Intrum: Υπερχρεωμένη η μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης χρέους στην Ευρώπη

Σοβαρούς τριγμούς δέχεται το τελευταίο διάστημα η μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης χρέους στην Ευρώπη, η Intrum AB, η οποία σχεδιάζει να αρχίσει τις επόμενες εβδομάδες συνομιλίες με τους ομολογιούχους για την αναδιάρθρωση του χρέους. Όμως οι ομολογιούχοι έχουν χωριστεί σε δύο στρατόπεδα, δεδομένων των αντικρουόμενων συμφερόντων των επενδυτών ανάλογα με τη λήξη των ομολογιών που κατέχουν.

Μια ομάδα κατόχων ομολόγων με τίτλους λήξης το 2024 και το 2025 επέλεξαν τους Weil, Gotshal & Manges LLP ως νομικό σύμβουλο και τη Lazard ως οικονομικό σύμβουλο, σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg. Από τη μεριά της, η εταιρεία είσπραξης οφειλών προσέλαβε αυτόν τον μήνα την Houlihan Lokey και τη δικηγορική εταιρεία Milbank LLP για να βοηθήσουν στην αναμόρφωση του χρέους της ύψους 5,4 δισ. ευρώ, με λήξεις από τον Ιούλιο του τρέχοντος έτους έως τον Μάρτιο του 2028.

Intrum: Πουλάει μεγάλο μέρος του επενδυτικού χαρτοφυλακίου της στην Cerberus

Υψηλότατος ο δανεισμός

Η Intrum προσπάθησε να εκμεταλλευτεί σε μεγάλο βαθμό την εποχή των χαμηλών επιτοκίων για να αγοράσει χαρτοφυλάκια καταναλωτικών δανείων σε συμφέρουσες τιμές. Πλέον όμως παλεύει με το υψηλότερο κόστος δανεισμού και την επιβράδυνση των δραστηριοτήτων της, την ώρα που αντιμετωπίζει σοβαρές λήξεις το επόμενο διάστημα.

Κι ενώ έχει μετρητά από την πώληση ενός χαρτοφυλακίου μη εξυπηρετούμενων δανείων στην Cerberus Capital Management, παραμένει το ερώτημα εάν η εταιρεία θα αποπληρώσει όσα χρωστάει φέτος ή αν αυτά θα συμπεριληφθούν επίσης σε μια πιθανή αναδιάρθρωση.

Αν και έχει επαρκή ρευστότητα για να πληρώσει σχεδόν όλο το χρέος της που λήγει φέτος και το επόμενο έτος, ο διευθύνων σύμβουλος Andres Rubio είπε ότι δεν σχεδιάζει να τη διαθέσει και ότι οι συνομιλίες με τους πιστωτές θα ξεκινήσουν τις επόμενες εβδομάδες.

«Οι επιλογές που βρίσκονται στο τραπέζι είναι ένα μείγμα επεκτάσεων με διαφορετικά επίπεδα αναδιάρθρωσης», δήλωσε ο Rubio σε πρόσφατη τηλεδιάσκεψη με επενδυτές.

Νέα κεφάλαια

Σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg, προς το παρόν, η Intrum δεν σχεδιάζει να συμπεριλάβει μετοχές σε αυτό το μείγμα και μπορεί να ανακοινώσει συνεργασίες κεφαλαίου αργότερα μέσα στο έτος που έχουν «αρκετά σημαντική» επίδραση στα οικονομικά της, είπε ο Rubio.

Στόχος των ομολογιούχων του ομίλου που συμβουλεύει η Weil είναι να προτείνουν μια λύση για τα ομόλογα που λήγουν το 2024 και το 2025 που περιλαμβάνει οι πιστωτές να παρέχουν νέα κεφάλαια για να βοηθήσουν την εταιρεία να αντιμετωπίσει την ευρύτερη κεφαλαιακή ανάγκη.