Στην τελική ευθεία εισέρχεται η διαδικασία αποστολής προς τον εποπτικό βραχίονα της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (SSM) των προτάσεων των ελληνικών τραπεζών για τη διανομή μερίσματος από τα κέρδη της περυσινής χρήσης.
Πανέτα – ΕΚΤ: Πλησιάζει η ώρα μείωσης των επιτοκίων
Οι διοικήσεις των τεσσάρων συστημικών ομίλων έχουν θέσει ως στόχο την επιστροφή κεφαλαίου συνολικού ύψους 870 εκατ. ευρώ, ποσό που αντιστοιχεί στο 25% περίπου του καθαρού αποτελέσματος του 2023 (3,6 δισ. ευρώ).
Εφόσον εξασφαλιστεί το πράσινο φως του επόπτη, που αποτελεί το πλέον πιθανό σενάριο, θα πρόκειται για την πρώτη επιβράβευση των μετόχων τους με μετρητά από το 2008.
Η εξέλιξη αυτή θα σηματοδοτήσει την επιστροφή του εγχώριου κλάδου σε πλήρη κανονικότητα, μετά τους τρεις αναγκαστικούς γύρους ανακεφαλαιοποιήσεων την περασμένη δεκαετία.
Τι θα εξεταστεί
Μένει να φανεί εάν ο SSM θα αποδεχθεί τα αιτήματα των ελληνικών τραπεζών ως προς το ύψος του μερίσματος ή εάν θα κουρέψει το προς διανομή ποσό.
Στο πλαίσιο αυτό θα εξετάσει τις προοπτικές για την εξέλιξη των ακόλουθων μεγεθών τους κατά την τριετία 2024 – 2026, όπως αυτές αποτυπώνονται στα επιχειρησιακά πλάνα που ανακοινώθηκαν το προηγούμενο διάστημα:
– Τα καθαρά κέρδη και πως αυτά θα διατηρηθούν στα επίπεδα της χρήσης του 2023, κόντρα στην αναπόφευκτη πτώση των καθαρών εσόδων από τόκους, στην οποία θα οδηγήσει η εκκίνηση της διαδικασίας χαλάρωσης της ευρωπαϊκής νομισματικής πολιτικής τους επόμενους μήνες
– Την πορεία των κεφαλαιακών τους δεικτών, οι οποίοι προβλέπεται ότι θα ενισχυθούν τόσο με οργανικό τρόπο, μέσω της κερδοφορίας, όσο και με εκδόσεις ομολόγων
– Τη συμμετοχή των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων (DTC) στους δείκτες κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων (CET1)
– Τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα, τα οποία έχουν διαμορφωθεί πλέον σε πολυετή χαμηλά, κοντά στο μέσο ευρωπαϊκό όρο. Ωστόσο, θα χρειαστούν περαιτέρω κινήσεις για να φτάσουν για πρώτη φορά μετά τη δεκαετία του 2000 στη ζώνη του 2% από 4,2% σήμερα
Οι αποφάσεις του SSM θα ληφθούν με γνώμονα την επίτευξη των παραπάνω στόχων και την εξασφάλιση της απαραίτητης κεφαλαιακής ισχύς για την αντιμετώπιση ενδεχόμενης επιδείνωσης των συνθηκών στις αγορές.
Στο πλαίσιο αυτό, τα «μαξιλάρια» που μπορούν να δημιουργήσουν οι τράπεζες, ως προς τα κεφάλαιά τους, θα αποτελέσουν το βασικό κριτήριο αξιολόγησης των προτάσεών τους.
Οι επόμενες χρήσεις
«Εφέτος θα πρέπει να γίνει το πρώτο βήμα προς την κατεύθυνση ουσιαστικής απελευθέρωσης της μερισματικής πολιτικής κάποια στιγμή μέσα στην επόμενη 3ετία» υπογραμμίζει αναλυτής που παρακολουθεί το κλάδο.
Σε αυτή τη φάση στόχο των τραπεζών αποτελεί η διαμόρφωση του ποσοστού διανομής επί των κερδών τους στη ζώνη του 50% έως και το 2026», προσθέτει σχετικά η ίδια πηγή.
Όπως σημειώνει, εφόσον επιτευχθούν οι στόχοι για την κερδοφορία των επόμενων τριών χρήσεων, το ετήσιο μέρισμα από τους τέσσερις συστημικούς ομίλους θα μπορούσε να φτάσει ακόμη και τα 1,8 δισ. ευρώ.
Εξάλλου, πέραν της διανομής μετρητών, οι τράπεζες σκοπεύουν να ενεργοποιήσουν και προγράμματα επαναγοράς ιδίων μετοχών και ακύρωσής τους.
Αυτό οδηγεί σε αύξηση των κερδών ανά μετοχή και συνιστά μία έμμεση, αλλά ουσιαστική επιβράβευση των μετόχων τους.
