Μια νέα συσσώρευση επισφαλών χρεών απειλεί να μειώσει την αυξανόμενη αισιοδοξία των επενδυτών σχετικά με τις προοπτικές για τις μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ, όταν αναφέρουν τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου αυτή την εβδομάδα.
Όπως γράφουν οι Financial Times, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια – χρέος που συνδέεται με δανειολήπτες που δεν έχουν πληρώσει τουλάχιστον τις τελευταίες 90 ημέρες – αναμένεται να έχουν αυξηθεί συνολικά σε 24,4 δισ. δολάρια τους τελευταίους τρεις μήνες του 2023 στους τέσσερις μεγαλύτερους δανειστές των ΗΠΑ – JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo και Citigroup. Πρόκειται για ποσό κατά σχεδόν 6 δισεκατομμύρια δολάρια αυξημένο σε σχέση με το τέλος του 2022.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι τα τραπεζικά κέρδη συρρικνώθηκαν το τελευταίο τρίμηνο του 2023, λόγω αυτών των απλήρωτων δανείων καθώς και της παρατεταμένης επίδρασης των υψηλότερων επιτοκίων, τα οποία έχουν αυξήσει το κόστος των καταθέσεων.
Τα κέρδη τριμήνου
«Οι προοπτικές για το επόμενο έτος προσελκύουν μεγάλη προσοχή στα κέρδη του τέταρτου τριμήνου», δήλωσε ο Jason Goldberg, αναλυτής της Barclays.
Παρά την αναμενόμενη πτώση των κερδών, οι επενδυτές αγοράζουν τραπεζικές μετοχές, οι οποίες έχουν αυξηθεί κατά 20% από τα τέλη Οκτωβρίου, σύμφωνα με τον δείκτη KBW Nasdaq Bank. Η τροφοδοσία του ράλι είναι το σήμα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας στα τέλη του περασμένου έτους ότι πιθανότατα έχει κλείσει ο κύκλος αύξησης των επιτοκίων. Τα υψηλότερα επιτόκια έπληξαν τις τράπεζες το 2023, αυξάνοντας το κόστος των καταθέσεων και μειώνοντας την αξία των χαρτοφυλακίων ομολόγων τους.
«Οι τράπεζες βασίζονται πολύ στα επιτόκια», δήλωσε ο Matt Anderson, αναλυτής του τραπεζικού κλάδου στον ερευνητικό όμιλο εμπορικών ακινήτων Trepp. «Και οι επενδυτές έχουν μια αισιόδοξη ανάγνωση για την οικονομία το 2024».
Ωστόσο, ακόμη και όταν οι πιέσεις στα επιτόκια μειώνονται, η αύξηση των απλήρωτων δανείων θα μπορούσε να συνεχίσει να συγκρατεί τα τραπεζικά κέρδη.
Το τρέχον επίπεδο των μη εξυπηρετούμενων δανείων εξακολουθεί να είναι κάτω από το ανώτατο όριο των 30 δισ. δολαρίων της πανδημίας. Οι μεγάλες τράπεζες έχουν δηλώσει ότι πιστεύουν ότι η αύξηση των απλήρωτων χρεών θα μπορούσε να επιβραδυνθεί σύντομα. Ορισμένες τράπεζες μείωσαν το ποσό των χρημάτων που διέθεταν για μελλοντικά επισφαλή δάνεια, τις λεγόμενες προβλέψεις, το τρίτο τρίμηνο.
Οι προβλέψεις αναμένεται να έχουν συρρικνωθεί ξανά το τελευταίο τρίμηνο του έτους. Αλλά αν τα χρήματα που διαθέτουν οι τράπεζες για επισφαλή δάνεια αυξηθούν απροσδόκητα, αυτό θα μπορούσε να προκαλέσει συναγερμό για τους επενδυτές.
Καταναλωτικά δάνεια
Πιο πρόσφατα, ωστόσο, άρχισαν να καταγράφουν σημαντικές αυξήσεις στις καθυστερήσεις σε καταναλωτικά δάνεια, ιδιαίτερα πιστωτικές κάρτες και χρέη αυτοκινήτων. Αυτό έχει κάνει ορισμένους αναλυτές νευρικούς, ειδικά επειδή τα αποθέματα των τραπεζών για απώλειες δανείων τώρα είναι σημαντικά μικρότερα από αυτά που άφησαν στην άκρη όταν τα επισφαλή δάνεια αυξάνονταν στην αρχή της πανδημίας.
