Κλειδώνουν σήμερα οι όροι του placement για το 10% των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας, με το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) να αποφασίζει για την τελική κατανομή τους και φυσικά για το τίμημα.
Μετά την υπερκάλυψη της προσφοράς ήδη κατά 11 φορές χθες, πριν την έναρξη της συνεδρίασης του χρηματιστηρίου, επικρατεί ικανοποίηση για την εξέλιξη της διαδικασίας.
Εθνική Τράπεζα: Με δύο φορές υπερκάλυψη στην ανώτατη τιμή των 7,95 ευρώ το placement
Κι αυτό διότι η επίδοση αυτή σημειώνεται σε μία συγκυρία κλιμάκωσης της έντασης στη Μέση Ανατολή, συνθήκη ικανή να περιορίσει την όρεξη για ανάληψη ρίσκου.
Το γεγονός ωστόσο ότι η ζήτηση για απόκτηση των μετοχών κοντά στο ανώτατο όριο του αρχικού εύρους τιμών που όρισε το Ταμείο, ήταν διπλάσια της προσφοράς, δημιουργεί στην αγορά αισιοδοξία για την επιτυχή και με καλούς όρους μερική αποεπένδυση του κράτους από την Εθνική.
Σε ένα λογικό σενάριο ο πωλητής θα εισπράξει περισσότερα από 700 εκατ. ευρώ για το 10% των μετοχών της τράπεζας έναντι 1 δισ. ευρώ που είχε λάβει κατά τη διάθεση του 22% τον περασμένο Νοέμβριο.
Το διακύβευμα
Στην τελευταία τηλεδιάσκεψη με τον σύμβουλο της πώλησης εξετάστηκαν τα έως τώρα δεδομένα και σήμερα το πρωί εκτός απροόπτου, θα ανακοινωθεί ένα στενότερο εύρος τιμών, που θα ισχύσει μέχρι το κλείσιμο του βιβλίου προσφορών σε Ελλάδα και εξωτερικό, το οποίο είναι προγραμματισμένο για τις 4 το απόγευμα.
Οι επίσημες ανακοινώσεις για την τιμή διάθεσης του 10% του μετοχικού κεφαλαίου του συστημικού ομίλου θα γίνουν αύριο. Όπως επισημαίνουν αναλυτές, τα έσοδα από την πώλησή του δεν αποτελούν το μοναδικό διακύβευμα του εγχειρήματος. Κρίσιμη τουλάχιστον για την χρηματιστηριακή πορεία της Εθνικής Τράπεζας θα είναι και η επιλογή των επενδυτών που θα επιλεγούν.
Συνήθως τα πιο επιθετικά funds υποβάλλουν προσφορές στην υψηλότερη δυνατή τιμή, σε αντίθεση με τα πιο ποιοτικά, μακροπρόθεσμα σχήματα, που προσφέρουν λιγότερα.
Μένει να φανεί λοιπόν ποια θα είναι η φυσιογνωμία των νέων μετόχων που θα επιλέξει το ΤΧΣ, σε συνάρτηση με τα έσοδα που θα αποκομίσει.
Σε ένα λογικό σενάριο ο πωλητής θα εισπράξει περισσότερα από 700 εκατ. ευρώ για το 10% των μετοχών της τράπεζας έναντι 1 δισ. ευρώ που είχε λάβει κατά τη διάθεση του 22% τον περασμένο Νοέμβριο.
Η επόμενη ημέρα
Με την ολοκλήρωση της διαδικασίας, η διοίκηση της Εθνικής, υπό τον CEO της Παύλο Μυλωνά, θα συνεχίσει με εντατικούς ρυθμούς την εφαρμογή του επιχειρησιακού σχεδίου που έχει ήδη γνωστοποιηθεί στην επενδυτική κοινότητα.
Η τράπεζα, απαλλαγμένη από τα κόκκινα δάνεια, διαθέτει αυτήν τη στιγμή υπερβάλλουσα ρευστότητα και υψηλούς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας για να υποστηρίξει τη μεγέθυνση του ενεργητικού της τα επόμενα χρόνια, με στόχο τη διατήρηση της καθαρής της κερδοφορίας στη ζώνη των 1,2 δισ. ευρώ και της απόδοσης επί των ιδίων κεφαλαίων της σε διψήφια ποσοστά.
Πρόκειται για ένα στοίχημα που περνά κατά βάση από την επιτάχυνση των ρυθμών πιστωτικής επέκτασης, τόσο στην Ελλάδα, όσο και διεθνώς με τη συμμετοχή σε κοινοπρακτικά δάνεια.
