Αισιοδοξία επικρατεί στις ελληνικές τράπεζες ότι θα συνεχιστούν οι υψηλές πτήσεις στην καθαρή κερδοφορία στο νέο επιτοκιακό περιβάλλον που διαμορφώνεται μετά τη χθεσινή μείωση των παρεμβατικών δεικτών της ΕΚΤ.
Οι απώλειες σε έσοδα από το απόθεμα των χορηγήσεών τους και από την παρκαρισμένη στην Ευρωτράπεζα ρευστότητα, λόγω της υποχώρησης των επιτοκίων, η οποία κατά τα φαινόμενα θα συνεχιστεί μέχρι το τέλος του 2025, είναι αναπόφευκτες.
«Σφίγγα» η Λαγκάρντ για νέες μειώσεις επιτοκίων – Τι αλλάζει στα δάνεια από Τετάρτη
Ωστόσο, οι ελληνικές τράπεζες έχουν ήδη προετοιμαστεί για αυτήν την εξέλιξη με διάφορους τρόπους τους τελευταίους μήνες, ενώ σχεδιάζουν να εκμεταλλευτούν με τον καλύτερο δυνατό τρόπο την αποκλιμάκωση στο κόστος του χρήματος για τη βελτίωση των αποτελεσμάτων τους.
Οι ελληνικές τράπεζες
Το σχέδιό τους προβλέπει τα εξής:
Αντιστάθμιση κινδύνου
Ήδη από τα τέλη του 2023 οι ελληνικές τράπεζες έχουν αρχίσει το χτίσιμο θέσεων αντιστάθμισης κινδύνου, καίγοντας ένα μικρό μέρος των εσόδων τους για την προστασία τους έναντι του κινδύνου μείωσης των επιτοκίων.
Καθώς τα επιτόκια στην ευρωζώνη θα συνεχίσουν να υποχωρούν, οι τράπεζες από αυτές τις τοποθετήσεις θα σημειώνουν κέρδη, μέσω των οποίων θα αναπληρωθεί ένα αξιοσημείωτο μέρος των απωλειών που θα έχουν από τα δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου που έχουν χορηγήσει στο παρελθόν.
Νέα παραγωγή
Η μείωση των επιτοκίων θα επιτρέψει στις ελληνικές τράπεζες να προσφέρουν πιο ελκυστικά δανειακά προγράμματα.
Η τάση αυτή αναμένεται να οδηγήσει σε αύξηση της ζήτησης για νέες χρηματοδοτήσεις, τόσο από νοικοκυριά, όσο και από επιχειρήσεις.
Πρόκειται για βασική πτυχή του επιχειρησιακού σχεδιασμού της περιόδου 2024 – 2026, όπως έχει παρουσιαστεί από τις διοικήσεις τους.
Σύμφωνα με αυτόν, θα καταγραφεί επιτάχυνση του ρυθμού πιστωτικής επέκτασης τα επόμενα χρόνια, με γύρισμα σε θετικό έδαφος ακόμη και των χορηγήσεων λιανικής, τα υπόλοιπα των οποίων μειώνονται συνεχώς επί μία 15ετία.
Σύνδεση με αγορές
Η μείωση των επιτοκίων στην Ευρωζώνη, σε συνδυασμό με την εν εξελίξει αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας και των τραπεζών, αποτελεί συνθήκη ικανή για τον περιορισμό του επιτοκιακού βάρους του κλάδου.
Ο λόγος γίνεται κατά βάση για τις υποχρεώσεις που έχουν για ομόλογα που έχουν εκδώσει και τα οποία θα μπορούν να αντικατασταθούν με νέους τίτλους, οι οποίοι θα φέρουν χαμηλότερα κουπόνια.
Επίσης, οι πρόσθετες εκδόσεις που είναι απαραίτητες προς επίτευξη των στόχων για τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις (MREL), θα γίνουν με μικρότερο κόστος.
Οι σχετικοί δείκτες όχι μόνο πρέπει να βρίσκονται στη ζώνη του 28% – 29% έως και την Πρωτοχρονιά του 2026, αλλά να διατηρηθούν σε αυτά τα επίπεδα και στη συνέχεια.
