατομμυρίων δολαρίων, επιχορηγήσεις και δάνεια για την ανάπτυξη καθαρής τεχνολογίας, με πιστώσεις μπόνους για έργα που πληρώνουν ανταγωνιστικούς μισθούς ή βρίσκονται σε κοινότητες με δραστηριότητες ορυκτών καυσίμων. Οι πιστώσεις μπορούν να συσσωρευτούν, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 50 τοις εκατό του κόστους για ορισμένα έργα, λένε λογιστές. Ο νόμος Chips παρέχει χρηματοδότηση 39 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την κατασκευή ημιαγωγών καθώς και πιστώσεις φόρου αξίας 24 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

«Έχει να παρατηρηθεί τέτοια βιομηχανική πολιτική εδώ και γενιές», δήλωσε ο Σκοτ Πολ, πρόεδρος της Alliance for American Manufacturing. «Πρόκειται για αλλαγή που βλέπουμε στην Αμερική και την παραγωγική μας ικανότητα εδώ και μια γενιά».

Οι Ρεπουμπλικανικές περιφέρειες κερδίζουν έργα

Πάνω από το 75 τοις εκατό όλων των επενδύσεων κατευθύνεται σε εκλογικές περιφέρεις του Κογκρέσου που ελέγχονται από τους Ρεπουμπλικάνους, όπου θα δημιουργήσουν 58.000 θέσεις εργασίας, σύμφωνα με στοιχεία των FT.

Η αύξηση των δεσμεύσεων δαπανών στις ρεπουμπλικανικές περιοχές έρχεται παρά τις ψήφους του Ρεπουμπλικανικού κόμματος τόσο κατά του νόμου για τα τσιπ όσο και κατά του IRA στο Κογκρέσο. Ορισμένοι στο κόμμα παραμένουν επικριτές της νομοθεσίας.

«Μακάρι να είμαστε πιο συγκεκριμένοι και πιο υπολογισμένοι στις προσπάθειές μας», είπε ο Τζον Κέρτις, εκπρόσωπος των Ρεπουμπλικάνων για τη πολιτεία Γιούτα και ιδρυτής του Συντηρητικού Κλιματικού Συνεδρίου (Conservative Climate Caucus). Ο Κέρτις αρνήθηκε να αποκαλύψει εάν υποστήριξε ή αντιτάχθηκε στη νομοθεσία.

Ανώτεροι Δημοκρατικοί προσπαθούν να πιστωθούν πολιτικά τις θέσεις εργασίας που αναμένονται από τις επενδύσεις που ανακοινώθηκαν μετά την ψήφιση των βιομηχανικών πολιτικών πέρυσι.

Νωρίτερα αυτό το μήνα, η αντιπρόεδρος των ΗΠΑ Καμάλα Χάρις περιόδευσε στο εργοστάσιο ηλιακής ενέργειας της Hanwha Qcells στο Ντάλτον της Τζόρτζια, μια περιοχή που εκπροσωπείται από την ακροδεξιά Ρεπουμπλική Μάρτζορι Τέιλορ Γκριν. Η Χάρις ανακοίνωσε ότι η νοτιοκορεατική βιομηχανία θα κατασκευάσει το μεγαλύτερο κοινοτικό ηλιακό έργο στις ΗΠΑ, πέρα από την επέκτασή της αξίας 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων που ανακοινώθηκε τον Ιανουάριο.

«Θα είναι πιο δύσκολο για τους Ρεπουμπλικάνους νομοθέτες να πουν ότι αυτές οι πολιτικές δεν είναι αποτελεσματικές ή δεν αξίζουν τον κόπο επειδή βλέπουν να δημιουργούνται θέσεις εργασίας στις κοινότητές τους», είπε ο Πολ.

Οι ξένοι επενδυτές θέλουν μερίδιο — συμπεριλαμβανομένης της Κίνας

Περίπου το ένα τρίτο όλων των επενδύσεων που ανακοινώθηκαν από τον Αύγουστο αφορούν ξένους επενδυτές με σχεδόν 22 έργα να προέρχονται από εταιρείες με έδρα την Ιαπωνία, τη Νότια Κορέα και την Ταϊβάν. Αυτό περιλαμβάνει το προτεινόμενο έργο της LG Energy Solution αξίας 5,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην Αριζόνα, που ανακοινώθηκε τον Μάρτιο, και που είναι η μεγαλύτερη επένδυση στο τομέα των μπαταριών που έγινε ποτέ στις ΗΠΑ.

Οι αναλυτές λένε ότι αυτές οι επενδύσεις από τους ασιατικούς συμμάχους των ΗΠΑ αποτελούν επίσης προσπάθειες διαφοροποίησης από την εξάρτηση από τις αλυσίδες εφοδιασμού της Κίνας.

«Οι στρατηγικοί τους υπολογισμοί εδώ είναι κάπως παρόμοιοι με εκείνων των ΗΠΑ δεδομένου ότι η Κίνα είναι η μεγαλύτερη οικονομία στην περιοχή τους, αλλά είναι επίσης μια οικονομία με την οποία έχουν κάπως τεταμένες σχέσεις ασφάλειας», δήλωσε ο Κάλεν Χέντριξ, ανώτερος συνεργάτης στο Ινστιτούτο Peterson για τη Διεθνή Οικονομία.