Μπορεί η επικείμενη σημαντική μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ να χτυπήσει τα καθαρά έσοδα τόκων από το υφιστάμενο απόθεμα χορηγήσεων, ωστόσο αναλυτές θεωρούν ότι στο νέο περιβάλλον φθηνότερου χρήματος, η Εθνική έχει τα θεμελιώδη μεγέθη και την τεχνογνωσία για την ανάπτυξη των εργασιών της στις χρηματοδοτήσεις.
Επίσης, έχει επιτύχει σημαντική μείωση στο κόστος λειτουργίας της, ενώ με την αναβάθμιση των συστημάτων της θα διευκολυνθεί το έργο της διοίκησής της για αύξηση των πωλήσεων προϊόντων όλων των κατηγοριών, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε σημαντική ενίσχυση των εσόδων της από προμήθειες.
Όπως εκτιμούν οι ίδιες πηγές, αυτή είναι η προοπτική στην οποία ποντάρουν οι επενδυτές που την εμπιστεύονται, προσδοκώντας σε υψηλά ποσοστά διανομής των κερδών στις επόμενες χρήσεις.
Latest News
Κι άλλη επέκταση της Frigoglass - Νέα προσθήκη στο δίκτυο της Frigoserve
Η Frigoglass επεκτείνει το δίκτυό της με νέο κέντρο εξυπηρέτησης Frigoserve στη Σουηδία
Ολοκληρώθηκε η πώληση της Sidma Romania
Μέρος του τιμήματος ύψους 9 εκατ. ευρώ χρησιμοποιήθηκε για την αποπληρωμή του υφιστάμενου δανεισμού της θυγατρικής
Μειώθηκε σε 7,4 - 7,65 ευρώ το εύρος στο placement της Εθνικής - Η ανακοίνωση του ΤΧΣ
Οι διαχειριστές της διεθνούς προσφοράς έχουν λάβει εντολές ζήτησης που υπερβαίνουν κατά πολλαπλάσια τις προσφερόμενες μετοχές σε αυτό το στενότερο εύρος τιμών
Αλέξανδρος Δανιηλίδης: Πώς βρέθηκε στην διοικητική ελίτ της Heineken
Η αναβάθμιση του Αλέξανδρου Δανιηλίδη στη θέση του Managing Director G9 Europe της Heineken και οι προκλήσεις της επόμενης μέρας
Νέο μοντέλο χρηματοδότησης για τα Coffee Berry - Τι λέει ο Γρυπάρης στον ΟΤ
Στόχος της Coffee Berry είναι να πληρώνεται η χρηματοδότηση από την κερδοφορία του καταστήματος
Ιστορική ΑΜΚ 200 εκατ. για την Cenergy Holdings – Το εργοστάσιο με ελληνικά καλώδια στις ΗΠΑ
Αύριο στις 2 Οκτωβρίου η έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων της Cenergy Holdings για την εξουσιοδότηση της διοίκησης να αυξήσει έως 200 εκατ. το μετοχικό κεφάλαιο
Τέσσερα ξενοδοχεία της Costa Navarino στο ελληνικό Top 10
H Costa Navarino κατέκτησε επίζηλες θέσεις στο Top 10 των Readers’ Choice Awards 2024 του Condé Nast Traveller
Αντίθετος με τον Σολτς ο Στουρνάρας για Commerzbank - Δεν είναι πολιτικό θέμα οι τραπεζικές συγχωνεύσεις
Ο κ. Στουρνάρας τόνισε στους FT ότι «Χρειαζόμαστε ευρωπαϊκούς τραπεζικούς πρωταθλητές για να ανταγωνιστούν τους αντίστοιχους αμερικανικούς»
Απόκτησε τώρα το αυτοκίνητο που ονειρεύεσαι από το SHOPFLIX
Στο SHOPFLIX.GR μπορείτε να βρείτε πολλά... Τώρα και το αυτοκίνητο των ονείρων σας!
Αναβαθμίζεται ο Αλέκος Δανιηλίδης στην Heineken - Αναλαμβάνει επικεφαλής για 9 χώρες στην Ευρώπη
Η διεύρυνση των αρμοδιοτήτων του Δανιηλίδη στον νέο του ρόλο έρχεται σε συνέχεια της μακράς πορείας του στην Αθηναϊκή Ζυθοποιία