Υψηλούς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας διατηρούν οι ελληνικές τράπεζες στα μισά της εφετινής χρήσης, καθιστώντας απολύτως εφικτή την επίτευξη των στόχων για την Ελάχιστη Απαίτηση Ιδίων Κεφαλαίων και Επιλέξιμων Υποχρεώσεων (MREL) με ορίζοντα το 2026.
Ελληνικές τράπεζες: Πέρασαν με άνεση τα stress tests της ΕΚΤ
Ο λόγος γίνεται για το ελάχιστο ποσοστό των συνολικών υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων που καλείται να τηρεί κάθε πιστωτικό ίδρυμα με βάση τα όρια που καθορίζει το Ενιαίο Συμβούλιο Εξυγίανσης (SRB), στο πλαίσιο των σχεδίων εξυγίανσης που επικαιροποιεί κάθε χρόνο.
Στόχος τους είναι να διασφαλίζεται η επάρκεια της απορρόφησης ζημιών από μετόχους και πιστωτές σε περιπτώσεις κεφαλαιακών ελλειμμάτων, χωρίς να τίθεται σε κίνδυνο η χρηματοπιστωτική σταθερότητα ή να απαιτείται η παροχή κρατικής ενίσχυσης.
Είναι το πρώτο βήμα προς την κατεύθυνση μείωσης του ρίσκου, ώστε κάποια στιγμή να προχωρήσουν οι διαδικασίες για τη δημιουργία της ευρωπαϊκής τραπεζικής ένωσης.
Σύμφωνα λοιπόν με τα πρόσφατα στοιχεία που δημοσιοποίησαν οι ελληνικές τράπεζες, η βαθμολογία που παίρνουν είναι υψηλή.
Από τη μία πλευρά η οργανική δημιουργία κεφαλαίου μέσω των υψηλών κερδών και από την άλλη η επιτυχής εκδοτική δραστηριότητα στις αγορές ομολόγων, έχουν οδηγήσει τους συνολικούς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Η επενδυτική βαθμίδα
Εφόσον δε, επαληθευθεί η εκτίμηση επιστροφής του αξιόχρεου του ελληνικού δημοσίου στην επενδυτική βαθμίδα, και η σε δεύτερο χρόνο αναβάθμιση και των τραπεζών, η επίτευξη των στόχων MREL ως το 2026, θεωρείται εξασφαλισμένη.
Σημειώνεται ότι η απόσταση της πλέον ευνοϊκής μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής αξιολόγησης σε επίπεδο ομίλου έχει διαμορφωθεί σε 3 βαθμίδες για τη Eurobank και την Εθνική (ΒΒ-), 4 βαθμίδες για την Alpha Bank (Β+) και 5 βαθμίδες για την Πειραιώς (Β2).
Το ζητούμενο λοιπόν είναι με την προς τα πάνω αναθεώρηση της πιστοληπτικής τους αξιολόγησης, να υποχωρήσει το κόστος δανεισμού τους, καθώς μετά τις τελευταίες εκδόσεις έχουν αυξηθεί οι τόκοι που πληρώνουν, επιδρώντας αρνητικά στα αποτελέσματά τους.
Συγκεκριμένα, τα ομόλογα του 2023 έχουν διατεθεί με επιτόκια άνω του 6,50%. Η επιβάρυνση δεν θεωρείται μεγάλη, ωστόσο οι τραπεζικές διοικήσεις θα ήθελαν να δουν μία αποκλιμάκωση στις αποδόσεις των επόμενων εκδόσεων, οι οποίες θα διαμορφωθούν τη διετία 2024 – 2025 στη ζώνη των 6 δισ. ευρώ.
Οι στόχοι του 2024
Από εκεί και πέρα, οι τέσσερις συστημικοί όμιλοι έχουν πετύχει ως σήμερα τα εξής:
* Η Εθνική Τράπεζα, έχοντας πραγματοποιήσει εκδόσεις χρέους ύψους 1,9 δισ. ευρώ ως το τέλος του β΄ τριμήνου 2023, διατηρούσε συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 22,5%, μία ανάσα από το στόχο του 22,7% για την 1/1/2024.
* Στη Eurobank ο δείκτης MREL διαμορφώθηκε στο προηγούμενο τρίμηνο στο 23,17%, υψηλότερα από το 22,93%, που αποτελεί τον ενδιάμεσο στόχο για την Πρωτοχρονιά του 2024.
