ΤΧΣ: Γυρίζει σελίδα το τραπεζικό σύστημα με την ολοκλήρωση της αποστολής του

Με πολλή μεγάλη επιτυχία ολοκληρώθηκε η διάθεση του 10% της Εθνικής Τράπεζας από το ΤΧΣ. Η Υπερκάλυψη της προσφοράς κατά 10,4 φορές στο σύνολο της προσφοράς που επιτεύχθηκε, αποτελεί νέο ιστορικό ρεκόρ (σε σχέση με προηγούμενες συναλλαγές που πραγματοποιήθηκαν στον τραπεζικό κλάδο στην Ελληνική αγορά), με το συνολικό ποσό που συγκεντρώθηκε στο διεθνές και ελληνικό βιβλίο να ανέρχεται συνολικά στα €691 εκ. με τιμή €7,55.

Εθνική Τράπεζα: Το ΤΧΣ δεν θα λάβει υπόψη προσφορές κάτω από τα 7,55 ευρώ

Αξίζει να σημειώσουμε ότι η συναλλαγή αυτή πραγματοποιήθηκε με σημαντικά μικρότερο discount της τάξεως του 1,3% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της μετοχής στις 2 Οκτωβρίου 2024 και σε σχέση με αντίστοιχες Ευρωπαϊκές συναλλαγές των τελευταίων ετών, όπου το μέσο discount ήταν της τάξεως του 9,5%. Το discount σε σχέση με την ανεπηρέαστη τιμή κλεισίματος της Παρασκευής 27 Σεπτεμβρίου του 2024, ήταν επίσης χαμηλό (3,7%) συγκριτικά με τις αντίστοιχες Ευρωπαϊκές συναλλαγές.

Η ζήτηση που εκδηλώθηκε ήδη από τα πρώτα λεπτά του ανοίγματος του βιβλίου προσφορών υπήρξε πρωτοφανής τόσο ανάμεσα στους διεθνείς επενδυτές με αποτέλεσμα σε χρόνο ρεκόρ (σε λιγότερο από 5’) να επιτευχθεί κάλυψη της προσφοράς, γεγονός που αποδεικνύει τόσο την εξαιρετική προεργασία όσο και τις εύστοχες στρατηγικές επιλογές του ΤΧΣ και των συμβούλων του.

Τόσο η Ελληνική Δημόσια Προφορά όσο και η Διεθνής Προσφορά υπερκαλύφθηκαν στο σύνολό τους πολλαπλώς με μεγάλη επιτυχία.

Στενότερο εύρος τιμών από το ΤΧΣ

Η ισχυρή και η ιδιαίτερα αυξημένη ζήτηση, οδήγησε το Διοικητικό Συμβούλιο του ΤΧΣ, στη συνεδρίασή του την 1η Οκτωβρίου2024, να ορίσει στενότερο εύρος τιμών για τη διεθνή προσφορά, από €7,40 έως €7,65ανά μετοχή (αντί του αρχικού €7,30 ως €7,95), αυξάνοντας έτσι το κάτω άκρο του εύρους τιμών, ενώ πριν το κλείσιμο του βιβλίου προσφορών, στις 2 Οκτωβρίου του 2024, η τελική τιμή διάθεσης ορίστηκε ακόμη υψηλότερα, σε €7,55 μεγιστοποιώντας κατά το δυνατό το ύψος του οφέλους για το Ελληνικό Δημόσιο.

Τόσο η Ελληνική Δημόσια Προφορά όσο και η Διεθνής Προσφορά υπερκαλύφθηκαν στο σύνολό τους πολλαπλώς με μεγάλη επιτυχία. Η εξαιρετική μάλιστα ανταπόκριση του διεθνούς και ελληνικού επενδυτικού κοινού, δεδομένων των γεωπολιτικών εντάσεων και ακολούθων διακυμάνσεων στις διεθνείς αγορές που επικράτησαν τις τελευταίες ημέρες, καθιστά ακόμα πιο σημαντική την επιτυχία της συναλλαγής και αποτελεί έμπρακτη επιβεβαίωση της εμπιστοσύνης των επενδυτών στην Εθνική Τράπεζα.

