Από ρεκόρ σε ρεκόρ κινείται η αγορά ιδιωτικών πιστώσεων στις ΗΠΑ. Πρόσφατα μάλιστα, σύμφωνα με το Bloomberg, συνήφθη το μεγαλύτερο δάνειο στην ιστορία της καθώς, έχοντας συγκεντρώσει σημαντικά κεφάλαια, οι δανειστές είναι έτοιμοι να αποσπάσουν ολοένα και περισσότερες συμφωνίες από τις τράπεζες και τις αγορές ομολόγων ανεπιθύμητων δανείων και δανείων με μόχλευση.
Ομόλογα: Σε υψηλό 15ετίας οι αποδόσεις παγκοσμίως
Ιδιώτες πιστωτές όπως η Oak Hill Advisors LP, η Blue Owl Capital Inc και η HPS Investment Partners LLC διέθεσαν πακέτο δανείων ύψους 5,3 δισ. δολαρίων στην Finastra Group Holdings Ltd., μια εταιρεία fintech που ανήκει στην Vista Equity Partners. Μια σύνθετη συναλλαγή που απαρτίζεται από έναν συνδυασμό χρέους υψηλής και μειωμένης εξασφάλισης ύψους 4,8 δισ. δολαρίων και την παροχή διευκόλυνσης ύψους 500 εκατ. δολαρίων. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη πίστωση που έχει χορηγηθεί ποτέ στις ΗΠΑ από ιδιώτη πιστωτή, σύμφωνα με στοιχεία της KBRA DLD.
Εκτόξευση
Όπως σημειώνει το Bloomberg, ενδεικτικό της ανόδου που καταγράφεται στην εν λόγω αγορά είναι ότι πριν τέσσερα χρόνια ακόμα και ένα ιδιωτικό δάνειο ύψους 1 δισ. δολαρίων θεωρούταν σπάνιο γεγονός, ενώ οποιοδήποτε ποσό άνω των 2 δισ. δολαρίων κινούνταν στη σφαίρα της φαντασίας. Άλλωστε, εκείνη την εποχή λίγοι δανειολήπτες θα επέλεγαν να δανειστούν από έναν ιδιωτικό φορέα.
Καθώς όμως οι μεγάλες τράπεζες καθίστανται ολοένα και πιο απρόθυμες να δεσμεύσουν κεφάλαια σε επικίνδυνα δάνεια, οι δανειολήπτες συρρέουν στους ιδιώτες δανειστές.
Έτσι, ήρθε η ώρα για την Finastra να σπάσει το ρεκόρ που είχε θέσει η Zendesk Inc πριν από ένα χρόνο με τη δέσμη ιδιωτικού χρέους ύψους 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τώρα, ιδιώτες δανειστές και οι τράπεζες της Wall Street έχουν εμπλακεί σε μια λυσσαλέα μάχη για να κερδίσουν συμφωνίες χρηματοδότησης.
Όπως υπογραμμίζει το οικονομικό πρακτορείο, το νέο ρεκόρ υπογραμμίζει την αυξανόμενη βαρύτητα της ιδιωτικής πιστωτικής αγοράς, η οποία είδε ανάκαμψη της χρηματοδότησης το περασμένο τρίμηνο. Όσον αφορά τη Finastra, το δάνειο που έλαβε πρόκειται να αναχρηματοδοτήσει υφιστάμενο χρέος που η εταιρεία συσσώρευσε στην αμερικανική και ευρωπαϊκή αγορά μοχλευμένων δανείων.
Η στροφή στον ιδιωτικό δανεισμό αντικατοπτρίζει την κατάρρευση των συγχωνεύσεων και εξαγορών, και ιδίως των εξαγορών με μόχλευση, που προκλήθηκε εν μέρει από την εκτίναξη των επιτοκίων κατά το περασμένο έτος.
Οι συμφωνίες
Μία λίστα με τις σχετικές συμφωνίες που έχουν συναφθεί το τελευταίο διάστημα είναι ενδεικτικές της δυναμικής που αναπτύσσει ο εν λόγω κλάδος.
