Επενδυτικά κεφάλαια: Πόσα παίρνουν οι «χρυσοδάκτυλοι» των μεγάλων funds – Όλοι οι μισθοί

Στις μέρες μας οι dealmakers των επενδυτικών κεφαλαίων, δηλαδή αυτοί που διαχειρίζονται τον κόσμο των 12 τρισεκατομμυρίων δολαρίων των Priνate Equity, όχι τυχαία πλέον χαρακτηρίζονται και «master of the universe» («άρχοντες του κόσμου») καθώς είναι αυτοί που κλείνουν κορυφαία deal και αμείβονται πλουσιοπάροχα για αυτό τον λόγο όπως δείχνουν και τα τελευταία στοιχεία που επεξεργάστηκε και έδωσε στη δημοσιότητα το Business Insider.

Με τη Blackstone να φτάνει τον στόχο της για διαχείριση 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων σε περιουσιακά στοιχεία και την Apollo πολύ πάνω από 600 δισεκατομμύρια δολάρια, η αγορά των Private Equity συνεχίζει να αναπτύσσει τη δυναμική της. Είναι χαρακτηριστικό ότι το 2022, οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών αποτελούσαν το 40% της συνολικής δραστηριότητας συγχωνεύσεων και εξαγορών.

Ασφαλιστικές εταιρείες: Tο ζεστό χρήμα που ρίχνουν επενδυτικά κεφάλαια ανατρέπει τις ισορροπίες στη Wall Street

Παρόλο που η σύναψη συναλλαγών έχει επιβραδυνθεί, οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων συνέχισαν να συγκεντρώνουν χρήματα για άλλες επιχειρηματικές δραστηριότητες, συμπεριλαμβανομένου του δανεισμού. Η αγορά για μη τραπεζικά δάνεια ή ιδιωτικές πιστώσεις αναμένεται να αυξηθεί στα 2,7 τρισεκατομμύρια δολάρια έως το 2027, με τις εταιρείες ιδιωτικών μετοχών να κυριαρχούν σε μεγάλο μέρος της.

Με αυτές τις εταιρείες να βρίσκονται στην κορυφή του κόσμου, δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι αποτελούν συχνά κορυφαίο επαγγελματικό προορισμό για τους εργαζόμενους στον κλάδο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, σύμφωνα με το Business Insider.

Κι αυτό επειδή αυτές οι εταιρείες πληρώνουν καλά. Οι υψηλές αμοιβές των ιδιωτικών κεφαλαίων βοηθούν τον κλάδο να προσελκύει ταλέντα από άλλους τομείς των χρηματοοικονομικών με υψηλή αμοιβή, όπως η επενδυτική τραπεζική. Οι βασικοί μισθοί ξεκινούν συχνά από τα χαμηλά εξαψήφια νούμερα για τους αρχικούς συνεργάτες. Έπειτα, υπάρχουν τα μπόνους, τα οποία πολλές φορές μπορεί να διπλασιάσουν τον μισθό κάποιου. Επιπρόσθετα, ορισμένοι επαγγελματίες ιδιωτικών κεφαλαίων κερδίζουν χρήματα από μεταφερόμενους τόκους, μια μορφή κατανομής κερδών για υψηλότερους ιεραρχικά υπαλλήλους.

Παρόλο που η ροή των συναλλαγών έχει επιβραδυνθεί εν μέσω αυξανόμενου κόστους χρέους, η συνολική αποζημίωση έχει αυξηθεί, σύμφωνα με μια αναφορά της Odyssey Search Partners.

Η έκθεση αποζημίωσης στον κλάδο των Private Equity της Odyssey για το 2023, όπως αποκαλύπτει το Business Insider (ΒΙ), πραγματοποίησε έρευνα σε υπαλλήλους 17 μεγάλων και ανώτερων μεσαίων εταιρειών, συμπεριλαμβανομένων των Apollo, Bain, Blackstone, Carlyle, KKR και TPG. Η έρευνα διεξήχθη από τον Μάιο έως τον Ιούλιο του 2023 και, επομένως, περιλαμβάνει στοιχεία για τις συνολικές αποζημιώσεις του 2022 — στοιχεία βάσης και μπόνους — και μισθούς και αναμενόμενα μπόνους για το 2023. Οι αριθμοί δεν περιλαμβάνουν τόκους.

