Στην τελική ευθεία εισέρχεται η διαδικασία αποστολής προς τον εποπτικό βραχίονα της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (SSM) των προτάσεων των ελληνικών τραπεζών για τη διανομή μερίσματος από τα κέρδη της περυσινής χρήσης.
Πανέτα – ΕΚΤ: Πλησιάζει η ώρα μείωσης των επιτοκίων
Οι διοικήσεις των τεσσάρων συστημικών ομίλων έχουν θέσει ως στόχο την επιστροφή κεφαλαίου συνολικού ύψους 870 εκατ. ευρώ, ποσό που αντιστοιχεί στο 25% περίπου του καθαρού αποτελέσματος του 2023 (3,6 δισ. ευρώ).
Εφόσον εξασφαλιστεί το πράσινο φως του επόπτη, που αποτελεί το πλέον πιθανό σενάριο, θα πρόκειται για την πρώτη επιβράβευση των μετόχων τους με μετρητά από το 2008.
Η εξέλιξη αυτή θα σηματοδοτήσει την επιστροφή του εγχώριου κλάδου σε πλήρη κανονικότητα, μετά τους τρεις αναγκαστικούς γύρους ανακεφαλαιοποιήσεων την περασμένη δεκαετία.
Τι θα εξεταστεί
Μένει να φανεί εάν ο SSM θα αποδεχθεί τα αιτήματα των ελληνικών τραπεζών ως προς το ύψος του μερίσματος ή εάν θα κουρέψει το προς διανομή ποσό.
Στο πλαίσιο αυτό θα εξετάσει τις προοπτικές για την εξέλιξη των ακόλουθων μεγεθών τους κατά την τριετία 2024 – 2026, όπως αυτές αποτυπώνονται στα επιχειρησιακά πλάνα που ανακοινώθηκαν το προηγούμενο διάστημα:
– Τα καθαρά κέρδη και πως αυτά θα διατηρηθούν στα επίπεδα της χρήσης του 2023, κόντρα στην αναπόφευκτη πτώση των καθαρών εσόδων από τόκους, στην οποία θα οδηγήσει η εκκίνηση της διαδικασίας χαλάρωσης της ευρωπαϊκής νομισματικής πολιτικής τους επόμενους μήνες
– Την πορεία των κεφαλαιακών τους δεικτών, οι οποίοι προβλέπεται ότι θα ενισχυθούν τόσο με οργανικό τρόπο, μέσω της κερδοφορίας, όσο και με εκδόσεις ομολόγων
– Τη συμμετοχή των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων (DTC) στους δείκτες κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων (CET1)
– Τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα, τα οποία έχουν διαμορφωθεί πλέον σε πολυετή χαμηλά, κοντά στο μέσο ευρωπαϊκό όρο. Ωστόσο, θα χρειαστούν περαιτέρω κινήσεις για να φτάσουν για πρώτη φορά μετά τη δεκαετία του 2000 στη ζώνη του 2% από 4,2% σήμερα
Οι αποφάσεις του SSM θα ληφθούν με γνώμονα την επίτευξη των παραπάνω στόχων και την εξασφάλιση της απαραίτητης κεφαλαιακής ισχύς για την αντιμετώπιση ενδεχόμενης επιδείνωσης των συνθηκών στις αγορές.
Στο πλαίσιο αυτό, τα «μαξιλάρια» που μπορούν να δημιουργήσουν οι τράπεζες, ως προς τα κεφάλαιά τους, θα αποτελέσουν το βασικό κριτήριο αξιολόγησης των προτάσεών τους.
Οι επόμενες χρήσεις
«Εφέτος θα πρέπει να γίνει το πρώτο βήμα προς την κατεύθυνση ουσιαστικής απελευθέρωσης της μερισματικής πολιτικής κάποια στιγμή μέσα στην επόμενη 3ετία» υπογραμμίζει αναλυτής που παρακολουθεί το κλάδο.
Σε αυτή τη φάση στόχο των τραπεζών αποτελεί η διαμόρφωση του ποσοστού διανομής επί των κερδών τους στη ζώνη του 50% έως και το 2026», προσθέτει σχετικά η ίδια πηγή.
Όπως σημειώνει, εφόσον επιτευχθούν οι στόχοι για την κερδοφορία των επόμενων τριών χρήσεων, το ετήσιο μέρισμα από τους τέσσερις συστημικούς ομίλους θα μπορούσε να φτάσει ακόμη και τα 1,8 δισ. ευρώ.
Εξάλλου, πέραν της διανομής μετρητών, οι τράπεζες σκοπεύουν να ενεργοποιήσουν και προγράμματα επαναγοράς ιδίων μετοχών και ακύρωσής τους.
