
Αισιοδοξία επικρατεί στις ελληνικές τράπεζες ότι θα συνεχιστούν οι υψηλές πτήσεις στην καθαρή κερδοφορία στο νέο επιτοκιακό περιβάλλον που διαμορφώνεται μετά τη χθεσινή μείωση των παρεμβατικών δεικτών της ΕΚΤ.
Οι απώλειες σε έσοδα από το απόθεμα των χορηγήσεών τους και από την παρκαρισμένη στην Ευρωτράπεζα ρευστότητα, λόγω της υποχώρησης των επιτοκίων, η οποία κατά τα φαινόμενα θα συνεχιστεί μέχρι το τέλος του 2025, είναι αναπόφευκτες.
«Σφίγγα» η Λαγκάρντ για νέες μειώσεις επιτοκίων – Τι αλλάζει στα δάνεια από Τετάρτη
Ωστόσο, οι ελληνικές τράπεζες έχουν ήδη προετοιμαστεί για αυτήν την εξέλιξη με διάφορους τρόπους τους τελευταίους μήνες, ενώ σχεδιάζουν να εκμεταλλευτούν με τον καλύτερο δυνατό τρόπο την αποκλιμάκωση στο κόστος του χρήματος για τη βελτίωση των αποτελεσμάτων τους.
Οι ελληνικές τράπεζες
Το σχέδιό τους προβλέπει τα εξής:
Αντιστάθμιση κινδύνου
Ήδη από τα τέλη του 2023 οι ελληνικές τράπεζες έχουν αρχίσει το χτίσιμο θέσεων αντιστάθμισης κινδύνου, καίγοντας ένα μικρό μέρος των εσόδων τους για την προστασία τους έναντι του κινδύνου μείωσης των επιτοκίων.
Καθώς τα επιτόκια στην ευρωζώνη θα συνεχίσουν να υποχωρούν, οι τράπεζες από αυτές τις τοποθετήσεις θα σημειώνουν κέρδη, μέσω των οποίων θα αναπληρωθεί ένα αξιοσημείωτο μέρος των απωλειών που θα έχουν από τα δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου που έχουν χορηγήσει στο παρελθόν.
Νέα παραγωγή
Η μείωση των επιτοκίων θα επιτρέψει στις ελληνικές τράπεζες να προσφέρουν πιο ελκυστικά δανειακά προγράμματα.
Η τάση αυτή αναμένεται να οδηγήσει σε αύξηση της ζήτησης για νέες χρηματοδοτήσεις, τόσο από νοικοκυριά, όσο και από επιχειρήσεις.
Πρόκειται για βασική πτυχή του επιχειρησιακού σχεδιασμού της περιόδου 2024 – 2026, όπως έχει παρουσιαστεί από τις διοικήσεις τους.
Σύμφωνα με αυτόν, θα καταγραφεί επιτάχυνση του ρυθμού πιστωτικής επέκτασης τα επόμενα χρόνια, με γύρισμα σε θετικό έδαφος ακόμη και των χορηγήσεων λιανικής, τα υπόλοιπα των οποίων μειώνονται συνεχώς επί μία 15ετία.
Σύνδεση με αγορές
Η μείωση των επιτοκίων στην Ευρωζώνη, σε συνδυασμό με την εν εξελίξει αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας και των τραπεζών, αποτελεί συνθήκη ικανή για τον περιορισμό του επιτοκιακού βάρους του κλάδου.
Ο λόγος γίνεται κατά βάση για τις υποχρεώσεις που έχουν για ομόλογα που έχουν εκδώσει και τα οποία θα μπορούν να αντικατασταθούν με νέους τίτλους, οι οποίοι θα φέρουν χαμηλότερα κουπόνια.
Επίσης, οι πρόσθετες εκδόσεις που είναι απαραίτητες προς επίτευξη των στόχων για τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις (MREL), θα γίνουν με μικρότερο κόστος.
Οι σχετικοί δείκτες όχι μόνο πρέπει να βρίσκονται στη ζώνη του 28% – 29% έως και την Πρωτοχρονιά του 2026, αλλά να διατηρηθούν σε αυτά τα επίπεδα και στη συνέχεια.
Ως εκ τούτου, πρόκειται για ένα μόνιμο βάρος για τις ελληνικές τράπεζες. Με την υποχώρηση λοιπόν του κόστους εξυπηρέτησής του, θα περιοριστούν τα έξοδα για τόκους, ενισχύοντας την οργανική τους κερδοφορία.
Καταθετική βάση
Σημαντικά περιθώρια εξοικονόμησης πόρων έχουν οι ελληνικές τράπεζες και από την επιτοκιακή πολιτική που εφαρμόζουν στις καταθέσεις, οι οποίες αποτελούν σήμερα τη μεγαλύτερη πηγή άντλησης ρευστότητας.
Στο πλαίσιο αυτό, καθώς θα μειώνονται τα επιτόκια της ΕΚΤ, θα προχωρούν σε συνεχείς προς τα κάτω αναπροσαρμογές των αποδόσεων που προσφέρουν μέσω λογαριασμών προθεσμίας.
Ταυτόχρονα, θα επιχειρήσουν να στρέψουν τους αποταμιευτές που διατηρούν σήμερα περί τα 35 δισ. ευρώ σε προϊόντα προσυμφωνημένης διάρκειας, προς άλλες επενδυτικές λύσεις, από τις οποίες εισπράττουν προμήθειες.
Εν προκειμένω δηλαδή το κέρδος για τις τράπεζες θα είναι διπλό. Από τη μία πλευρά θα περιορίσουν τις δαπάνες σε τόκους και από την άλλη θα ενισχύσουν τα έσοδά τους από τις πωλήσεις επενδυτικών προϊόντων.


