Ωθούμενες από την αστάθεια της αγοράς τις τελευταίες εβδομάδες, οι ρυθμιστικές αρχές των τραπεζών αναγκάστηκαν να κάνουν πράγματα που δεν ήθελαν πραγματικά να κάνουν, όπως να αφήσουν τη μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ να γίνει ακόμη μεγαλύτερη, σύμφωνα με το Reuters.
Χαρακτηριστικό παράδειγμα αποτελεί η Federal Deposit Insurance Corp (FDIC), μιας από τις κύριες τραπεζικές ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ. Σε δήλωση του Δεκεμβρίου 2021, ο πρόεδρος Martin Gruenberg είχε τονίσει ότι η πώληση ορισμένων προβληματικών τραπεζών σε εταιρείες όπως η JPMorgan κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης του 2008 είχε αναμφισβήτητα «αυξήσει τον μακροπρόθεσμο κίνδυνο χρηματοπιστωτικής σταθερότητας».
Wall Street: Πώς προετοιμάζεται για ενδεχόμενη χρεοκοπία των ΗΠΑ
Η αλλαγή στάσης
Το Σαββατοκύριακο του Μαρτίου, όταν η FDIC ανέλαβε τη Silicon Valley Bank μετά από ευρύτερη φυγή καταθέσεων προς τους χρηματοοικονομικούς κολοσσούς, ορισμένες από τις μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ είχαν αρχικά την εντύπωση ότι οι προσφορές τους δεν θα ήταν ευπρόσδεκτες,
Ενάμιση μήνα αργότερα, ωστόσο, όταν η First Republic Bank απέτυχε, η FDIC έπρεπε να την πουλήσει στην JPMorgan, καθώς ήταν η λιγότερο δαπανηρή επιλογή για το ταμείο ασφάλισης καταθέσεων.
Ένας εκπρόσωπος της FDIC δήλωσε ότι ο οργανισμός δεν απέκλεισε τις λεγόμενες παγκόσμιες συστημικά σημαντικές τράπεζες (G-SIB) από την υποβολή προσφορών στη Silicon Valley Bank και τις κάλεσε να το κάνουν. Η ταχύτητα της κατάρρευσης είχε σαν αποτέλεσμα να χρειαστεί λίγος χρόνος στην υπηρεσία για να δημιουργήσει μια αίθουσα δεδομένων, καθυστερώντας τη διαδικασία. Τα G-SIB επέλεξαν να μην υποβάλουν προσφορά, υποδηλώνοντας έλλειψη ενδιαφέροντος για το περιουσιακό στοιχείο, ανέφερε η FDIC.
Βαθιά προβληματικές
Ένας δυσλειτουργικός περιφερειακός τραπεζικός τομέας είναι βαθιά προβληματικός. Αυτές οι τράπεζες παρέχουν πιστώσεις σε τεράστια τμήματα της οικονομίας των ΗΠΑ και η φυγή των καταθέσεων τις ανάγκασε να αποσύρουν τον δανεισμό. Τρεις αμερικανικές τράπεζες έχουν καταρρεύσει και οι μετοχές ορισμένων άλλων έχουν χτυπηθεί στον απόηχο τους, με τον δείκτη KBW Regional Banking Index (KRX) να υποχωρεί περίπου 30% από τις 8 Μαρτίου.
Μια αβέβαιη οικονομική προοπτική λόγω της αυστηρής νομισματικής πολιτικής και άλλων κινδύνων, όπως η πτώση της αξίας των εμπορικών ακινήτων και η συζήτηση για το ανώτατο όριο του χρέους των ΗΠΑ, αυξάνουν την πίεση. Η συνεχιζόμενη πίεση σε αυτές τις τράπεζες θα μπορούσε κάλλιστα να ωθήσει την οικονομία σε ύφεση.
Οι αναλυτές της Morgan Stanley μείωσαν πρόσφατα τις εκτιμήσεις για τα κέρδη των περιφερειακών τραπεζών κατά 20% φέτος και σχεδόν 30% για το 2024.
«Η κερδοφορία του κλάδου έχει μειωθεί συγκριτικά με τον προηγούμενο μήνα», δήλωσε ο Chris McGratty, ο οποίος παρακολουθεί τις περιφερειακές τράπεζες για την KBW και αναμένει ότι η πρόσφατη κρίση θα οδηγήσει σε περισσότερες συγχωνεύσεις.
Επιπλέον μέτρα
Για αυτό το λόγο, οι ρυθμιστικές αρχές, οι τραπεζίτες και άλλοι ειδικοί διατυπώνουν ιδέες για επιπλέον μέτρα που θα μπορούσε να λάβει η Ουάσιγκτον για να αποτρέψει την κρίση. Αυτές οι ιδέες κυμαίνονται από την επιτάχυνση του ρυθμού των εγκρίσεων των τραπεζικών συμφωνιών έως την αύξηση των εγγυήσεων των καταθέσεων και τον έλεγχο των επενδυτών που στοιχηματίζουν ότι οι μετοχές θα πέσουν.