Μέχρι στιγμής η τράπεζα έχει καλύψει πάνω από το 60% της απόστασης που την χωρίζει από τον τελικό στόχο του 27,5%, ο οποίος πρέπει να έχει επιτευχθεί την Πρωτοχρονιά του 2026.
* Η Τράπεζα Πειραιώς στο τέλος Ιουνίου διατηρούσε δείκτη συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας 21,6% σε pro forma βάση έναντι στόχου 21,84% για την 1/1/2024.
Η αύξησή του σε αυτά τα επίπεδα κατέστη δυνατή με τη νέα έκδοση senior preferred ομολόγου ύψους 500 εκατ. ευρώ που πραγματοποίησε τον περασμένο μήνα.
* Στην Alpha Bank, που ανακοινώνει τα αποτελέσματα β΄ τριμήνου 2023 την ερχόμενη εβδομάδα, ο δείκτης MREL βρισκόταν στο τέλος του περασμένου Μαρτίου στο 21.28%.
Ωστόσο, πλέον ανέρχεται σε υψηλότερα επίπεδα μετά την επιτυχημένη έκδοση ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας ύψους 500 εκατ. ευρώ τον Ιούνιο του 2023.
Latest News
Παραιτήθηκε ο Π. Καπετανάκος από την Noval Property - Νέος CEO o Μιχαήλ Παναγής
Η νέα σύνθεση του διοικητικού συμβουλίου της Noval Property - Τι αναφέρει η σχετική ανακοίνωση της εταιρείας
ΑΧΙΑ: Τι περιμένει η αγορά να «ακούσει» από την Εθνική Τράπεζα
Η Εθνική Τράπεζα διαπραγματεύεται με 0,72x σε όρους P/TE με βάση τις εκτιμήσεις του 2025, με 13,6% RoTE. Η ΑΧΙΑ επαναλαμβάνει τη σύσταση buy
Σύμπραξη Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς – ΕΒΕΑ
Στόχος η προώθηση του Χρηματοοικονομικού Αλφαβητισμού
Και με τη... βούλα η πώληση του 90,1% της Alpha Bank Romania στην UniCredit - Τι ακολουθεί
Alpha Bank και UniCredit συνεργάζονται ήδη για να εξυπηρετήσουν ελληνικές επιχειρήσεις στις συναλλαγές με 13 αγορές της Ευρώπης
Το Χρηματιστήριο Αθηνών διοργανώνει το ATHEX Small Cap Roadshow 2024
Ποιες εταιρείες θα συμμετάσχουν στο roadshow
Δωρεά 180 ηλεκτροκίνητων κλινών στο νοσοκομείο Κορίνθου από τη Motor Oil
Η εν λόγω δωρεά εντάσσεται στο πλαίσιο του μνημονίου συνεργασίας μεταξύ του Βαρδινογιάννειου Ιδρύματος, του Δήμου Λουτρακίου-Περαχώρας-Αγίων Θεοδώρων και του Δήμου Κορινθίων
Cosco – PCT: Yποτροφίες ύψους 2.500 ευρώ σε 4 πρωτοετείς φοιτήτριες στο Πέραμα
Η απονομή των υποτροφιών πραγματοποιήθηκε το Σάββατο 2 Νοεμβρίου σε εορταστική εκδήλωση την οποία διοργάνωσε η PCT/COSCO
Μασούτης: Το ΓΕΜΗ λειτουργεί προς όφελος των επιχειρήσεων και των επενδυτών
H KEEE σε συνεργασία με τη Netrino Advisory προχώρησαν σε έρευνα για τον βαθμό ικανοποίησης τόσο των χρηστών όσο και των χειριστών του ΓΕΜΗ
Η Deloitte οικονομικός σύμβουλος για τη συμφωνία κατασκευής σχολείων στην Κεντρική Μακεδονία
Το έργο είναι συνολικής συμβατικής δαπάνης 110,2 εκατ. ευρώ και θα ολοκληρωθεί εντός 24 μηνών
ΔΕΗ: Ακύρωση buy back ιδίων μετοχών από τη ΓΣ – Συστήνεται η PPC INSPECTRA
Η έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων της ΔΕΗ ενέκρινε την ακύρωση 12,7 εκατ. μετοχών και τη σύσταση θυγατρικής