- Η Blue Owl και η Oak Hill παρείχαν άμεσο δάνειο ρεκόρ 4,8 δισ. δολαρίων με πλήρη χρηματοδότηση ως μέρος της αναχρηματοδότησης του χρέους της εταιρείας fintech Finastra από την Vista
- Η Apollo είναι έτοιμη να υπογράψει περισσότερα από 4 δισ. δολάρια σε λεγόμενα NAV δάνεια σε εταιρείες ιδιωτικών συμμετοχών που επιθυμούν να αντλήσουν μετρητά σε ένα δύσκολο περιβάλλον υψηλού κόστους
- Η Qualitas Ltd. έλαβε επιπλέον 750 εκατ. δολάρια Αυστραλίας (483 εκατ. δολάρια ΗΠΑ) που θα επενδυθούν επιπλέον σε εμπορικά ακίνητα στην Αυστραλία μέσω ιδιωτικής πίστωσης
- Η TPG παρέταξε μια ομάδα ιδιωτικών πιστωτικών κεφαλαίων υπό την ηγεσία της Ares για να χρηματοδοτήσει την εξαγορά του αυστραλιανού φορέα εκμετάλλευσης γραφείων τελετών InvoCare Ltd., με δανεισμό ύψους 800 εκατ. δολαρίων Αυστραλίας (521 εκατ. δολάρια ΗΠΑ)
- Η Sixth Street ενήργησε ως πράκτορας σε χρηματοδότηση της εταιρείας χαρτοφυλακίου της Carlyle, HireVue, με 310 εκατ. δολάρια διευκόλυνση
- Η Oaktree επιδιώκει να αντλήσει περισσότερα από 18 δισ. δολάρια στο πλαίσιο του μεγαλύτερου ιδιωτικού πιστωτικού ταμείου όλων των εποχών
- Η Blackstone Inc. άντλησε 7,1 δισ. δολάρια για ένα ταμείο που θα χρηματοδοτήσει εταιρείες ηλιακής ενέργειας, κατασκευαστές εξαρτημάτων ηλεκτρικών αυτοκινήτων και τεχνολογία για τη μείωση των εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα
- Η Guggenheim Investments επιδιώκει να συγκεντρώσει τουλάχιστον 1,5 δισ. δολάρια για το νεότερο ιδιωτικό πιστωτικό της ταμείο
- Η KKR συνεχίζει την προώθησή της στη χρηματοδότηση βάσει περιουσιακών στοιχείων με την έναρξη του KKR Asset-Based Income Fund, στο οποίο έχει συγκεντρώσει τουλάχιστον 425 εκατ. δολάρια
Latest News
Με αργά βήματα η επιστροφή των επενδυτών στα ακίνητα - Τι συμβαίνει στη γερμανική αγορά
Η αγορά γραφείων στη Γερμανία συνεχίζει να βρίσκεται σε μια μεταπανδημική ύφεση εν μέσω αβεβαιότητας για τη μελλοντική ζήτηση χώρων εργασίας
Αirbnb για Βαρκελώνη: Κλειστά ακίνητα, εκτόξευση ενοικίων - Κερδισμένοι οι ξενοδόχοι
H Airbnb καλεί σε επανεξέταση της αυστηρής πολιτικής της Βαρκελώνης για τις βραχυχρόνιες μισθώσεις μετά από 10ετή εμπειρία του μέτρου
Καταγγελία στην Κομισιόν για τα μέτρα θηλιά στο Airbnb
Οι υπηρεσίες της Ευρωπαϊκής Επιτροπής έχουν εκφράσει τις ανησυχίες τους στις ισπανικές αρχές για τα Airbnb
Ο Γκαουτάμ Αντάνι αρνείται τις κατηγορίες για δωροδοκία και απάτη
Ο όμιλος του Γκαουτάμ Αντάνι δήλωσε ότι θα επιδιώξει κάθε δυνατή νομική προσφυγή για να υπερασπιστεί τον εαυτό του
Πρωτοφανής καταδίκη για έγκλημα... λευκού κολάρου - 18ετής φυλάκιση στο αφεντικό του Archegos
Σκληρή καταδίκη για τον πρώην επενδυτής της Wall Street και αφεντικό του hedge fund, Archegos, Σουνγκ Κουκ «Μπιλ» Χουάνγκ
Προβληματίζει η κινεζική αγορά - Η Starbucks σκέφτεται την αποχώρησή της;
Η Starbucks διερευνά τις δυνατότητες πώλησης του κινεζικού βραχίονά της - Πώς διαμορφώνεται το ενδιαφέρον εγχώριων εταιρειών ιδιωτικών κεφαλαίων
Η κυβέρνηση Μπάιντεν επιδιώκει την διαγραφή χρέους της Ουκρανίας ύψους 4,6 δισ. δολαρίων
Οι ΗΠΑ θα ακυρώσουν το ήμισυ ενός δανείου ύψους 9 δισ. δολαρίων - Το σχέδιο προκάλεσε αντιρρήσεις από τους Ρεπουμπλικάνου
Συνελήφθη άνδρας που σχεδίαζε βομβιστική επίθεση στη Wall Street
Οι αρχές ισχυρίζονται ότι ο στόχος του δράστη από τη Φλόριντα ήταν η καρδιά της Wall Street - Ποιος είναι ο 30χρονος που συνελήφθη
Σε ελεύθερη πτώση οι μετοχές του Αντάνι μετά τις εναντίον του κατηγορίες
Ο 62χρονος Αντάνι και άλλοι επτά κατηγορήθηκαν ότι δωροδόκησαν Ινδούς κυβερνητικούς αξιωματούχους με πάνω από 250 εκατομμύρια δολάρια
Ο Ινδός μεγιστάνας Γκαουτάμ Αντάμι κατηγορείται για απάτη στις ΗΠΑ
Ο Γκαουτάμ Αντάνι κατηγορήθηκε με άλλους κατηγορούμενους στη Νέα Υόρκη για φερόμενη απάτη πολλών δισ. δολαρίων