Η αρχή έχει γίνει από τη Eurobank, η οποία επαναγόρασε το 1,4% των τίτλων που κατέχει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ). Η κίνηση αυτή ισοδυναμεί με την διανομή του 14% της προσαρμοσμένης καθαρής κερδοφορίας του 2022.
Η επόμενη αντίστοιχη κίνηση αναμένεται από την Εθνική Τράπεζα, στο πλαίσιο της διαδικασίας πλήρους αποκρατικοποίησής της, με τη διάθεση του 18% που διατηρεί στο μετοχικό της κεφάλαιο το ΤΧΣ.
Η διοίκησή της στοχεύει στην απόκτηση ενός σημαντικού ποσοστού των συγκεκριμένων τίτλων, έως και 8%.
Υπενθυμίζεται ότι προγράμματα επαναγοράς ιδίων μετοχών έτρεξαν πέρυσι όλες οι συστημικές τράπεζες, ωστόσο ήταν μικρού βεληνεκούς.
Οι σχετικές δράσεις θα συνεχιστούν τα επόμενα χρόνια. Μένει να φανεί ποιο θα είναι το εύρος τους και το βάρος τους στα προγράμματα επιβράβευσης μετόχων που σχεδιάζονται.
Latest News
Στις 12 Δεκεμβρίου η ΓΣ της Μπλε Κέδρος για την ακύρωση 700.000 ιδίων μετοχών
Ποια θέματα θα συζητηθούν
Γιαν Κάρας (ΟΠΑΠ): «Χτίζουμε» στην επιτυχία του Τζόκερ – Έφθασαν τις 12.000 τα VTLs
Ο ΟΠΑΠ παρουσίασε τα οικονομικά του αποτελέσματα για το γ' τρίμηνο και το εννεάμηνο του 2024 - Στα 352 εκατ. ευρώ τα καθαρά κέρδη
Νέα διετής συλλογική σύμβαση εργασίας στην Πειραιώς - Ποιες παροχές αυξάνονται
Ποιες θα είναι οι παροχές στην τράπεζα Πειραιώς - Διεύρυνση και ενίσχυση του ιατροφαρμακευτικού και νοσοκομειακού προγράμματος,
Αντιδρά η εστίαση στην αύξηση των δημοτικών τελών - Επιστολή ΠΟΕΣΕ στον Δούκα
Η ΠΟΕΣΕ τονίζει ότι πρόταση για αύξηση 10% των δημοτικών τελών γίνεται αιφνιδιαστικά χωρίς καμία ενημέρωση και διαβούλευση
Συνάντηση Θεοδωρικάκου - Καφούνη με εκπροσώπους του κλάδου της γουνοποιίας - Τι συζητήθηκε
Ο υπουργός κατέγραψε όλα τα αιτήματα της επιτροπής και των πολιτικών εκπροσώπων της Δυτικής Μακεδονίας και δήλωσε της πρόθεση της κυβέρνησης να βοηθήσει τον κλάδο
Άνοιγμα εννέα σημείων Goody’s - Everest σε Μ. Ανατολή και Ευρώπη - Οι στόχοι για το 2025
Μέχρι το τέλος του έτους ο όμιλος Goody’s - Everest αναμένεται να εγκαινιάσει συνολικά 9 νέα σημεία σε Ευρώπη και Μέση Ανατολή
«Πράσινο φως» Παπαθανάση σε 682 επενδυτικά σχέδια στις περιοχές της Δίκαιης Αναπτυξιακής Μετάβασης
Ο αναπληρωτής υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών κ. Παπαθανάσης ανέφερε πως η κυβέρνηση συνεχίζει να υλοποιεί τις δεσμεύσεις της
Παπακωνσταντίνου (ΤτΕ): Πέντε αλλαγές στο κανονιστικό πλαίσιο των τραπεζών
Στις σημαντικές εξελίξεις στους κανονισμούς του χρηματοπιστωτικού τομέα αναφέρθηκε η Χριστίνα Παπακωνσταντίνου, υποδιοικήτρια της ΤτΕ
«Πράσινο φως» για την ανάπλαση στις εγκαταστάσεις της πρώην Ζυθοποιίας ΦΙΞ στη Θεσσαλονίκη
Εκδόθηκε του σχετικό Προεδρικό Διάταγα, καθώς ενεργαοποιείται πολεοδομικά η περιοχή και δίνεται η δυνατότητα αξιοποίησής της
Η «Έξυπνη Μεταποίηση» χρηματοδοτεί 151 επενδυτικά σχέδια με 102,5 εκατ. ευρώ
Η «Έξυπνη Μεταποίηση» είναι εστιασμένη στην προσαρμογή των ελληνικών μικρομεσαίων επιχειρήσεων στο παραγωγικό μοντέλο «Βιομηχανία 4.0»