
Έπειτα από σειρά επιτυχημένων εκδόσεων ομολόγων σε επίπεδο Ομίλου την τελευταία τριετία συνολικού ύψους 3,55 δισ. ευρώ, η Alpha Bank άντλησε με επιτυχία από τις αγορές 300 εκατ. ευρώ μέσω της έκδοσης ομολόγου Additional Tier 1, συγκεντρώνοντας έντονο ενδιαφέρον από την επενδυτική κοινότητα.
Αξιοποιώντας τη θετική συγκυρία στις αγορές, η υψηλή ζήτηση για το ομόλογο ΑΤ1 προσέγγισε τα 2,9 δισ. ευρώ, οδηγώντας σε υπερκάλυψη του αρχικού στόχου κατά 9,5 φορές και με τις προσφορές να προέρχονται από περισσότερους από 250 επενδυτές.
Bloomberg για Alpha Bank: Σηματοδοτεί την επιστροφή των τραπεζών στην κανονικότητα
Σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση της τράπεζας, «πρόκειται για ένα σημαντικό ορόσημο που επιβεβαιώνει την ισχυρή θέση του Ομίλου και την ικανότητά του να αξιοποιεί τις κεφαλαιαγορές καθώς και την αποφασιστικότητα της Διοικητικής Ομάδας του να κινείται γρήγορα, αξιοποιώντας τις ευνοϊκές συνθήκες της αγοράς, προκειμένου να ενισχύσει περαιτέρω την κεφαλαιακή του θέση. Η έκδοση δημιουργεί επίσης τις προϋποθέσεις για βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης του Ομίλου, κατά τα πρότυπα κορυφαίων ευρωπαϊκών τραπεζών».
Το νέο ομόλογο, αορίστου διαρκείας με δυνατότητα ανάκλησης στα 6 έτη, θα εισαχθεί προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου. Η απόδοση διαμορφώθηκε στο 7,5%, αντανακλώντας τη σημαντική μείωση του περιθωρίου (spread) σε σύγκριση με την πρώτη έκδοση AT1, που έλαβε χώρα τον Φεβρουάριο του 2023 με την απόδοση να ανέρχεται σε 11,875%.
H συναλλαγή συγκέντρωσε το ενδιαφέρον των διεθνών επενδυτών, με κάλυψη πρωταρχικά από το Ηνωμένο Βασίλειο (46%), την Ε.Ε. (43%), την Ελβετία (4%) και την Ασία (3%).
Μακροπρόθεσμοι επενδυτές ηγήθηκαν της κατανομής, με τους βασικούς αγοραστές ΑΤ1 τίτλων να αντιπροσωπεύουν περίπου το 60% της κατανομής.
Πολλαπλά τα οφέλη της έκδοσης
Κύκλοι της τράπεζας θεωρούν ότι η Alpha Bank αντλεί πολλαπλά οφέλη από την επιτυχία της έκδοσης αυτής καθώς εδραιώνεται ως leader στην επιλογή των επενδυτών ομολόγων, καλύπτοντας πρώτη και με απόσταση τον στόχο για MREL σχεδόν 1,5 χρόνο νωρίτερα. Παράλληλα, ενισχύει το «οπλοστάσιό» της και, πρακτικώς, διασφαλίζει τη διευρυμένη διανομή μερίσματος που έχει ανακοινωθεί και ανέρχεται σε 35% επί των κερδών για φέτος και 50% των κερδών για το 2025.
Τέλος, βελτιώνει περαιτέρω τη θέση της, ώστε να επωφεληθεί από νέες αναβαθμίσεις από τους οίκους πιστοληπτικής αξιολόγησης. Καθώς τα ομόλογα χαμηλής εξασφάλισης είναι ό,τι κοντινότερο υπάρχει ιεραρχικά στις μετοχές, η τόσο καλή τιμολόγηση αναδεικνύει τις ευκαιρίες που υπάρχουν για τους επενδυτές.
«Βελτιστοποίηση και ενίσχυση της ήδη σταθερής κεφαλαιακής μας θέσης»
O Αναπληρωτής CEO του Ομίλου Alpha Bank, Λάζαρος Παπαγαρυφάλλου, σημείωσε: «Η υψηλή ζήτηση που προσέλκυσε η νέα συναλλαγή AT1 της Τράπεζας, με το κουπόνι να διαμορφώνεται καλύτερα από τις αρχικές εκτιμήσεις της αγοράς, αποτελεί μία σημαντική επιτυχία για την Τράπεζά μας αλλά και απόδειξη της εμπιστοσύνης της επενδυτικής κοινότητας. Η εμπιστοσύνη αυτή έρχεται ως αποτέλεσμα της πρόσφατης αναβάθμισης της Τράπεζάς μας σε επενδυτική βαθμίδα από τον οίκο Moody’s και της επαναλαμβανόμενης επίτευξης ισχυρών επιπέδων οργανικής κερδοφορίας και δημιουργίας κεφαλαίου. Η νέα έκδοση όχι μόνο βελτιστοποιεί και ενισχύει την ήδη σταθερή κεφαλαιακή μας θέση κατά 93 μονάδες βάσης, διαφοροποιώντας τις πηγές κεφαλαίων μας, αλλά αντανακλά παράλληλα τη δέσμευσή μας να ενισχύσουμε τα κεφαλαιακά μας αποθέματα, παρέχοντας περαιτέρω ευελιξία για την επιστροφή μεγαλύτερης αξίας στους μετόχους».
Η Morgan Stanley ενήργησε ως Sole Structuring Advisor για τη συναλλαγή και οι Citi, HSBC, J.P. Morgan, Morgan Stanley, UBS Investment Bank και UniCredit ενήργησαν από κοινού ως διοργανωτές του βιβλίου προσφορών (Joint Lead Managers). Οι δικηγορικές εταιρείες Κουταλίδης και Allen & Overy LLP ενήργησαν ως νομικοί σύμβουλοι της Alpha Holdings.


