
Οι ελληνικές τράπεζες παρείχαν ένα άλλο ισχυρό σύνολο αποτελεσμάτων το β’ τρίμηνο του 2024, λόγω των υψηλότερων εσόδων από προμήθειες, της αποτελεσματικής συγκράτησης του κόστους, των χαμηλότερων προβλέψεων για ζημίες δανείων, ενώ τα επιτοκιακά έσοδα ήταν οριακά χαμηλότερα σε διαδοχική βάση.
Αυτό είναι το γενικό συμπέρασμα της Optima Bank για τον ελληνικό τραπεζικό κλάδο, για τον οποίο διατηρεί τη σύσταση για αγορά (buy), με τις τιμές στόχους να παραμένουν σταθερές, στα 2,10 ευρώ για την Alpha Bank, στα 2,41 ευρώ για την Eurobank, στα 10,84 ευρώ για την Εθνική και στα 5,50 ευρώ για την Πειραιώς.
Όπως επισημαίνει η Optima Bank, ο δείκτης RoaTBV διευρύνθηκε περαιτέρω, η ρευστότητα είναι άφθονη και η ποιότητα του ενεργητικού και η δυναμική του κεφαλαίου παρέμειναν θετικές. Μετά το ισχυρό σύνολο αποτελεσμάτων και την αναβάθμιση των στόχων της χρήσης από τις διοικήσεις, αναμένεται να αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις της και τις τιμές στόχους.

Ελληνικές τράπεζες: Θετικές εξελίξεις και υψηλά κέρδη βλέπουν οι ξένοι
Αποτίμηση
Οι ελληνικές τράπεζες διαπραγματεύονται με 0,88x σε όρους P/TBV, με βάση τις εκτιμήσεις του 2024, ήτοι με discount 21% έναντι των τραπεζών της ΕΕ. Ωστόσο, η Optima Bank αναμένει να υπάρξει μια μέση τιμή RoaTBV της τάξης του 14,9% το 2024, ελαφρώς υψηλότερη από ό,τι στις τράπεζες της ΕΕ και επομένως πιστεύει ότι θα πρέπει να διαπραγματεύονται στο άρτιο.
Την ίδια ώρα, όλες οι τράπεζες αναθεώρησαν προς τα πάνω τους στόχους κερδοφορίας τους για το 2024 με υψηλότερα από τα αρχικά αναμενόμενα επιτόκια Euribor και καλύτερο από το αναμενόμενο μείγμα προθεσμιακών καταθέσεων και beta.
Πιο αναλυτικά, η Eurobank στοχεύει πλέον τα βασικά λειτουργικά κέρδη να ξεπεράσουν τα 1,6 δισ. ευρώ από 1,5 δισ. ευρώ που εκτιμούσε τον Μάρτιο, η Εθνική Τράπεζα στοχεύει το core PAT να φτάσει τα 1,3 δισ. ευρώ από 1,2 δισ. ευρώ προηγουμένως και το βασικό RoTE >16,0% από 15,0% προηγουμένως, η Πειραιώς στοχεύει το κανονικοποιημένο καθαρό κέρδος να ξεπεράσει το 1,06 δισ. ευρώ και το RoaTBV το 16,0% από 15,0% προηγουμένως. Επίσης, οι στόχοι της Alpha είναι τα καθαρά κέρδη στα 776,4 εκατ. ευρώ έναντι 729,4 εκατ. ευρώ προηγουμένως και RoTE >13,5% από 13,0% προηγουμένως και τέλος η Optima Bank στοχεύει τα καθαρά κέρδη να ξεπεράσουν τα 134 εκατ. ευρώ από >124,0 εκατ. ευρώ προηγουμένως με RoTE >24% από >20%.
Ποιότητα ενεργητικού
Τα NPEs του κλάδου ανήλθαν στα 5,5 δισ. ευρώ (-632 εκατ. ευρώ σε τριμηνιαία βάση) και έτσι ο μέσος λόγος NPE συμπιέστηκε περαιτέρω στο 3,3% από 3,5% το α’ τρίμηνο του 2024, ενώ η διάμεση κάλυψη NPE μειώθηκε ελαφρά στο 85,6% έναντι 86,1% το 1ο τρίμηνο. Η Optima bank ανέφερε τον χαμηλότερο δείκτη NPE στο 1,03% και τον υψηλότερο δείκτη κάλυψης NPE στο 103,8%.
Τα καθαρά δάνεια ανήλθαν στα 153,1 δισ. ευρώ (+1,9% τριμηνιαία, +0,8% σε τριμηνιαία βάση) και οι καταθέσεις σε 227,4 δισ. ευρώ (+2,4% τριμηνιαία, +1,3% σε τριμηνιαία βάση, +1,3% σε ετήσια βάση) και ως εκ τούτου η LDR βελτιώθηκε ελαφρά στο 72,1% από το 71,6% το πρώτο τρίμηνο.
Οι προθεσμιακές καταθέσεις του κλάδου αυξήθηκαν κατά 1,4 δισ. ευρώ σε τριμηνιαία βάση σε 60,3 δισ. ευρώ και αντιπροσώπευαν το 26,5% των καταθέσεων. Η Πειραιώς έχει την υψηλότερη καταθετική βάση στα 59,8 δισ. ευρώ.


