Ανοίγει τις επόμενες ώρες το βιβλίο προσφορών για τη διάθεση του 10% των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), το διοικητικό συμβούλιο του οποίου αποφάσισε μέσα στο Σαββατοκύριακο την εκκίνηση της τριήμερης διαδικασίας.
Από τις επαφές του συμβούλου διάθεσης προκύπτει αυξημένο ενδιαφέρον για τοποθετήσεις στο συστημικό όμιλο μέσω του επικείμενου placement, με την υπερκάλυψη της συνδυασμένης προσφοράς σε Ελλάδα και εξωτερικό να θεωρείται εξασφαλισμένη.
Επί ποδός για το placement στην Εθνική – Όλα τα λεφτά… στην τιμή
Εθνική Τράπεζα
Μετά τη συναλλαγή το δημόσιο θα διατηρεί στην τράπεζα ποσοστό 8,39%, χωρίς να αποκλείεται το ενδεχόμενο η συμμετοχή του να πέσει έως και το 5,39%, εάν αυτό κριθεί απαραίτητο για την ικανοποίηση της ζήτησης που θα εκδηλωθεί.
Σημειώνεται ότι η απόφαση να μην ρευστοποιηθεί το σύνολο των μετοχών του κράτους στην Εθνική Τράπεζα, αλλά να διακρατηθεί ένα μέρος τους για μελλοντική αξιοποίηση, είχε δημιουργήσει προβληματισμό τις προηγούμενες ημέρες στους επενδυτές.
Η τιμή
Ωστόσο, οι όποιες ανησυχίες ξεπεράστηκαν, μετά τις δηλώσεις του υπουργού Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών Κωστή Χατζηδάκη σε συνέντευξή του σε ξένο ειδησεογραφικό πρακτορείο, για άμεση κατάργηση των ειδικών δικαιωμάτων που έχει το δημόσιο στην Εθνική.
Μένει να φανεί ποια θα είναι η ποιότητα των επενδυτών που θα εισέλθουν στην Εθνική, αλλά και σε ποια τιμή θα γίνει η πώληση, το ανώτατο όριο της οποίας, σύμφωνα με πληροφορίες, θα είναι το κλείσιμο της περασμένης Παρασκευής, ήτοι τα 7,84 ευρώ.
Με την ολοκλήρωση της συγκεκριμένης διάθεσης το ΤΧΣ θα ολοκληρώσει την αποστολή του για την επαναφορά των τεσσάρων συστημικών ομίλων στην κανονικότητα και το ποσοστό των μετοχών που θα παραμείνει στην κατοχή του θα μεταβιβαστεί στο κρατικό επενδυτικό ταμείο.
Η συγκυρία
Όπως επισημαίνουν αναλυτές, το placement πραγματοποιείται σε μία ιδιαίτερη συγκυρία, λόγω της έντονης κινητικότητας στον ευρωπαϊκό τραπεζικό τομέα, προς την κατεύθυνση των διασυνοριακών συνεργασιών και συγχωνεύσεων με στόχο τη δημιουργία μεγαλύτερων και ανταγωνιστικότερων σχημάτων.
Σαφές δείγμα γραφής αυτής της τάσης αποτελεί η αιφνιδιαστική αύξηση στο 21% του ποσοστού που διατηρεί στην κρατικά ελεγχόμενη γερμανική Commerzbank, η UniCredit.
Υπενθυμίζεται πως ο ιταλικός όμιλος απέκτησε πρόσφατα και το 9% της Alpha Bank, ενώ έχει δρομολογήσει μετά από συμφωνία με την ελληνική τράπεζα τη δημιουργία της τρίτης μεγαλύτερης τράπεζας στη Ρουμανία με τη συγχώνευση των θυγατρικών τους στην τοπική αγορά.
Η διατήρηση ποσοστού τουλάχιστον 5% από το κράτος στην Εθνική Τράπεζα θα μπορούσε σε δεύτερο χρόνο να διευκολύνει πιθανή είσοδο στρατηγικού επενδυτή
Υπό αυτό το πρίσμα, τονίζουν αναλυτές, η επιλογή των νέων μετόχων στην Εθνική Τράπεζα συνιστά πρόκληση για το οικονομικό επιτελείο της κυβέρνησης. Κι αυτό διότι πρόκειται για το μοναδικό συστημικό όμιλο στην Ελλάδα χωρίς μεγάλο επενδυτή στο μετοχικό του κεφάλαιο.
Η διατήρηση λοιπόν ποσοστού τουλάχιστον 5% από το κράτος θα μπορούσε σε δεύτερο χρόνο να διευκολύνει πιθανή είσοδο στρατηγικού επενδυτή, αλλά και να προστατεύσει σε κάποιο βαθμό την τράπεζα από ενδεχόμενη προσπάθεια για επιθετική εξαγορά από ξένο όμιλο ή fund.