Ωστόσο, αυτές οι επιλογές είτε ενθαρρύνουν πράγματα που δεν θέλουν οι ρυθμιστικές αρχές, όπως η δημιουργία μεγαλύτερων τραπεζών, είτε είναι βήματα που δεν έχουν λειτουργήσει πραγματικά στο παρελθόν, όπως ο περιορισμός των ανοικτών πωλήσεων, σύμφωνα με τραπεζικούς αναλυτές. Επιπλέον, ορισμένα από αυτά τα μέτρα θα απαιτούσαν επίσης νομοθετική έγκριση, κάτι που είναι δύσκολο να γίνει σε ένα διχασμένο Κογκρέσο.
«Κρίση εμπιστοσύνης»
Κάτι τέτοιο, αφήνει τις ρυθμιστικές αρχές με εργαλεία που αντιμετωπίζουν μεν τα συμπτώματα, αλλά έχουν ανεπιθύμητες παρενέργειες και δεν παρέχουν θεραπεία.
Έχουν παράσχει στις τράπεζες σανίδες σωτηρίας που τους δίνουν αρκετά μετρητά για να ανταποκριθούν στις αναλήψεις καταθέσεων, για παράδειγμα. Αλλά το πρόβλημα τώρα είναι μια κρίση εμπιστοσύνης, με ορισμένους επενδυτές να αμφισβητούν την ικανότητα ορισμένων από αυτές τις τράπεζες να έχουν θετικές ροές μακροπρόθεσμα.
Έτσι, καθώς μια τράπεζα διασώζεται, μια άλλη μπαίνει σε κρίση, δημιουργώντας έναν φαύλο κύκλο, ασκώντας πίεση στις ρυθμιστικές αρχές να παρέμβουν ξανά και ξανά.
Η υπουργός Οικονομικών Τζάνετ Γέλεν δήλωσε το Σάββατο ότι σχεδόν όλες οι τράπεζες έχουν πρόσβαση σε επαρκή ρευστότητα, αλλά η πίεση στα κέρδη μπορεί να οδηγήσει ορισμένες περιφερειακές τράπεζες να αντιμετωπίσουν οικονομικές δυσκολίες.
Latest News
Η θεωρία του... χάους στις αμερικανικές εκλογές ανεξάρτητα ποιος θα κερδίσει
Τα περιθώρια νίκης είναι στενά και η εμπιστοσύνη στο σύστημα είναι σε ιστορικό χαμηλό
Η Uniper ξεπληρώνει το Βερολίνο για τη «διάσωση»
H Uniper ανακοίνωσε ότι στο πλαίσιο της στρατηγικής αντιστάθμισης κινδύνου, έχει πουλήσει σημαντικές ποσότητες της μελλοντικής της παραγωγής ενέργειας
Πόσο μακριά μπορούν να φτάσουν τα αντίποινα της Κίνας με τους δασμούς
H Κίνα θα «ζυγίσει» την απάντησή της και με δεδομένο ότι επιδιώκει στενότερες οικονομικές σχέσεις με την Ευρώπη, την ώρα που κλιμακώνονται οι εντάσεις με τις ΗΠΑ
Πώς διαμορφώθηκαν τα κέρδη της Hugo Boss για το τρίτο τρίμηνο - Ο ρόλος της Κίνας
Αμετάβλητες οι πωλήσεις, καλύτερα τα λειτουργικά κέρδη για τη Hugo Boss το τρίτο τρίμηνο - Παραμένουν μειωμένες οι προβλέψεις
Καταρρέει το επιχειρηματικό μοντέλο της Γερμανίας - Τι σημαίνει για την Ευρώπη
Όλες οι μεγάλες βιομηχανίες της χώρας βρίσκονται σε κρίση, και η οικονομία στη Γερμανία ισοπεδώνεται
Πώς προετοιμάζεται ο πλανήτης για μια νίκη Τραμπ ή Χάρις
Η οικονομία της Αμερικής παραμένει η μεγαλύτερη στον κόσμο και οι πολιτικοί της είναι έτοιμοι να την εργαλειοποιήσουν
Τι θα φέρουν οι αμερικανικές εκλογές στις εταιρείες των ΗΠΑ;
Το αποτέλεσμα θα έχει μεγάλες συνέπειες για τις εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον τομέα της ενέργειας, των αυτοκινήτων και των φαρμάκων
Κατώτερα των προσδοκιών τα αποτελέσματα γ' τριμήνου για την DHL
Ο γερμανικός όμιλος logistics ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 751 εκατομμυρίων ευρώ για το τρίτο τρίμηνο, έναντι 807 εκατ. ευρώ την ίδια περίοδο πέρυσι
Βουτιά 69% στα κέρδη της Nintendo - Μειώνεται η ζήτηση για το Switch
Το Switch είναι η δεύτερη κονσόλα με τις περισσότερες πωλήσεις της Nintendo στην ιστορία, πίσω από το Nintendo DS
Αυτή την κάρτα ποιος θα την εξαργυρώσει; Τι φοβάται η TGI Friday's μετά την πτώχευση
Σχεδόν 50 εκατομμύρια δολάρια βρίσκονται σε αχρησιμοποίητες δωροκάρτες και δωροεπιταγές της TGI Friday's στις ΗΠΑ