Latest News

Νέος πρόεδρος της ΚΕΕΕ ο Γιάννης Βουτσινάς
Στη ψηφοφορία o Γιάννης Βουτσινάς επικράτησε του Γιάννη Μπρατάκου, με 69 έναντι 49 ψήφων

Η μεγάλη ευκαιρία της ΕΕ να φτάσει τις ΗΠΑ στις startups - Τι γίνεται στην Ελλάδα
Η Ευρώπη επενδύει πολλά στο κομμάτι των startups, ειδικά στην ΑΙ, ώστε να κλείσει το κενό με τις ΗΠΑ - Τι δείχνουν τα τελευταία στοιχεία

Vodafone: Ολοκλήρωση δύο έργων για την ψηφιακή αναβάθμιση του Δημοσίου Τομέα
Τα έργα που ολοκλήρωσε η Vodafone είναι το νέο πληροφοριακό σύστημα για την επιμόρφωση των εκπαιδευτικών και ο μετασχηματισμός των υπηρεσιών στα ελληνικά Προξενεία

Οι αυξήσεις στις τιμές ρίχνουν το τζίρο στις επιχειρήσεις εστίασης
«Όσο μπορούμε κρατάμε τις τιμές, αλλά ο κόσμος κάνει πλέον μικρό λογαριασμό» λένε οι επαγγελματίες της εστίασης παραδεχόμενοι ότι η ακρίβεια αποτελεί πρόβλημα

Πενήντα χρόνια χωρίς τον Αριστοτέλη Ωνάση - Ο βίος και η πολιτεία του Έλληνα κροίσου
Ο επιχειρηματίας που άφησε το στίγμα του στην ιστορία της Ελλάδας - Τα μυστικά της επιτυχίας του

Ανατροπή στις επενδύσεις των ΑΕΕΑΠ – Τι αλλάζει
Το βαθύ discount στις μετοχές των Ανώνυμων Εταιρειών Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία (ΑΕΕΑΠ) και οι προσδοκίες – Οι αλλαγές στο θεσμικό πλαίσιο

Με ταχείς ρυθμούς ο «γάμος» Entersoft-Softone
Η ενιαία Entersoft-Softone βρίσκεται σε διαδικασία επιλογής εμπορικής ονομασίας, ενοποίησης διοικητικών δομών αλλά και διαμόρφωσης του protfolio λύσεων που θα προσφέρει προς τους πελάτες της

Αktor: Στα 32,4 εκατ. ευρώ το Enterpise Value (EV) της Sun Force One
Η AKTOR Ανανεώσιμες θα καταβάλει ως ίδια συμμετοχή για την αγορά του 51% της Sun Force One το ποσό των 4,1 εκ. ευρώ περίπου

Αρίστος Δοξιάδης: Ένας επενδυτής των start ups αναλαμβάνει την Έρευνα και Ανάπτυξη
Ο Αρίστος Δοξιάδης είναι συνεργάτης στη Big Pi, μια εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων που επενδύει στην Ελλάδα και υποστηρίζει τη φιλόδοξη καινοτομία

Οκτώ νέα αεροσκάφη στο στόλο της Aegean
Προσθέτει 8 νέα αεροσκάφη Airbus A321 - Έφτασε τα 58 στο σύνολο