Ως εκ τούτου, πρόκειται για ένα μόνιμο βάρος για τις ελληνικές τράπεζες. Με την υποχώρηση λοιπόν του κόστους εξυπηρέτησής του, θα περιοριστούν τα έξοδα για τόκους, ενισχύοντας την οργανική τους κερδοφορία.
Καταθετική βάση
Σημαντικά περιθώρια εξοικονόμησης πόρων έχουν οι ελληνικές τράπεζες και από την επιτοκιακή πολιτική που εφαρμόζουν στις καταθέσεις, οι οποίες αποτελούν σήμερα τη μεγαλύτερη πηγή άντλησης ρευστότητας.
Στο πλαίσιο αυτό, καθώς θα μειώνονται τα επιτόκια της ΕΚΤ, θα προχωρούν σε συνεχείς προς τα κάτω αναπροσαρμογές των αποδόσεων που προσφέρουν μέσω λογαριασμών προθεσμίας.
Ταυτόχρονα, θα επιχειρήσουν να στρέψουν τους αποταμιευτές που διατηρούν σήμερα περί τα 35 δισ. ευρώ σε προϊόντα προσυμφωνημένης διάρκειας, προς άλλες επενδυτικές λύσεις, από τις οποίες εισπράττουν προμήθειες.
Εν προκειμένω δηλαδή το κέρδος για τις τράπεζες θα είναι διπλό. Από τη μία πλευρά θα περιορίσουν τις δαπάνες σε τόκους και από την άλλη θα ενισχύσουν τα έσοδά τους από τις πωλήσεις επενδυτικών προϊόντων.
Latest News
Με διψήφιο ρυθμό ανάπτυξης για τέταρτη χρονιά η Nespressο Eλλάς
Πού ποντάρει η Nespressο Eλλάς για να κερδίσει τη «μάχη» του εσπρέσο - Πόσο καφέ καταναλώνουν οι Έλληνες
Γιατί δεν πλήρωσε το πρόστιμο του ΥΠΑΝ η Colgate Palmolive
Πώς διαμορφώνονται τα μεγέθη των τριών εταιρειών της Colgate Palmolive στη χώρα μας
Το σχέδιο της Aegean για να διευρύνει την τουριστική περίοδο
Η Aegean συνεχίζει την προσπάθεια επέκτασης των δραστηριοτήτων της με νέες πτήσεις σε νέους προορισμούς
ΕΒΕΘ: Δυσκολεύονται να βρουν προσωπικό πάνω από 9 στις 10 επιχειρήσεις
Την εικόνα στην αγορά σκιαγραφούν τα ευρήματα έρευνας του ΕΒΕΘ
OT FORUM – Ντζιαχρήστος: Ο νόμος του 2021 για τις startups χρειάζεται διορθώσεις
Ο Ντζιαχρήστος Λεωνίδας, καθηγητής του ΑΠΘ και συνιδρυτής της startup Maurus, μίλησε στο στούντιο του ΟΤ στην 88η ΔΕΘ
«Άλμα» 263% στα καθαρά κέρδη της Ελλάκτωρ στο πρώτο εξάμηνο
Τα ταμειακά διαθέσιμα της Ελλάκτωρ βρίσκονται πάνω από τα 640 εκατ. ευρώ στο τέλος του Α’ εξαμήνου
Στο τραπέζι η εξαγορά της Commerzbank από την Unicredit - Τα επόμενα σχέδια του Orcel
H UniCredit δεν αποκλείει το ενδεχόμενο να προχωρήσει στην απόκτηση της γερμανικής τράπεζας
ΟΤ FORUM - Φιλιππίδης: Φόβοι για χιλιάδες λουκέτα στο εμπόριο
Στο στούντιο του ΟΤ στο πλαίσιο της 88ης ΔΕΘ, μίλησε ο πρόεδρος του Εμπορικού Συλλόγου Θεσσαλονίκης
ΤΜΕΔΕ: Κέρδη προ φόρων 14,18 εκατ. το 2023 με ενίσχυση της πιστοδοσίας
Αύξηση των εσόδων κατά 14,91% και του EBIΤDA κατά 29,7% για το ΤΜΕΔΕ
Euroxx Securities : Αύξηση της τιμής στόχου στα 6,8 ευρώ για την τράπεζα Κύπρου
Θα βελτιώσει την ρευστότητα της μετοχής η είσοδός της στο χρηματιστήριο Αθηνών