Με τη νέα εξαιρετικά επιτυχημένη διάθεση ποσοστού 10% των μετοχών της ΕΤΕ, το ΤΧΣ ολοκληρώνει με απόλυτη επιτυχία τον κύκλο αποεπένδυσης του από τις συστημικές τράπεζες και μάλιστα ένα τουλάχιστον χρόνο από την καταληκτική ημερομηνία που προέβλεπε ο νόμος του.

Η ολοκλήρωση του προγράμματος αποεπένδυσης από το ΤΧΣ σηματοδοτεί την έναρξη του νέου κεφαλαίου στο οποίο εισέρχεται ο τραπεζικός τομέας της χώρας, αφήνοντας πλέον οριστικά πίσω του την αστάθεια και την αβεβαιότητα της προηγούμενης δεκαετίας και όντας θωρακισμένος κεφαλαιακά, εύρωστος και ανταγωνιστικός, με ισχυρές προοπτικές επενδυσιμότητας και ανάπτυξης είναι έτοιμος να ανταποκριθεί σε όλες τις μελλοντικές προκλήσεις και να διαδραματίσει ουσιαστικό του ρόλο στήριξης της ανάπτυξης της οικονομίας της χώρας.

Το ΤΧΣ διαδραμάτισε πρωτεύοντα και καθοριστικό ρόλο στην επιτυχία του προγράμματος αποεπένδυσης. Υπό την ηγεσία του διευθύνοντος συμβούλου Ηλία Ξηρουχάκη, και τη συνδρομή της ομάδας των στελεχών του Ταμείου με μεγάλη τεχνογνωσία και υψηλό επίπεδο επαγγελματισμού, το Ταμείο υιοθέτησε και υλοποίησε μια στρατηγική που διασφάλισε την ομαλή επιστροφή των τραπεζών στον ιδιωτικό τομέα, υιοθετώντας τις βέλτιστες πρακτικές σε κάθε περίπτωση, πάντοτε με σταθερό γνώμονα την προστασία των συμφερόντων του δημοσίου.

Στην Στρατηγική Αποεπένδυσης που εκπόνησε και υλοποίησε το ΤΧΣ και η οποία εγκρίθηκε από το Υπουργείο Οικονομικών περιλαμβάνονταν προβλέψεις, για τις ενδεδειγμένες ανταγωνιστικές διαδικασίες προσφορών και τις προϋποθέσεις συμμετοχής σε αυτές, τις απαιτήσεις διαφάνειας και συμμόρφωσης με την νομοθεσία της κεφαλαιαγοράς, καθώς και τις πιθανές μεθοδολογίες διάθεσης.

Επίσης η Στρατηγική Αποεπένδυσης περιείχε ειδικές προβλέψεις για τους πλέον ενδεδειγμένους τρόπους αποεπένδυσης ανά τραπεζικό ίδρυμα, καθώς και για εξωγενείς παράγοντες που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη, όπως τις επικρατούσες συνθήκες στις κεφαλαιαγορές. Επισημαίνουμε δε ότι το Ταμείο λαμβάνει πάντοτε υπόψη τις συνθήκες της αγοράς σε κάθε συναλλαγή αποεπένδυσης.