Τι αποκαλύπτει η έρευνα της Odyssey για το 2023

Τα δεδομένα αντικατοπτρίζουν την αμοιβή για αυτό που ο κλάδος ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων αναφέρεται ως εργαζόμενοι “ομάδα συναλλαγής” ή «επαγγελματίες επενδύσεων σε στρατηγικές ιδιωτικών μετοχών». Περίπου το 65% εδρεύει στη Νέα Υόρκη, με 15% στη Βοστώνη, 13% στο Σαν Φρανσίσκο και 7% σε άλλες μεγάλες πόλεις των ΗΠΑ.
Αυτά τα δεδομένα δεν περιλαμβάνουν μπόνους υπογραφής, μπόνους απόδοσης ή μεταφερόμενους τόκους. Επιπλέον, τα δεδομένα δεν αναλύονται ανά διαίρεση, πράγμα που σημαίνει ότι μπορεί να περιλαμβάνουν αμοιβές για υπαλλήλους της «ομάδας συμφωνίας» και χαμηλότερα αμειβόμενες λειτουργίες back-office. Για όλους αυτούς τους λόγους, απέχει πολύ από την πλήρη εικόνα του τρόπου με τον οποίο αυτές οι εταιρείες πληρώνουν τους υπαλλήλους τους, αλλά είναι οι πιο ολοκληρωμένες άμεσες πληροφορίες που προσφέρουν αυτές οι κλειστές εταιρείες. Οι περισσότερες εταιρείες αρνήθηκαν να σχολιάσουν και η Carlyle σχολίασε ότι οι αριθμοί ήταν «ελλιπείς».

Apax Partners

Η Apax Partners, μια βρετανική εταιρεία ιδιωτικών μετοχών με έδρα το Λονδίνο, έχει περίπου 65 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση. Η εταιρεία, που ιδρύθηκε το 1972, έχει εξελιχθεί από μια πρώιμη εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων σε μια πολύ ευρύτερη επενδυτική εταιρεία με ευρύ χαρτοφυλάκιο.
Η εταιρεία πλήρωσε σε ορισμένους ανώτερους συνεργάτες και αντιπροέδρους, τα ακόλουθα ποσά:
Ανώτερος Συνεργάτης: 105.331 $ — 258.000 $
Αντιπρόεδρος: $161.429 — $324.000

Apollo Global Management

Η Apollo, που ιδρύθηκε το 1990, έχει αυξήσει σε 631 δισεκατομμύρια δολάρια τα περιουσιακά στοιχεία που διαχειρίζεται στο τέλος του τρίτου τριμήνου του περασμένου έτους. Η μεγαλύτερη στρατηγική της εταιρείας είναι η πίστωση, με 443 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, η οποία παρέχει προκλήσεις και ευκαιρίες στο τρέχον επιχειρηματικό κλίμα.

Η Apollo πλήρωσε σε αναλυτές, συνεργάτες, διευθυντές, διευθυντές και διευθύνοντες συμβούλους, τα ακόλουθα ποσά:

Αναλυτής: 110.000 $
Συνεργάτης: $122.500 — $300.000
Διευθυντής: $200.000 — $275.000
Γενικός διευθυντής: 275.000 $ — 300.000 $
Διευθύνων Σύμβουλος: $300.000 — $500.000

Bain Capital

Η Bain Capital, η εταιρεία ιδιωτικού μετοχικού κεφαλαίου που ο Mitt Romney και άλλοι συνεργάτες στην εταιρεία συμβούλων διαχείρισης Bain & Company ίδρυσαν το 1984, είναι μια τεράστια εταιρεία ιδιωτικών μετοχών με περίπου 180 δισεκατομμύρια δολάρια περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση, σύμφωνα με την ιστοσελίδα της εταιρείας. Η εταιρεία έχει πραγματοποιήσει πάνω από 1.100 επενδύσεις, τόσο κύριες όσο και πρόσθετες — πρόσθετες επενδύσεις σε μια εταιρεία στην οποία έχει ήδη επενδύσει η Bain — και οι εταιρείες του χαρτοφυλακίου της απασχολούν σχεδόν 600.000 άτομα σε όλο τον κόσμο.

Ακολουθούν τα εύρη του βασικού μισθού για ορισμένους συνεργάτες, αντιπροέδρους και διευθυντές στην εταιρεία:

Συνεργάτης: 150.000 $ — 185.000 $
Αντιπρόεδρος: $170.000 — $225.000
Γενικός διευθυντής: 200.000 $ — 275.000 $

Blackstone

Η Blackstone, που ιδρύθηκε το 1985, έγινε ο πρώτος διαχειριστής εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων που έφτασε το 1 τρισεκατομμύριο δολάρια υπό διαχείριση τον Ιούλιο του περασμένου έτους. Η εταιρεία είχε διατυπώσει τον στόχο του 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων το 2018, στοχεύοντας στην υλοποίησή του το 2026, αλλά πέτυχε τον στόχο της τρία χρόνια νωρίτερα. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων στον κόσμο και έχει πραγματοποιήσει περισσότερες από 2.000 επενδύσεις, όπως δείχνουν τα στοιχεία του PitchBook.