Latest News

Το στοίχημα εξωστρέφειας της Sarantis - Πώς στέλνει τα προϊόντα της στις αγορές του κόσμου
Όχημα στην εξαγωγική δραστηριότητα της Sarantis αποτελεί το Carroten - Ο ρόλος της σειράς Clinea

Νέος πρόεδρος της ΚΕΕΕ ο Γιάννης Βουτσινάς
Στη ψηφοφορία o Γιάννης Βουτσινάς επικράτησε του Γιάννη Μπρατάκου, με 69 έναντι 49 ψήφων

Η μεγάλη ευκαιρία της ΕΕ να φτάσει τις ΗΠΑ στις startups - Τι γίνεται στην Ελλάδα
Η Ευρώπη επενδύει πολλά στο κομμάτι των startups, ειδικά στην ΑΙ, ώστε να κλείσει το κενό με τις ΗΠΑ - Τι δείχνουν τα τελευταία στοιχεία

Vodafone: Ολοκλήρωση δύο έργων για την ψηφιακή αναβάθμιση του Δημοσίου Τομέα
Τα έργα που ολοκλήρωσε η Vodafone είναι το νέο πληροφοριακό σύστημα για την επιμόρφωση των εκπαιδευτικών και ο μετασχηματισμός των υπηρεσιών στα ελληνικά Προξενεία

Οι αυξήσεις στις τιμές ρίχνουν το τζίρο στις επιχειρήσεις εστίασης
«Όσο μπορούμε κρατάμε τις τιμές, αλλά ο κόσμος κάνει πλέον μικρό λογαριασμό» λένε οι επαγγελματίες της εστίασης παραδεχόμενοι ότι η ακρίβεια αποτελεί πρόβλημα

Πενήντα χρόνια χωρίς τον Αριστοτέλη Ωνάση - Ο βίος και η πολιτεία του Έλληνα κροίσου
Ο επιχειρηματίας που άφησε το στίγμα του στην ιστορία της Ελλάδας - Τα μυστικά της επιτυχίας του

Ανατροπή στις επενδύσεις των ΑΕΕΑΠ – Τι αλλάζει
Το βαθύ discount στις μετοχές των Ανώνυμων Εταιρειών Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία (ΑΕΕΑΠ) και οι προσδοκίες – Οι αλλαγές στο θεσμικό πλαίσιο

Με ταχείς ρυθμούς ο «γάμος» Entersoft-Softone
Η ενιαία Entersoft-Softone βρίσκεται σε διαδικασία επιλογής εμπορικής ονομασίας, ενοποίησης διοικητικών δομών αλλά και διαμόρφωσης του protfolio λύσεων που θα προσφέρει προς τους πελάτες της

Αktor: Στα 32,4 εκατ. ευρώ το Enterpise Value (EV) της Sun Force One
Η AKTOR Ανανεώσιμες θα καταβάλει ως ίδια συμμετοχή για την αγορά του 51% της Sun Force One το ποσό των 4,1 εκ. ευρώ περίπου

Αρίστος Δοξιάδης: Ένας επενδυτής των start ups αναλαμβάνει την Έρευνα και Ανάπτυξη
Ο Αρίστος Δοξιάδης είναι συνεργάτης στη Big Pi, μια εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων που επενδύει στην Ελλάδα και υποστηρίζει τη φιλόδοξη καινοτομία