Latest News

ΚΕΕΕ: Η υπεραπόδοση τους πλεονάσματος πρέπει να επιστρέφει στην κοινωνία
Κάθε μέτρο ενίσχυσης της μικρομεσαίας τάξης μας βρίσκει σύμφωνους, λέει ο πρόεδρος της ΚΕΕΕ, Γιάννης Βουτσινάς

Χατζηθεοδοσίου: Θετικά τα μέτρα στήριξης, αλλά δεν ακούσαμε τίποτα για τις ΜμΕ
Η αγορά περιμένει με αγωνία βελτιώσεις στον φορολογικό νόμο και στοχευμένα μέτρα που θα ενισχύουν την προσπάθεια βιωσιμότητας των μικρομεσαίων επιχειρήσεων, δηλώνει ο κ. Χατζηθεοδοσίου

Edison: Ισχυρές οι προοπτικές της Theon το 2025
Η ζήτηση για στρατιωτικό εξοπλισμό συνεχίζει να αυξάνεται, ιδίως στην Ευρώπη, που αποτελεί το 82% των εσόδων της Theon, επισημαίνει η Edison

Intralot: Διαψεύδει δημοσιεύματα για διασυνοριακή συγχώνευση
Η απάντηση της Intralot στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς

Γεώργιος Μυλωνάς (ALUMIL): «Μπορούμε να προσαρμοζόμαστε σε κάθε αγορά»
Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της ALUMIL μίλησε στο 10ο Οικονομικό Forum των Δελφών για τις νέες προκλήσεις και τάσεις στον κλάδο του αλουμινίου

Ημέρα της Γης: Η ΔΕΗ επενδύει στην καθαρή ενέργεια για βιώσιμη ανάπτυξη
Τι περιλαμβάνουν οι δεσμέυσεις του ομίλου ΔΕΗ για μείωση των άμεσων εκπομπών CO2

Ζυθοποιία Μακεδονίας Θράκης: Αύξηση σε τζίρο και EBITDA – Νέα επένδυση στη Ροδόπη
Η ZΜΘ ενισχύει την παρουσία της στο εξωτερικό με είσοδο σε νέες αγορές υλοποιώντας αύξηση εξαγωγών κατά 15% και στρατηγικές συνεργασίες με διανομείς σε 12 χώρες

Πλώρη για το ΧΑ βάζει η Qualco - Στόχος η άντληση 70 εκατ. ευρώ
Ο όμιλος αναμένεται να χρησιμοποιήσει τα έσοδα για να χρηματοδοτήσει εξαγορές σε Ελλάδα και εξωτερικό.

Επένδυση της ALTER EGO VENTURES στην eGaming Couch Heroes
H ALTER EGO VENTURES απέκτησε το 1% της eGaming Couch Heroes, με ιδρυτή και CEO τον Βαρδή Βαρδινογιάννη

Θανόπουλος στον ΟΤ: «Γινόμαστε 100% αυτόνομοι ενεργειακά - Τα σχέδια στο delivery»
Ο πρόεδρος της εταιρείας Θανόπουλος, Τέλης Θανόπουλος, μιλάει στον ΟΤ για την πρόσφατη επένδυση σε ΑΠΕ, τη σημασία του Q-Commerce στον κλάδο των τροφίμων και τα επόμενα σχέδια της αλυσίδας