ΔΕΗ: Εξαγορά της συμμετοχής της Fondul στην Enel Romania με discount 26%

Σε συνέχεια της συμφωνίας για την απόκτηση των συμμετοχών της ιταλικής Enel στη Ρουμανία,η ΔΕΗ εξαγοράζει τις συμμετοχές της Fondul Proprietatea στις θυγατρικές της ENEL Ρουμανίας.

Η συμφωνία της ΔΕΗ με τη Fondul Proprietatea περιλαμβάνει την πώληση στη ΔΕΗ όλων των μειοψηφικών ποσοστών που κατέχει και στις πέντε (5) Εταιρείες της ENEL ROMANIA, δηλαδή το 12% της EDM, το 24,1% της EDB, το 24,1% της EDD, το 12% της ΕΕΜ και το 12% της ΕΕ έναντι του ποσού των περίπου € 131 εκατ.

Η Fondul Proprietatea κατέχει μειοψηφικά ποσοστά:

-στις 3 εταιρείες διανομής: e-distributie Mountenia (EDM), e-distributie Banat (EDB) και e-distributie Dobrogea (EDD) και

-στις 2 εταιρείες προμήθειας: Enel Energie Muntenia (EEM) και Enel Energie (EE).

Deal ΔΕΗ – Enel: Δυναμώνει η Ελλάδα ως πύλη εισόδου ενέργειας στα Βαλκάνια

Σύμφωνα με τη Σύμβαση Ιδιωτικοποίησης που υπέγραψε η ENEL όταν απέκτησε τις εταιρείες Διανομής και Προμήθειας από το Ρουμανικό Δημόσιο, προβλέπονται δικαιώματα προσκολλήσεως (tag along rights) για τους μετόχους μειοψηφίας (SAPE και FONDUL), στην περίπτωση που η ENEL θελήσει στο μέλλον να πωλήσει τη συμμετοχή που κατέχει στις εταιρείες EDM και EEM.

Βάσει της τιμής ανά μετοχή που προσέφερε η ΔΕΗ στην ENEL, το τίμημα που θα αντιστοιχούσε στα ποσοστά της Fondul ανέρχεται σε περίπου € 179 εκατ.

Δηλαδή, η ΔΕΗ αποκτά τις συμμετοχές της Fondul με discount άνω του 26%, αυξάνοντας ταυτόχρονα την αναμενόμενη απόδοσή της (IRR) από την επικείμενη επένδυση στην αγορά της Ρουμανίας και αποκτώντας έτι ισχυρότερο ρόλο στις Εταιρείες – Στόχους και ιδιαίτερα στα Δίκτυα Διανομής, όπου αποκτά καταστατική πλειοψηφία.

ΑΝΑΛΥΤΙΚΑ Η ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΤΗΣ ΔΕΗ

Η Δημόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισμού («Δ.Ε.Η.») ανακοινώνει ότι στις 19 Απριλίου 2023 υπέγραψε συμφωνία με την Fondul Proprietatea S.A. (“Fondul”) για την εξαγορά του συνόλου των συμμετοχών που κατέχονται από την Fondul στις εταιρείες E-Distributie Muntenia S.A. (12%), Enel Energie Muntenia S.A. (12%), EDistributie Dobrogea S.A. (24,1%), E-Distributie Banat S.A. (24,1%), και ENEL Energie S.A. (12%) στη Ρουμανία, έναντι συνολικού αντιτίμου ύψους 650 εκατομμυρίων RON (περίπου €130 εκατομμυρίων με βάση spot ισοτιμία FX 0,20).

Η συμφωνία έρχεται σε συνέχεια της συμφωνίας της ΔΕΗ με την Enel στις 9 Μαρτίου 2023 για την πώληση όλων των συμμετοχών της Enel στην Ρουμανία. Η ολοκλήρωση της πώλησης με βάση την συμφωνία με την Fondul υπόκειται μεταξύ άλλων και στην ολοκλήρωση της συναλλαγή μεταξύ της Enel και της ΔΕΗ. Περαιτέρω ανακοινώσεις θα γίνουν όταν και αν αυτό απαιτηθεί.

Ηγετικός ρόλος στα Βαλκάνια

Η ΔΕΗ, σχεδόν ένα χρόνο μετά τον πόλεμο στην Ουκρανία και τις αποφάσεις της Ε.Ε. να απεξαρτηθεί ενεργειακά από τη Ρωσία, τοποθετείται στρατηγικά  σε έναν πολύ σημαντικό, στρατηγικό ενεργειακό διάδρομο, που ξεκινά από την Ελλάδα, περνά από τη Βουλγαρία και καταλήγει στη Ρουμανία. Η ελληνική εταιρεία αποκτά 130.000 χλμ δικτύου διανομής ρεύματος στη χώρα και ταυτόχρονα με την παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ στην περιοχή εξελίσσεται σε έναν ισχυρό παίκτη διασφάλισης της επάρκειας στην περιοχή.

Deal ΔΕΗ – Enel: Εύσημα στη διοίκηση Στάσση από S&P και FITCH

Τα δίκτυα και τα συστήματα μεταφοράς ηλεκτρικού ρεύματος είναι διασυνδεδεμένα στην Ευρώπη και άρα ο ρόλος της είναι καθοριστικός στις ποσότητες που θα διακινούνται.

Επιπλέον δίνει ένα γεωπολιτικό προβάδισμα στην Ελλάδα καθώς θα διαχειρίζεται μεγάλο μέρος των ενεργειακών πόρων και δικτύων μεταφοράς στην ευρύτερη περιοχή.

Η ΔΕΗ είναι ο πρώτος ελληνικός ενεργειακός όμιλος που επενδύει άμεσα στην καρδιά των Βαλκανίων, σε μία περιοχή η οποία μαζί με χώρες της Ανατολικής Ευρώπης διψούν για ενεργειακούς πόρους μετά τον βίαιο απογαλακτισμό τους από τη Ρωσία.