Στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) θα πέσουν από σήμερα το απόγευμα οι προβολείς, μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας του book building στο εξωτερικό και την ταυτόχρονη λήξη των εγγραφών στην Ελλάδα για τις μετοχές της Εθνικής Τράπεζας που έχει θέσει προς πώληση.
Σύμφωνα με πληροφορίες, η ζήτηση που εκδηλώθηκε τόσο από θεσμικούς επενδυτές ξεπέρασε από την πρώτη ημέρα κάθε προσδοκία, υπερβαίνοντας πολλαπλώς την προσφορά και πλέον το ενδιαφέρον της αγοράς εστιάζεται στην κατανομή των τίτλων του συστημικού ομίλου και στα έσοδα που τελικώς θα εισπράξει το δημόσιο.
Ισχυρή ζήτηση για την Εθνική – Ξεπέρασαν τα 5 δισ. οι προσφορές
Υπενθυμίζεται ότι αρχικός στόχος του Ταμείου ήταν η πώληση του 20% των μετοχών της τράπεζας, ωστόσο με δεδομένη την την υπερκάλυψη που καταγράφηκε, αναμένεται να ασκήσει το δικαίωμά του για τη διάθεση επιπλέον 2% από το μερίδιό του.
Το τίμημα
Τραπεζικές πηγές εκτιμούν ότι η τιμή πώλησης ανά μετοχή θα διαμορφωθεί στο ανώτατο σημείο του εύρους που όρισε το ΤΧΣ, ήτοι στα 5,44 ευρώ ή ελαφρώς χαμηλότερα.
Από εκεί και πέρα, η διοίκηση του Ταμείου καλείται να αποφασίσει σε ποιους θα πουλήσει, αναζητώντας την ιδανική ισορροπία μεταξύ τιμήματος και της νέας σύνθεσης που θα έχει το μετοχολόγιο της Εθνικής.
Από το εξωτερικό υποβλήθηκαν προσφορές τόσο από μακροπρόθεσμα funds, όσο και από επιθετικά σχήματα που αναζητούν υπεραξίες σε πιο βραχυπρόθεσμο ορίζοντα. Το παρόν έδωσαν, κατά πληροφορίες, μεγάλοι ελληνικοί όμιλοι και family offices.
Ο CEO του ΤΧΣ Ηλίας Ξηρουχάκης έχει υπογραμμίσει πολλάκις το τελευταίο διάστημα ότι προτεραιότητα αποτελεί η προσέλκυση αξιόπιστων επενδυτών που πιστεύουν στις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας και του τραπεζικού κλάδου. Δηλαδή δεν θα ρευστοποιήσουν με την πρώτη ευκαιρία για να κλειδώσουν κέρδη.
Ως εκ τούτου, τραπεζικοί κύκλοι εκτιμούν ότι θα δοθεί προτεραιότητα τόσο σε ποιοτικούς επενδυτικούς ομίλους, όσο και στους μετόχους της Εθνικής Τράπεζας πριν την ανακοίνωση εκκίνησης της διαδικασίας αποεπένδυσης, την περασμένη Δευτέρα, ως επιβράβευση για την επιλογή τους.
Πολυμετοχικό σχήμα
Με αυτά τα δεδομένα, στο επικρατέστερο σενάριο, η τράπεζα θα παραμείνει πολυμετοχική, με κανένα μέτοχο να μην διαθέτει ποσοστό μεγαλύτερο από το 5%.
Το δημόσιο αναμένεται να κερδίσει από τη συγκεκριμένη συναλλαγή περισσότερα από 1 δισ. ευρώ, που ήταν και ο αρχικός στόχος από την πώληση του ήμισυ περίπου της συμμετοχής του στην Εθνική Τράπεζα.
Εφόσον τελικά διατεθεί το 22% των μετοχών της, η συμμετοχή του θα υποχωρήσει στο 18,39% και μένει να φανεί από το ερχόμενο καλοκαίρι και ύστερα ποιες θα είναι οι επόμενες κινήσεις προς την κατεύθυνση πλήρους ιδιωτικοποίησης της τράπεζας.
Σύμφωνα με αναλυτές, η όρεξη των επενδυτών για τοποθετήσεις στο εγχώριο τραπεζικό σύστημα, όπως εκφράστηκε κατά την εν εξελίξει πρώτη φάση αποκρατικοποίησης της Εθνικής, αποτελεί μία ψήφο εμπιστοσύνης στις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας.
