
Νέες πηγές άντλησης κεφαλαίων αναζητά το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Σαουδικής Αραβίας (PIF) για να χρηματοδοτήσει το σχέδιο μετασχηματισμού της εξαρτώμενης από το πετρέλαιο οικονομία της χώρας.
Στα σχέδια είναι η έκδοση ομολόγων, η λήψη τραπεζικών δανείων και η πώληση μετοχών, σύμφωνα με ανώνυμες πηγές που επικαλείται το Bloomberg. Tα ταμειακά διαθέσιμα του Ταμείου έχουν μειωθεί στα 15 δισ. δολάρια, στο χαμηλότερο επίπεδο από το 2020.
Economist: Τελικά η Aramco «παγώνει» τις επενδύσεις πετρελαίου;
Το Ταμείο, με περιουσία 940 δισ. δολάρια, είναι επιφορτισμένο με την στήριξη του προγράμματος Vision 2030 της Σαουδικής Αραβίας, που αποσκοπεί να αλλάξει την οικονομία. Βασικός πυλώνας του προγράμματος είναι να γίνει η χώρα παγκόσμια επενδυτική δύναμη.
Με την κυβέρνηση της Σαουδικής Αραβίας να προβλέπει έλλειμμα κάθε χρόνο μέχρι το 2026, υπάρχει η αίσθηση του επείγοντος στο ταμείο ώστε να βρει κεφάλαια για τις δαπάνες που ανέρχονται σε δισεκατομμύρια δολάρια.
Το εγχώριο τραπεζικό σύστημα
Αυτό σημαίνει ότι στενεύουν τα περιθώρια να ολοκληρωθεί η φιλόδοξη προσπάθεια του βασιλείου σε μια περίοδο μάλιστα υψηλών επιτοκίων και έλλειψης σημαντικών άμεσων ξένων επενδύσεων. Εξάλλου και η ίδια η κυβέρνηση της χώρας αναγνώρισε για πρώτη φορά ότι ορισμένα έργα θα μπορούσαν να καθυστερήσουν και να ολοκληρωθούν μετά το 2030.
Ένα άλλο ζήτημα που προβληματίζει το Ταμείο είναι η ρευστότητα του εγχώριου τραπεζικού συστήματος, την οποία δεν θα ήθελε να την αποστραγγίσει υπερβολικά. Γι’ αυτό συνιστά στις θυγατρικές του να δανείζονται σε δολάρια όσο είναι δυνατόν. Με αυτό τον τρόπο οι τράπεζες, που καλούνται να διαχειριστούν το υψηλό κόστος δανεισμού, θα μπορούσαν να επικεντρωθούν σε έργα real estate στη χώρα.
Στόχος να γίνει υπολογίσιμος παίκτης στην αγορά ομολόγων
Στόχος του είναι να εκδίδει τακτικά ομόλογα, δημιουργώντας μια αγορά και καμπύλη αποδόσεων, δείκτη αναφοράς που θα τιμολογεί τις πωλήσεις ομολόγων ενώ σχεδιάζει να βγαίνει τακτικά στις αγορές χρέους με εκδόσεις δισ. δολαρίων και διαφορετικής διάρκειας. Ήδη έχει εκδώσει δύο ομόλογα αντλώντας 7 δισ. δολάρια.
Το Ταμείο θα αξιοποιήσει και τις αγορές μετοχών, καθώς έχει ένα σημαντικό χαρτοφυλάκιο αξίας 170 δισ. δολαρίων που περιλαμβάνει τις συμμετοχές του Saudi Telecom, τη Saudi Arabian Mining, και τον όμιλο Tadawul, στον οποίο ανήκει το χρηματιστήριο. Σχεδιάζει να προχωρήσει στις προσφορές μετοχών, ενώ θα συνεχίζει να διαδραματίζει ρόλο στις δημόσιες εγγραφές των επιχειρήσεων. Στα άμεσα σχέδια του είναι οι εταιρείες Nupco, η μεγαλύτερη εταιρεία ιατρικών προμηθειών της χώρας, και η Saudi Global Ports Co.
Τα σχέδια που στηρίζει
Το Ταμείο θα χρειαστεί κεφάλαια για να καλύψει τις δαπάνες, που αναμένεται να ξεπεράσουν τα 70 δισ. δολάρια ετησίως μετά το 2025, από τα σημερινά επίπεδα των περίπου 40 έως 50 δισ. δολαρίων ετησίως, όπως εξήγησε ο διοικητής του, Yasir Al Rumayyan. Μέρος των κεφαλαίων θα κατευθυνθεί στην πληρωμή έργων που το βασίλειο έχει ξεκινήσει τα τελευταία χρόνια, συμπεριλαμβανομένου του Neom, ένα αναπτυξιακό project ύψους 1,5 τρισ. δολαρίων κατά μήκος της ακτής της Ερυθράς Θάλασσας.
Yποστηρίζει το σχέδιο ύψους 63 δισ. δολαρίων για τη μετατροπή ενός μνημείου παγκόσμιας πολιτιστικής κληρονομιάς της UNESCO στο Ριάντ σε τουριστικό προορισμό, ένα ξεχωριστό σχέδιο για τη δημιουργία θέρετρων κατά μήκος των ακτών της χώρας και δαπανά δεκάδες δισ, δολάρια για να βοηθήσει στη μετατροπή του βασιλείου σε παγκόσμιο κέντρο εφοδιαστικής και μεταποιητικό κόμβο.
Υπό την προεδρία του πρίγκιπα διαδόχου Μοχάμεντ, ο Ταμείο χρηματοδοτείται από δανεισμό, αποδόσεις επενδύσεων και κεφάλαια από τον κρατικό προϋπολογισμό. Πιο πρόσφατα, το βασίλειο έδωσε στο Ταμείο ένα πρόσθετο μερίδιο ύψους 164 δισ. δολαρίων στη Saudi Aramco, το οποίο θα αποφέρει ετήσιες πληρωμές μερισμάτων ύψους τουλάχιστον 20 δισ. δολαρίων.