Στο επίκεντρο ο Νότος
Όπως επισημαίνουν χρηματιστηριακά γραφεία, οι τράπεζες του ευρωπαϊκού Νότου, μεταξύ των οποίων και οι ελληνικές, καταγράφουν τα τελευταία χρόνια σημαντική βελτίωση των θεμελιωδών τους μεγεθών, ενώ οι προοπτικές επίτευξης υψηλής κερδοφορίας και εφαρμογής μίας γενναίας μερισματικής πολιτικής την ερχόμενη 3ετία, είναι ευοίωνες.
Στο πλαίσιο αυτό, τονίζουν οι ίδιες πηγές, δεν αποκλείεται το επόμενο διάστημα να βρεθούν με το ένα ή τον άλλο στο στόχαστρο μεγαλύτερων ομίλων.
Το ενδιαφέρον της επενδυτικής κοινότητας έχει στραφεί πλέον στους στόχους για την κερδοφορία των επόμενων χρήσεων και στις προοπτικές για διανομή μερίσματος
Όπως συμπληρώνουν, μόνο τυχαίο δεν ήταν το ισχυρό ενδιαφέρον των επενδυτών για τον εγχώριο κλάδο, κατά τη διάρκεια του χρηματοοικονομικού συνεδρίου της BofA στο Λονδίνο την περασμένη εβδομάδα.
Οι διοικήσεις των τεσσάρων συστημικών ομίλων είχαν πλήθος συναντήσεων με θεσμικούς παίκτες και αναλυτές για την παρουσίαση των επιχειρησιακών τους πλάνων.
Μετά την εξυγίανση του δανειακού τους χαρτοφυλακίου, το ενδιαφέρον της επενδυτικής κοινότητας έχει στραφεί πλέον στους στόχους για την κερδοφορία των επόμενων χρήσεων και στις προοπτικές για διανομή μερίσματος, που αναμένεται να φτάσει στο 50% έως το 2026.
Latest News
Γεράσιμος Βασιλόπουλος: «Σφράγισε» τα σούπερ μάρκετ με... «του πουλιού το γάλα»
Πώς ο Γεράσιμος Βασιλόπουλος έγινε συνώνυμο και του… πουλιού το γάλα – Η θρυλική πορεία από την οδό Βουλής 29 στην κορυφή των σούπερ μάρκετ
Isomat: Πώς το… κοτέτσι έγινε πολυεθνική φθάνοντας σε 80 χώρες – Το πλάνο Τζιρίτη για εξαγορές
Πώς ο Στέφανος Τζιρίτης οδήγησε την Isomat από ένα κοτέτσι στη Ν. Ιωνία Θεσσαλονίκης σε 80 χώρες ανά τον πλανήτη - «Πατάει» Αγγλία και σχεδιάζει εξαγορές
Η Folli Follie αναζητά σφυγμό και νέο (στρατηγικό) επενδυτή
Σε πλήρη εξέλιξη η προσπάθεια για την εξεύρεση επενδυτή στην Folli Follie – H εμπορική κίνηση στα καταστήματα
Τα «ψιλά γράμματα» της κερδοφορίας σε ΟΛΠ και ΟΛΘ [πίνακες]
Οι παράγοντες που «έσπρωξαν» προς τα πάνω τα κέρδη των δυο μεγαλύτερων λιμανιών της χώρας το πρώτο εξάμηνο του 2024
Με αγκάθια ο δρόμος του εμπορίου προς την Black Friday - Το σχέδιο δράσης
Τι λέει στον ΟΤ ο αντιπρόεδρος του Εμπορικού Συλλόγου Αθηνών για τις επιχειρήσεις ενόψει Black Friday και Cyber Monday
Αντίστροφη μέτρηση για το placement της Εθνικής - Πού θα κλειδώσει η τιμή
Στο διάστημα που μεσολάβησε μέχρι σήμερα, σχεδόν ένα έτος, η Εθνική Τράπεζα, παρουσίασε περαιτέρω άνοδο των οικονομικών της μεγεθών
Πώς οι καύσωνες εκτόξευσαν τα κέρδη σε ΕΥΔΑΠ και ΕΥΑΘ – Η λειψυδρία και τα τιμολόγια
Ποια τα σχέδια των ΕΥΔΑΠ και ΕΥΑΘ για την αντιμετώπιση της λειψυδρίας, τις εξαγορές και τις συγχωνεύσεις
Έρχεται νέο ΕΣΠΑ για χρηματοδότηση του 50% του κόστους επενδύσεων των επιχειρήσεων
Τι είπε η υφυπουργός Ανάπτυξης, Άννα Μάνη Παπαδημητρίου, εγκαινιάζοντας χθες την 13η Εμποροβιοτεχνική Έκθεση Πιερίας-Κεντρικής Μακεδονίας
Επί ποδός για το placement στην Εθνική – Όλα τα λεφτά... στην τιμή
Αντίστροφη μέτρηση για το placement στην Εθνική Τράπεζα – Πού μπαίνει ο πήχης για την τιμή - Η συγκυρία και το μομέντουμ
Σε θετική τροχιά η ελληνική αγορά μπύρας κυρίως λόγω... τουριστών
Η αυξητική τάση στην μπύρα ευνοείται από τον καλό καιρό και ενισχύεται από τον τουρισμό και τις αθλητικές διοργανώσεις