Σημειώνουν δε τον καταλυτικό ρόλο που έπαιξε η ανακατάληψη της επενδυτικής βαθμίδας από τους οίκους αξιολόγησης και ειδικά από την Standard & Poor’s, την πρώτη μεγάλη της συγκεκριμένης βιομηχανίας που έβγαλε τη χώρα από την κατηγορία των σκουπιδιών.
Ψήφος εμπιστοσύνης
Στο πλαίσιο αυτό, τονίζουν οι ίδιοι κύκλοι, εφόσον επιβεβαιωθούν οι εκτιμήσεις για διατήρηση των ρυθμών ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας σε υψηλά επίπεδα τα επόμενα χρόνια, το ενδιαφέρον για τοποθετήσεις στις εισηγμένες στο ΧΑ επιχειρήσεις θα αυξηθεί σημαντικά.
Η διατήρηση θετικού κλίματος ενισχύει τις προσδοκίες και για την πώληση του 27% που κατέχει το ΤΧΣ σε τιμή αρκετά υψηλότερη από τα τρέχοντα επίπεδα.
Κατά πάσα πιθανότητα η διάθεσή του θα πραγματοποιηθεί μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της χρήσης του 2023 τον ερχόμενο Μάρτιο. Εκτός κι αν έως τότε προκύψει ενδιαφέρον από αξιόπιστο επενδυτή και η διαδικασία επιταχυνθεί.
Latest News
Τράπεζα Κύπρου: Πρεμιέρα στο ΧΑ στις 23 Σεπτεμβρίου
Η επιτροπή Εισαγωγών του Χρηματιστηρίου της Αθήνας ενημέρωσε σήμερα την τράπεζα ότι ενέκρινε την αίτηση της για εισαγωγή της μετοχής σε διαπραγμάτευση
Τι βλέπει η Goldman Sachs για Motor Oil και Heleniq Energy [πίνακες)
Οι παγκόσμιες παραδόσεις ντίζελ στην Ευρώπη αυξήθηκαν κατά 4% σε τριμηνιαία βάση το 3ο τρίμηνο του 2024
Άντλησε 850 εκατ. ευρώ η Eurobank - Στο 4% το επιτόκιο του πράσινου ομολόγου
Τα έσοδα της Eurobank θα χρησιμοποιηθούν για τη χρηματοδότηση ή την αναχρηματοδότηση projects με πράσινα κριτήρια
Εγκατάσταση Φωτοβολταϊκών Πάνελ στη Λεωφ. Αθηνών από τον Ομιλο Σαρακάκη
Η ετήσια εξοικονόμηση ενέργειας για την Εγκατάσταση του Ομίλου Επιχειρήσεων Σαρακάκη εκτιμάται μεταξύ 82% και 88%
Παναγιωτόπουλος (ΤΕΡΝΑ): Συνεργασία για έργα με μέγιστο όφελος και χαμηλό κόστος
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της ΤΕΡΝΑ ανέφερε πως πλέον το 1 δισ. ευρώ του ΠΔΕ προφανώς δεν μπορεί να καλύψει όλες τις ανάγκες που υπάρχουν σε υποδομές
Attica Bank-Παγκρήτια Τράπεζα: Εγκαίνια του πρώτου ξενοδοχείου πέντε αστέρων στη Χίο
Το έργο πραγματοποιήθηκε μέσω χρηματοδότησης της πρώην Παγκρήτιας Τράπεζας
Οικόπεδα στο Ελληνικό αγόρασε ο Προκοπίου - Στα 500 εκατ. η συνολική επένδυση [χάρτης]
Στα οικόπεδα στο Ελληνικό αναμένεται να αναπτυχθούν οικιστικοί και γραφειακοί χώροι και εκπαιδευτικό ίδρυμα με Διεθνές Πρόγραμμα
Η οικογένεια Τσινάβου μειώνει το ποσοστό της στην Κρι Κρι – Ισχυρό ενδιαφέρον
Η οικογένεια Τσινάβου πουλά μερίδιο από το ποσοστό που κατέχει στην Κρι Κρι με στόχο την αύξηση της εμπορευσιμότητας της μετοχής
Άνοιξε βιβλίο για άντληση 750 εκατ. ευρώ η Eurobank μέσω πράσινου ομολόγου
H Eurobank θα αξιοποιήσει τα κεφάλαια που θα αντληθούν ηθούν για τη χρηματοδότηση ή την αναχρηματοδότηση projects με πράσινα περιβαλλοντικά κριτήρια.
Κορκίδης: Η επιχειρηματικότητα στο επίκεντρο των εκλογών στο ΕΒΕΠ
Σε αυτές τις αρχαιρεσίες «δεν περισσεύει κανείς», τόνισε χαρακτηριστικά ο κ. Κορκίδης