
Με θετικούς οιωνούς ξεκίνησε η εφετινή χρήση για τις ελληνικές τράπεζες, οι διοικήσεις των οποίων στοχεύουν βάσιμα σε ισχυρή κερδοφορία που θα ανοίξει το δρόμο για επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους, για πρώτη φορά μετά την υπερδεκαετή κρίση στον κλάδο.
Οι επιδόσεις των Alpha Bank και Τράπεζας Πειραιώς, που έχουν δώσει μέχρι στιγμής στη δημοσιότητα τα αποτελέσματα του α΄ τριμήνου 2023, πιστοποιούν τη μεγάλη πρόοδο που έχει συντελεστεί σε όλα τα επίπεδα.
«Ταύρος» για τις ελληνικές τράπεζες η Deutsche Bank
Ήδη η Πειραιώς προχώρησε σε νέα προς τα πάνω αναθεώρηση των στόχων της για τα αποτελέσματα του 2023, ενώ για τις δικές της νέες βελτιωμένες προβλέψεις θα ενημερώσει το επενδυτικό κοινό η Alpha Bank τον ερχόμενο μήνα.
Καταλύτης για την ενίσχυση των κερδών αποτελεί αναμφίβολα η άνοδος του επιτοκιακού εισοδήματος, ως αποτέλεσμα των ισχυρών ρυθμών πιστωτικής επέκτασης της διετίας 2021 – 2022 και φυσικά των υψηλότερων παρεμβατικών δεικτών της ΕΚΤ, που επιδρούν άμεσα στο μεγαλύτερο μέρος του δανειακού χαρτοφυλακίου των πιστωτικών ιδρυμάτων, χωρίς τουλάχιστον προς ώρας να επηρεάζεται η ποιότητα του ενεργητικού τους.
Την ίδια στιγμή τα επιτόκια των προθεσμιακών καταθέσεων αυξήθηκαν σε χαμηλότερο βαθμό, ενώ το μερίδιό τους επί των υποχρεώσεων έναντι της πελατείας παραμένει σε απολύτως διαχειρίσιμα επίπεδα, στη ζώνη του 20%.
Στο πλαίσιο αυτό, η αύξηση των εξόδων για τόκους προς καταθέτες και ομολογιούχους, υπεραντισταθμίστηκε από την άνοδο των εσόδων από τα εξυπηρετούμενα δάνεια.
Έκρηξη εσόδων
Για παράδειγμα, στην Alpha Bank στο α΄ τρίμηνο η ενίσχυση τους έφτασε τα 184 εκατ. ευρώ σε ετήσια βάση έναντι αύξησης μόλις κατά 40 εκατ. ευρώ των επιπλέον τόκων που καταβλήθηκαν στους καταθέτες.
Αντίστοιχα στην Τράπεζα Πειραιώς τα επιτοκιακά έσοδα από το πράσινο χαρτοφυλάκιο σημείωσαν άνοδο 147 εκατ. ευρώ έναντι ενίσχυσης των εξόδων για τις καταθέσεις κατά 25 εκατ. ευρώ.
Ως αποτέλεσμα το καθαρό εισόδημα από τόκους κατέγραψε εντυπωσιακή μεταβολή:
- Η Τράπεζα Πειραιώς εμφάνισε αύξηση 53% στα καθαρά έσοδα από τόκους σε ετήσια βάση, τα οποία διαμορφώθηκαν σε 437 εκατ. ευρώ.
- Η Alpha Bank παρουσίασε αντίστοιχα άνοδο 51%, με τα σχετικά μεγέθη να φτάνουν τα 424 εκατ. ευρώ
Καλύφθηκε με τον τρόπο αυτό και το κενό που άφησε πίσω της η μεγάλη συρρίκνωση, σε ποσοστό άνω του 85%, των έκτακτων κερδών.
Ταυτόχρονα, μειώθηκαν ή συγκρατήθηκαν τα λειτουργικά έξοδα, κόντρα στις πληθωριστικές πιέσεις, σε συνέχεια των κινήσεων μετασχηματισμού που ολοκληρώθηκαν τα προηγούμενα έτη.
Με τον τρόπο αυτό, η προ προβλέψεων οργανική κερδοφορία ενισχύθηκε κατά 81% για την Alpha Bank και κατά 40% για την Τράπεζα Πειραιώς.
Τα κόκκινα δάνεια
Καλά είναι τα νέα και από το μέτωπο των κόκκινων δανείων, με τις τράπεζες να πετυχαίνουν αρνητικό ρυθμό σχηματισμού νέων επισφαλειών για ένα ακόμη τρίμηνο, καθώς οι θεραπείες μέσω ρυθμίσεων και οι διαγραφές συνεχίζουν να υπερβαίνουν τα νέα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα.
Κι αυτό παρά τις μεγάλες αυξήσεις στο κόστος δανεισμού, λόγω της προς τα πάνω αναπροσαρμογής των ευρωπαϊκών δεικτών αναφοράς, με τους οποίους είναι συνδεδεμένες οι περισσότερες ενήμερες σήμερα πιστώσεις.
Αυτό επιτρέπει στις τράπεζες να διατηρούν το κόστος για τον πιστωτικό κίνδυνο σε χαμηλά επίπεδα.
Για παράδειγμα, στην Τράπεζα Πειραιώς οι οργανικές προβλέψεις διαμορφώθηκαν στο α΄ τρίμηνο του 2023 σε 75 εκατ. ευρώ, οριακά χαμηλότερα έναντι του αντίστοιχου περυσινού διαστήματος.
Στην Alpha Bank από την άλλη πλευρά, έφτασαν τα 71,9 εκατ. ευρώ έναντι 50,7 εκατ. ευρώ στο α΄ τρίμηνο του 2022.
Η καθαρή κερδοφορία
Με αυτά τα δεδομένα, οι διοικήσεις τους αναμένουν περαιτέρω άνοδο της απόδοσης ιδίων κεφαλαίων εφέτος.
Η Τράπεζα Πειραιώς εκτιμά ότι ο σχετικός δείκτης, μετά την τελευταία αναθεώρησή του, θα φτάσει το 12% από 10% πέρυσι.
Η Alpha Bank προς ώρας έχει τοποθετήσει για το 2023 τον πήχη πάνω από το 9% από 7% το 2022.
Η επίτευξη αυτών των στόχων θα ανοίξει το δρόμο για την υποβολή επίσημου αιτήματος προς τον SSM για τη διανομή μερίσματος, που θα αντιστοιχεί στο 10% -20% των κερδών της χρήσης, με ταυτόχρονη διατήρηση των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας αρκετά πάνω από τα ελάχιστα εποπτικά όρια.