Η BofA, η Citi, η JPMorgan και η Wells θα είναι οι πρώτες από τις μεγάλες τράπεζες που θα αποκαλύψουν τα αποτελέσματά τους για τους τελευταίους τρεις μήνες του 2023 στις 12 Ιανουαρίου.
Η Goldman Sachs και η Morgan Stanley, των οποίων οι επιχειρήσεις στρέφονται περισσότερο προς την επενδυτική τραπεζική, τις συναλλαγές και τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, αναφέρουν τα αποτελέσματα στις 16 Ιανουαρίου.
Latest News
Ποιος τράβηξε την πρίζα στην Northvolt - Το γεγονός που σήμανε την αρχή του τέλους και το Plan B
Η κατάθεση της Northvolt για προστασία από πτώχευση στις ΗΠΑ, σηματοδοτεί μια από τις μεγαλύτερες αποτυχίες για την ευρωπαϊκή βιομηχανία
Η νέα παγκόσμια οικονομική τάξη είναι εδώ! - Τι αλλάζει στην παγκόσμια οικονομία;
Από τη Διάσκεψη του Μπρέτον Γουντς και την κεϋνσιανή πολιτική μέχρι το πέρασμα στη σχολή του Μοργαν Φριντμαν με Θάτσερ-Ρήγκαν έως τον Ομπάμα και τον Τραμπ
Μετά τις γερμανικές εκλογές η προσφορά της UniCredit για την Commerzbank
Η επικεφαλής της UniCredit τονίζει ακόμα και μετά την εξαγορά το «στρατηγείο» της τράπεζας θα παραμείνει στο Μιλάνο
Μασκ (Tesla): Μεγιστάνας ελέω κράτους αλλά και ...υπηρέτης του κράτους
Πόση απο την περιουσία του Μασκ της Tesla οφείλεται σε κρατικό χρήμα - Τα κέρδη του μετα την εκλογή του νέου προέδρου
Η ΕΚΤ μπορεί να μειώσει τα επιτόκια ανεξάρτητα από τη Fed, διαμηνύει το Γάλλος τραπεζίτης
Ο Βιλερουά είπε ότι επιστροφή Τραμπ στον Λευκό Οίκο θα «σημάνει πιθανότατα περισσότερο πληθωρισμό στις ΗΠΑ και λιγότερη ανάπτυξη παντού»
Κάτι τρέχει με την Temu - Σε ελεύθερη πτώση ο κινεζικός κολοσσός
Δεν έπιασε τους στόχους η PDD με την Temu - Προειδοποιεί για εντατικοποίηση του ανταγωνισμού στο ηλεκτρoνικό εμπόριο
Γιατί επιβραδύνονται σε όλον τον κόσμο οι πωλήσεις ειδών πολυτελείας εκτός από το Τόκιο
Το μερίδιο της Ιαπωνίας στις αγορές πολυτελείας αυξήθηκε - Οι πωλήσεις στην Ιαπωνία αντιπροσώπευαν το 9% του συνόλου της LVMH, από 7% ένα χρόνο νωρίτερα.
Εσπρέσο... τέλος στα McDonald's
Άλλο ένα κακό συναπάντημα βάζει νάρκη στις πωλήσεις της McDonald's
«Μειώστε τα ενοίκια» - Νέα διαδήλωση των κατοίκων της Βαρκελώνης
Οι διαδηλωτές στη Βαρκελώνη ζητούν προσιτά ενοίκια για όλους - Σε πολλές πόλεις στην Ισπανία η εκτόξευση του τουρισμού και το Airbnb αφήνουν χωρίς σπίτια τους κατοίκους
Economist: Πόσο κινεζική είναι η Shein
Η Shein, προσπαθεί να επαναπροσδιοριστεί ως μία παγκόσμια εταιρεία και όχι ως αμιγώς κινεζική, σημειώνει ο Economist