Αυτό οδηγεί σε αύξηση των κερδών ανά μετοχή και συνιστά μία έμμεση, αλλά ουσιαστική επιβράβευση των μετόχων τους.
Η αρχή έχει γίνει από τη Eurobank, η οποία επαναγόρασε το 1,4% των τίτλων που κατέχει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ). Η κίνηση αυτή ισοδυναμεί με την διανομή του 14% της προσαρμοσμένης καθαρής κερδοφορίας του 2022.
Η επόμενη αντίστοιχη κίνηση αναμένεται από την Εθνική Τράπεζα, στο πλαίσιο της διαδικασίας πλήρους αποκρατικοποίησής της, με τη διάθεση του 18% που διατηρεί στο μετοχικό της κεφάλαιο το ΤΧΣ.
Η διοίκησή της στοχεύει στην απόκτηση ενός σημαντικού ποσοστού των συγκεκριμένων τίτλων, έως και 8%.
Υπενθυμίζεται ότι προγράμματα επαναγοράς ιδίων μετοχών έτρεξαν πέρυσι όλες οι συστημικές τράπεζες, ωστόσο ήταν μικρού βεληνεκούς.
Οι σχετικές δράσεις θα συνεχιστούν τα επόμενα χρόνια. Μένει να φανεί ποιο θα είναι το εύρος τους και το βάρος τους στα προγράμματα επιβράβευσης μετόχων που σχεδιάζονται.
Latest News
Λαϊκές αγορές: Στροφή στα σόσιαλ μίντια για προσέλκυση νέων ηλικιακά πελατών
Η εκστρατεία απευθύνεται κυρίως σε νέους που συχνά δεν γνωρίζουν τη λειτουργία και την ποικιλία προϊόντων που προσφέρουν οι λαϊκές αγορές
Τα κοσμήματα που αγοράζουν οι Ελληνίδες - Αυξημένες οι πωλήσεις για Swarovski-Pandora
Η ελβετική Swarovski και η δανική Pandora μετρούν δεκαετίες παρουσίας στην αγορά και έχουν το δικό τους πιστό κοινό
Πού κλείδωσαν τις τιμές ρεύματος για τον Νοέμβριο, ΔΕΗ και πάροχοι
Τα πράσινα τιμολόγια ρεύματος για τους οικιακούς καταναλωτές κυμαίνονται τον Νοέμβριο από τα 0,116 μέχρι τα 0,1519 ευρώ ανά κιλοβατώρα
Σε διαβούλευση το project για ανάπτυξη του Κέντρου Επισκευής Πλοιαρίων στη Ρόδο
Το συνολικό ύψος της προτεινόμενης επένδυσης που ανακοινώθηκε από την Enterprise Greece προϋπολογίζεται σε 41,64 εκατ. ευρώ
Μήνυμα Μασούτη για τον κατώτατο: Να συνοδευτεί από μέτρα τόνωσης των επιχειρήσεων
Τι είπε ο πρόεδρος της Κεντρικής Ένωσης Επιμελητηρίων Ελλάδος, Ιωάννης Μασούτης για το νέο σύστημα προσδιορισμού του κατώτατου μισθού
Μεγάλου - Πειραιώς: Πώς θα διατηρήσουμε την ετήσια κερδοφορία πάνω από 1 δισ. ευρώ
Ο Χρήστος Μεγάλου εμφανίστηκε αισιόδοξος για συνέχιση των θετικών επιδόσεων του ομίλου και μετά την αποκλιμάκωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ
Goldman: Υψηλότερα των εκτιμήσεων τα αποτελέσματα της Πειραιώς [πίνακας]
Η τράπεζα Πειραιώς αναβάθμισε την καθοδήγηση για το έτος και τώρα αναμένει κέρδη ανά μετοχή (EPS) πάνω από τα 0,90 ευρώ
Η Metlen χορήγησε και υλοποίησε την ανακαίνιση του 7ου Λόχου της Σχολής Ευελπίδων
Η Metlen ανέλαβε το συνολικό κόστος και την υλοποίηση της ανακαίνισης του κτιρίου - Τι δήλωση Νίκος Δένδιας και Ευάγγελος Μυτιληναίος
ΔΕΗ: Για τρίτο συνεχόμενο μήνα μειώνει τις τιμές στο ρεύμα – Οι χρεώσεις για τον Νοέμβριο
Η ΔΕΗ ανακοίνωσε τις χρεώσεις για το πράσινο οικιακό τιμολόγιοα και το «Γ21» για τους επαγγελματίες
Η διοίκηση του ΣΕΒ αποχαιρετά τον Τίτο Κομνηνό
«Εκφράζουμε τα πιο ειλικρινή μας συλλυπητήρια στην οικογένειά του», σημειώνει η ανακοίνωση του ΣΕΒ