Βασιλεία ΙΙΙ: Ακολουθεί τις ΗΠΑ η Ευρώπη – Καθυστερεί το πακέτο endgame

Η ΕΕ θα αναβάλει την εφαρμογή των βασικών διατάξεων των τραπεζικών μεταρρυθμίσεων κατά ένα έτος, υποστηρίζοντας ότι οι αναμενόμενες καθυστερήσεις των ΗΠΑ στην εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ θα έθεταν σε μειονεκτική θέση τον κλάδο στην Ευρώπη.

Σύμφωνα με τους Financial Times, η κίνηση, την οποία υποστήριξε η Γαλλία, εγείρει περαιτέρω αμφιβολίες σχετικά με την επιβολή του λεγόμενου πακέτου Βασιλεία ΙΙΙ, μια φιλόδοξη αναθεώρηση της τραπεζικής ρύθμισης που συμφωνήθηκε στον απόηχο της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008 και την οποία η ΕΕ σχεδίαζε να ολοκληρώσει έως το 2025.

Οι μεγάλες τράπεζες τιτλοποιούν δάνεια -Τι σημαίνει για την αγορά ομολόγων

Τι προβλέπει η Βασιλεία ΙΙΙ

Μετά από ενδείξεις ότι οι ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ θα επέτρεπαν ένα πιο ελαστικό χρονοδιάγραμμα για το λεγόμενο «Τελικό παιχνίδι της Βασιλείας», η Ευρωπαϊκή Επιτροπή αποφάσισε να αναβάλει τη «θεμελιώδη αναθεώρηση του χαρτοφυλακίου συναλλαγών» (FRTB) για τον Ιανουάριο του 2026. «Ουσιαστικά είναι θέμα ανταγωνισμού. Αποφασίσαμε, λαμβάνοντας υπόψη όλα τα στοιχεία και τις καθυστερήσεις αλλού, να αναβάλουμε τους κανόνες κινδύνου αγοράς», δήλωσε στους FT, η Mairead McGuinness, επίτροπος της ΕΕ για τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες.

Οι συγκεκριμένες μεταρρυθμίσεις, οι οποίες παρουσιάστηκαν το 2016 ως μέτρο για να σταματήσουν τις επικίνδυνες τοποθετήσεις του κλάδου, θα απαιτούσαν από τις επενδυτικές τράπεζες να διατηρούν περισσότερα κεφάλαια έναντι των χαρτοφυλακίων τους, με στόχο τον περιορισμό του κινδύνου αγοράς καθώς αγοράζουν και πωλούν τίτλους από πελάτες.

Επιβεβαιώνοντας ότι η ΕΕ θα καθυστερήσει τις συγκεκριμένες μεταρρυθμίσεις κατά ένα χρόνο, η McGuinness πρόσθεσε: «Ελπίζω ότι οι ΗΠΑ και άλλες δικαιοδοσίες θα υιοθετήσουν τα πρότυπα πιστά και γρήγορα». Οι μεγάλοι τραπεζικοί όμιλοι της Ευρωζώνης επιδιώκουν εδώ και καιρό καθυστέρηση στους κανόνες, υποστηρίζοντας ότι η εφαρμογή αυστηρότερων κεφαλαιακών απαιτήσεων θα τους έθετε σε μειονεκτική θέση σε σύγκριση με τις αμερικανικές και βρετανικές τράπεζες.

«Εάν δεν μπορείτε να προσφέρετε σε εταιρικούς πελάτες τα ίδια προϊόντα και τις ίδιες συνθήκες από την πρώτη μέρα, θα χάσετε την ανταγωνιστικότητα στις συναλλαγές», δήλωσε ο Gonzalo Gasos της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Ομοσπονδίας.

Ο Γάλλος πρόεδρος Εμανουέλ Μακρόν κάλεσε πρόσφατα την ΕΕ να «αναθεωρήσει την εφαρμογή» της Βασιλείας, λέγοντας ότι η ΕΕ «δεν μπορεί να είναι η μόνη οικονομική περιοχή στον κόσμο που την εφαρμόζει».

Εκπρόσωπος της Επιτροπής είπε ότι το υπόλοιπο πακέτο εφαρμογής της Βασιλείας θα ισχύει από το 2025, όπως είχε προγραμματιστεί.