Αλλά οι Κινέζοι επενδυτές διεκδικούν επίσης μερίδιο στην αλυσίδα εφοδιασμού των ΗΠΑ. Ενώ ο νόμος για τα τσιπ και ο IRA έχουν ρήτρες κατά της Κίνας, η κυβέρνηση των ΗΠΑ δεν έχει ακόμη αποφανθεί σχετικά με τον βαθμό στον οποίο οι κινεζικές εταιρείες μπορούν να συμμετάσχουν στην κατασκευή αμερικανικών εγκαταστάσεων.

Δύο άλλες μεγάλες συμφωνίες που ανακοινώθηκαν από τον Αύγουστο, και οι δύο στο Μίτσιγκαν, είναι το εργοστάσιο μπαταριών της Ford με 3,5 δισεκατομμύρια δολάρια που χρησιμοποιεί τεχνολογία από τον γίγαντα μπαταριών της Κίνας CATL, και ένα εργοστάσιο μπαταριών 2,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων που κατασκευάζεται από μια θυγατρική της κινεζικής Gotion. Και οι δύο κινεζικές εταιρείες έχουν κατηγορηθεί από ορισμένους Ρεπουμπλικάνους ότι είναι υποχείρια του Κινεζικού Κομμουνιστικού Κόμματος. Ο κυβερνήτης της Βιρτζίνια Γκλεν Γιάνγκκιν απέρριψε μια πρόταση για το έργο της Ford να έχει έδρα στην πολιτεία του, λέγοντας σε τηλεοπτικούς ρεπόρτερ ότι επρόκειτο για «δούρειο ίππο».

«Δεν υπάρχει κομμουνιστική συνωμοσία», είπε ο Τσακ Θέλεν, αντιπρόεδρος της Gotion στη Βόρεια Αμερική σε μια τοπική δημοτική συνέλευση. «Το γεγονός είναι ότι ζούμε ήδη σε μια παγκόσμια βιομηχανία και το να φέρουμε μια κινεζική βιομηχανία ή μια πολυεθνική μονάδα παραγωγής στη Βόρεια Αμερική είναι η επιβεβαίωση που προώθησε σοβαρά ο προηγούμενος πρόεδρος μας».

Η CATL δεν απάντησε σε αίτημα για σχολιασμό.

«Μια κούρσα προς τον πάτο»

Ο ανταγωνισμός για να κερδίσει κανείς τα μεγαλύτερα έργα παραγωγής είναι σκληρός, με τις πολιτείες να προσφέρουν κοσμοϊστορικά πακέτα κινήτρων για να εξασφαλίσουν επενδύσεις.

Από τις δεσμεύσεις δαπανών που παρακολουθήθηκαν από τους FT, λιγότερο από τις μισές – ή περίπου 80 δισεκατομμύρια δολάρια – αποκάλυψαν το μέγεθος των επιδοτήσεων που θα λάβουν από τις κρατικές και τοπικές αρχές, επιπλέον των πιστώσεων που είναι διαθέσιμες μέσω των νόμων IRA και Chips. Το συνολικό μέγεθος των επιδοτήσεων για όσους τις αποκάλυψαν ανήλθαν σε 13,7 δισ. δολάρια.

Το μεγαλύτερο πακέτο κινήτρων που αποκαλύφθηκε ήταν 5,5 δισεκατομμύρια δολάρια που δόθηκαν στη Micron για το εργοστάσιο ημιαγωγών 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο Clay της Νέας Υόρκης, βοηθώντας την πολιτεία να υποσκελίσει το Τέξας για το έργο.

«Δώσαμε και το τελευταίο σεντ που μπορούσαμε να δώσουμε και η Νέα Υόρκη προσέφερε κυριολεκτικά τόσα δισεκατομμύρια δολάρια που δεν μπορούσαμε να ανταγωνιστούμε», δήλωσε ο κυβερνήτης του Τέξας Γκρεγκ Άμποτ τον Φεβρουάριο.

Ο αγώνας επιδοτήσεων έχει εγείρει ανησυχίες μεταξύ των παρατηρητών για το εάν τα έργα θα αποφέρουν οικονομικά οφέλη στην κοινότητα.

Ο Γκρεγκ ΛεΡουά, εκτελεστικός διευθυντής της Good Jobs First, χαρακτήρισε τον ανταγωνισμό μεταξύ των κρατών «κούρσα προς τον πάτο». Επειδή οι διαπραγματεύσεις έχουν τις ρίζες τους στη μυστικότητα, οι εταιρείες μπορούν να πείσουν τις πολιτείες να δώσουν μεγαλύτερα πακέτα ακόμα κι αν σκόπευαν, ούτως ή άλλως, να εγκατασταθούν στην πολιτεία.

«Είμαστε όλοι υπέρ των πράσινων θέσεων εργασίας. Είμαστε όλοι υπέρ της σωτηρίας του πλανήτη. Δεν είμαστε, όμως, υπέρ της εξάντλησης του προϋπολογισμού για να γίνει αυτό», είπε ο ΛεΡουά. Το περασμένο έτος σημείωσε ρεκόρ όλων των εποχών για πακέτα επιδοτήσεων δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με την ερευνητική ομάδα [των FT].