Ακολουθούν ορισμένα εύρη βασικών μισθών για κάθε είδους ρόλους στην εταιρεία:

Αναλυτής: $90.000 — $125.000
Συνεργάτης: 100.000 $ — 175.000 $
Ανώτερος Συνεργάτης: 135.000 $ — 200.000 $
Βοηθός Αντιπρόεδρος: $115.000 — $185.000
Αντιπρόεδρος: $150.000 — $225.000
Ανώτερος Αντιπρόεδρος: $200.000 — $250.000
Γενικός Διευθυντής: 210.000 $ — 250.000 $
Διευθύνων Σύμβουλος: $275.000 — $300.000

Όμιλος Carlyle

Ο Όμιλος Carlyle ιδρύθηκε το 1987 και έχει αυξήσει σε 376 δισεκατομμύρια δολάρια τα περιουσιακά στοιχεία που διαχειρίζεται από τα τέλη του περασμένου έτους. Ο Ρεπουμπλικανός κυβερνήτης της Βιρτζίνια Γκλεν Γιανγκίν υπηρέτησε για τρία χρόνια ως συν-διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, η οποία είναι γνωστή για τις πολιτικές της διασυνδέσεις.

Παρακάτω είναι μερικοί από τους βασικούς μισθούς της εταιρείας αν και εκπρόσωπός της σχολίασε ότι «αυτά τα δεδομένα είναι ελλιπή και δεν παρασχέθηκαν στο Business Insider από την Carlyle».

Αναλυτής: $90.000 — $125.000
Συνεργάτης: 140.000 $ — 200.000 $
Ανώτερος Συνεργάτης: 175.000 $
Αντιπρόεδρος: $200.000 — $250.000
Διευθύνων Σύμβουλος: $275.000 — $300.000

KKR

Η KKR, που ιδρύθηκε το 1976, είχε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία ύψους 553 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα τέλη του 2023. Στις αρχές του τρέχοντος έτους, η εταιρεία ολοκλήρωσε την εξαγορά της εταιρείας ιδιωτικών μετοχών Global Atlantic. Έχει πραγματοποιήσει σχεδόν 2.500 επενδύσεις, σύμφωνα με το PitchBook.

Η KKR πληρώνει τα ακόλουθα ποσά σε ορισμένους αναλυτές, συνεργάτες και ανώτερα στελέχη της:

Αναλυτής: 110.000 $ — 150.000 $
Συνεργάτης: 120.000 $ — 195.000 $
Γενικός διευθυντής: 249.000 $ — 255.000 $

Η KKR έχει μερίδιο στη μητρική εταιρεία του Business Insider, Axel Springer.

Oaktree

Η Oaktree, όπου την πλειοψηφία κατέχει ο τεράστιος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων Brookfield, διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία ύψους 189 δισεκατομμυρίων δολαρίων, συμπεριλαμβανομένων 36 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε παραδοσιακές ιδιωτικές επενδύσεις και επενδύσεις σε ακίνητα, σύμφωνα με την ιστοσελίδα της. Η εταιρεία, που ιδρύθηκε το 1995, έχει ως πελάτες της πολλά συνταξιοδοτικά ταμεία και κρατικά συνταξιοδοτικά προγράμματα.

Η Oaktree πληρώνει τους ακόλουθους βασικούς μισθούς:

Αναλυτής: $90.000 — $100.000
Συνεργάτης: $85.000 — $105.000
Ανώτερος Συνεργάτης: 115.000 $ — 140.000 $
Βοηθός Αντιπρόεδρος: $105.000 — $180.000
Αντιπρόεδρος: $150.600 — $185.000
Ανώτερος Αντιπρόεδρος: $190.000 — $225.000

TPG

Η TPG ιδρύθηκε το 1992 και ολοκλήρωσε την εξαγορά της επενδυτικής εταιρείας Angelo Gordon τον Νοέμβριο του περασμένου έτους. Η ενοποιημένη εταιρεία διαχειρίζεται 212 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία από το τρίτο τρίμηνο του 2023.

Η TPG πληρώνει τους ακόλουθους μισθούς:

Συνεργάτης (Financial Analyst): $125.000 — $135.000
Χρηματοοικονομικός Αναλυτής (Συνεργάτης): 145.038 $ — 175.000 $
Ανώτερος συνεργάτης: $175.000 — $200.000
Αντιπρόεδρος (οικονομικός αναλυτής): $146.000 — $175.000

Αντιπρόεδρος: $180.000 — $220.000

Vista Equity Partners

Η Vista Equity Partners, που ιδρύθηκε το 2000, έχει περισσότερα από 101 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση. Ο ιδρυτής, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Robert F. Smith, είναι ο πλουσιότερος μαύρος Αμερικανός, σύμφωνα με ανάλυση της λίστας δισεκατομμυριούχων του Forbes.

Η Vista πληρώνει τους ακόλουθους μισθούς:

Senior Analyst: $80.000 — $130.00
Συνεργάτης: 128.107 $ — 150.000 $
Ανώτερος Συνεργάτης: 141.523 $ — 250.000 $
Αντιπρόεδρος: $150.000 — $200.000