Latest News

Νέα επένδυση Chobani στη Νέα Υόρκη - 1,2 δισ. δολ. για νέο εργοστάσιο
Η νέα επένδυση της Chobani, έρχεται εναν μήνα μετά την ανακοίνωση επένδυσης στις εγκαταστάσεις της στο Αϊνταχο

JP Morgan: Η μάχη για τον έλεγχο της Fed - Ο Τραμπ δοκιμάζει τα όρια της νομισματικής ανεξαρτησίας
Η έκθεση της JP Morgan για τo πού φθάνουν τα όρια επιρροής του αμερικανού προέδρου - Γιατί είναι σημαντική η ανεξαρτησία της Fed

Κοντά σε προκαταρκτικές συμφωνίες για τους δασμούς με Ινδία και Ιαπωνία οι ΗΠΑ - Πρόοδρος με Κίνα
Αν και οι λεπτομέρειες μπορεί να πάρουν μήνες, αξιωματούχοι των ΗΠΑ αναφέρουν ότι υπάρχει σημαντική πρόοδος με Ινδία και Κίνα

Τραμπ: Με τον Νετανιάχου «Έχουμε την ίδια γραμμή σε όλα τα θέματα»
Η τηλεφωνική επικοινωνία κάλυψε «πολλά θέματα, όπως το εμπόριο, το Ιράν κ.λπ.», έγραψε ο αμερικανός πρόεδρος σε ανάρτηση στο Truth Social

Η Raytheon (RTX) προειδοποιεί για πλήγμα 850 εκατ δολ. λόγω δασμών
Η Raytheon (RTX) ανέφερε έσοδα τριμήνου στα 20,3 δισ. δολάρια με κέρδη ανα μετοχή 1,47 δολ.

Bloomberg: Ο Μπέσεντ χαρακτήρισε «μη βιώσιμη» τη δασμολογική αντιπαράθεση με την Κίνα - Αναμένει αποκλιμάκωση
Όπως αναφέρει το Bloomberg, ο Υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ έκανε αυτά τα σχόλια σε κλειστή συνάντηση με επενδυτές

Πώς αντιδρούν οι εταιρείες στους δασμούς Τραμπ
Αυξήσεις τιμών, αλλαγή προμηθευτών, μεταφορά παραγωγής και επενδύσεις είναι τα όπλα των εταιρειών απέναντι στους δασμούς Τραμπ

Λαγκάρντ: Ελπίζω ότι ο Τραμπ δεν θα απολύσει τον Πάουελ – Τι λέει για συμφωνία ΗΠΑ-ΕΕ
Η Λαγκάρντ δήλωσε ότι δεν θα σχολιάσει τις επιπτώσεις στις αγορές ενός γεγονότος που ελπίζει πως «δεν βρίσκεται καν στο τραπέζι»

Πρόωρες εκλογές στη Γαλλία εξετάζει ο Μακρόν
Σύμφωνα με το Bloomberg, ο Γάλλος πρόεδρος προσπαθεί να εκμεταλλευτεί την αυξημένη δημοτικότητά του που προέρχεται από τις τελευταίες εξελίξεις στο μέτωπο των ευρω-ατλαντικών σχέσεων

Κομισιόν: Νέος κανονισμός για την τόνωση των αμυντικών επενδύσεων
Σύμφωνα με την Κομισιόν, οι προτεινόμενες αλλαγές θα ενισχύσουν την ικανότητα της ΕΕ και των κρατών μελών να αναπτύσσουν, να κλιμακώνουν και να καινοτομούν σε βασικές αμυντικές ικανότητες