Πλούσιοι: Στα 9,5 τρισ. θα εκτοξευθεί η περιουσία τους – Ο ρόλος των family offices [έρευνα]

Τα 9,5 τρισεκατομμύρια δολάρια έως το 2030 θα αγγίξουν οι πλούσιοι σύμφωνα με εκτιμήσεις της εταιρείας συμβούλων Deloitte, καθώς τα family offices (οικογενειακά γραφεία) αυξάνονται και μετατρέπονται σε αντίπαλα hedge funds.

Σύμφωνα με την έκθεση, ο αριθμός αυτός θα σημάνει ένα άλμα 73% από τα 5,5 τρισεκατομμύρια δολάρια που ελέγχονται σήμερα από άτομα που εκπροσωπούνται από οικογενειακά γραφεία. Ο αριθμός των επενδυτικών εταιρειών για τους πλούσιους αναμένεται να αυξηθεί κατά το ένα τρίτο κατά την ίδια χρονική περίοδο, σε 10.720.

Πλούσιοι: Πόσοι προστίθενται στη λίστα των σούπερ πλούσιων την ημέρα

Καθώς η ανισότητα του πλούτου οδηγεί στη συγκέντρωση περισσότερων χρημάτων στα χέρια των πολύ πλουσίων και καθώς γίνεται ευκολότερο να ανοίξει ένα οικογενειακό γραφείο, ο κλάδος πλησιάζει τα hedge funds σε μέγεθος και – σε ορισμένες περιπτώσεις – αντλεί στελέχη από μια παρόμοια δεξαμενή επαγγελματιών επενδυτών.

Τα μεγάλα οικογενειακά γραφεία αποκτούν νέους ρόλους στην αγορά, μεταξύ άλλων ως ακτιβιστές επενδυτές, ανατρέποντας εταιρικούς διαχειριστές και πιέζοντας για αλλαγές. Οι χαλαρότεροι περιορισμοί για αυτές τις εταιρείες και η δυνατότητα της επενδυτικής τους συμπεριφοράς να έχει εκτεταμένες επιπτώσεις, φάνηκε πλήρως στην κατάρρευση του 2021 του οικογενειακού γραφείου Archegos Capital Management του Bill Hwang. Να σημειωθεί πως τον Ιούλιο, οι ένορκοι έκριναν τον Hwang ένοχο για ποινικά αδικήματα που προέκυψαν από την εν λόγω κατάρρευση.

Τα οικογενειακά γραφεία που συμμετείχαν στην έρευνα της Deloitte είχαν κατά μέσο όρο μόλις 15 υπαλλήλους και διαχειρίζονταν περιουσιακά στοιχεία ύψους 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ενώ μόνο το ένα τρίτο περίπου διοικούνταν από κάποιον εκτός της οικογένειας.

«Μπορεί σίγουρα να είναι επικίνδυνη η διαχείριση τόσο μεγάλου πλούτου», δήλωσε η Rebecca Gooch, παγκόσμια επικεφαλής του τμήματος Insights της Deloitte Private, η οποία απευθύνεται σε στενά ελεγχόμενες εταιρείες. «Τα οικογενειακά γραφεία πρέπει πραγματικά να είναι προσεκτικά σχετικά με το ποιον ανεβάζουν στο… σκάφος τους».