Latest News

Σε έξι μήνες αλλάζουν χέρια ΜΙΝΙΟΝ και Πύργος του Πειραιά – Οι διεκδικητές
Σε νέους ιδιοκτήτες ΜΙΝΙΟΝ και Πύργος του Πειραιά – Με ποιους μιλάει η Dimand και πώς έχει αλλάξει η «δεξαμενή» των επενδυτών - Ποια είναι η πολυεθνική που «μπήκε» στο εμβληματικό κτίριο του Πειραιά

Σε αναζήτηση ισορροπίας τα σούπερ μάρκετ - Από την πανδημία στο σοκ των ανατιμήσεων
Πώς εξελίσσεται η κατανάλωση στα ράφια των σούπερ μάρκετ - Ο ρόλος των αυξήσεων και η αντίδραση των νοικοκυριών

«Αυτονομείται» το παγωτό της Unilever στην Ελλάδα – Η νέα εταιρεία
Το σχέδιο της Unilever για το παγωτό – Η «προίκα» της Algida ICC και οι επιδόσεις του 2024 - Σε εξέλιξη η εθελουσία

Ο Τρύφων Νάτσης απέκτησε τις μετοχές Κάτσου και Γερμανού στη Lamda
Το ποσοστό της BHCML σε δικαιώματα ψήφου επί μετοχών στη Lamda ανήλθε σε ποσοστό 5,092% - Στο 8,624% η συμμετοχή του Τρύφωνα Νάτση

Coca Cola HBC: Ακυρώνει το event στο Καλλιμάρμαρο μετά το «μπλόκο» Μενδώνη
Αναλυτικά η ανακοίνωση της εταιρείας

Lamda Development: Στο 5,092% η συμμετοχή της Breva Howard Capital του Νάτση
Προηγουμένως η Breva Howard Capital κατείχε ποσοστό 2,8291% στη Lamda Development - Τι αναφέρει η ανακοίνωση της εταιρείας

Διανομή μερίσματος 0,03 ευρώ ανά μετοχή ανακοίνωσε η Trastor
Από τις 2 Απριλίου 2025, οι μετοχές της Trastor θα διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών χωρίς το δικαίωμα μερίσματος

Εγκρίθηκε η απορρόφηση δύο θυγατρικών της Metlen από την «Ευρωπαϊκοί Βωξίτες»
Η ολοκλήρωση της συγχώνευσης τελεί υπό την αίρεση των κατά νόμο απαιτούμενων εγκρίσεων των αρμόδιων οργάνων των συγχωνευόμενων εταιρειών

Αύξηση στις πωλήσεις, πτώση στα κέρδη για τη Revoil - Οι εκτιμήσεις για το 2025
Τo διοικητικό συμβούλιο θα προτείνει τη διανομή μερίσματος αντίστοιχου ποσού με τη χρήση του 2023

Το τέλος (;) της κυριαρχίας της Κίνας στις σπάνιες γαίες - Οι νέοι παίκτες στην αγορά
Έρευνα κινεζικού πανεπιστημίου σηματοδοτεί το τέλος του κινεζικού μονοπωλίου - Η κίνηση της Metlen