Όλες οι συναλλαγές

Στο σημείο αυτό πρέπει να υπενθυμίσουμε ότι σε διάστημα σχεδόν 1 έτους η ομάδα του ΤΧΣ, με τη συνδρομή των συμβούλων του, και υπό την ηγεσία και καθοδήγηση της Διοίκησης, υλοποίησε 5 απολύτως επιτυχημένες συναλλαγές αποεπένδυσης και πιο συγκεκριμένα :

i. Στις 9 Οκτωβρίου 2023, ολοκλήρωσε την πρώτη συναλλαγή Αποεπένδυσης από την Eurobank με ποσοστό 1,4%, έναντι συνολικού τιμήματος €93,7 εκ., με την Eurobank να γίνεται η πρώτη συστημική Ελληνική τράπεζα μετά την χρηματοοικονομική κρίση που πέρασε πλήρως στον ιδιωτικό τομέα. Η συναλλαγή πραγματοποιήθηκε μετά από την αρχική δεσμευτική προσφορά της Eurobank, για την απόκτηση των μετοχών της μέσω στοχευμένης επαναγοράς μετοχών και την παράλληλη ολοκλήρωση διαγωνιστικής διαδικασίας σε τιμή που συμπεριελάμβανε premium της τάξης του 18,4%.

ii. Στις 12 Νοεμβρίου 2023, το ΤΧΣ συμφώνησε την πώληση του συνόλου της συμμετοχής του στην Alpha, ποσοστού 9%, σε στρατηγικό επενδυτή, την Ιταλική τράπεζα Unicredit.. Η συναλλαγή πραγματοποιήθηκε μετά από την ολοκλήρωση διαγωνιστικής διαδικασίας όπου το ΤΧΣ δεν έλαβε ανταγωνιστική προσφορά από άλλο επενδυτή. Η UniCredit αγόρασε το σύνολο της συμμετοχής σε υπερτίμημα (premium) κατά 9,4%.

iii. Στις 17 Νοεμβρίου 2023 το ΤΧΣ ολοκλήρωσε την επιτυχή διάθεση ποσοστού 22% από το σύνολο των μετοχών (40,39%) που κατείχε στην Εθνική Τράπεζα, μέσω δημόσιας προσφοράς, σε Έλληνες και ξένους επενδυτές. Η συνολική αξία της συναλλαγής ανήλθε στα €1,07 δισεκατομμύρια. Η υπερκάλυψη ξεπέρασε κάθε προσδοκία προσελκύοντας ισχυρότατο ενδιαφέρον από κορυφαίους διεθνείς θεσμικούς επενδυτές. Αξίζει να σημειώσουμε ότι η συναλλαγή αυτή ήταν η δεύτερη ευρωπαϊκή ιδιωτικοποίηση άνω του €1 δισ. που πραγματοποιήθηκε μέσω placement, από τότε που η ιρλανδική κυβέρνηση πούλησε μερίδιο €3,4 δισ. στην Allied Irish Bank το 2017 (με τότε discount 43%).

iv. Στις 6 Μαρτίου του 2024, το ΤΧΣ ολοκλήρωσε τη διάθεση του συνόλου των μετοχών που κατείχε στην Πειραιώς. Η συνολική αξία της συναλλαγής άγγιξε τα €1,35 δισεκατομμύρια. Η συναλλαγή αποτέλεσε την πλέον επιτυχημένη διάθεση μετοχών μέσω Δημόσιας Προσφοράς σε πανευρωπαϊκό επίπεδο. Παράλληλα αποτέλεσε και τη μεγαλύτερη ιστορικά ιδιωτικοποίηση μέσω δευτερογενούς τοποθέτησης στη χώρα μας, με υπερτίμημα 0,35% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος την προηγούμενη ημέρα ανακοίνωσης της προσφοράς, κάτι που δεν είχε προηγούμενο διεθνώς. Η υπερκάλυψη της διάθεσης της συμμετοχής στην Τράπεζα Πειραιώς ήταν 8 φορές για τη συνολική προσφορά.

v. Στις 2 Οκτωβρίου 2024 το ΤΧΣ ολοκλήρωσε στην δεύτερη επιτυχή διάθεση ποσοστού 10% από το σύνολο των μετοχών (18,39%) που κατείχε στην Εθνική Τράπεζα, σε Έλληνες και ξένους επενδυτές, μετά τη πάροδο του απαραιτήτου χρονικού διαστήματος που όριζε το συμφωνηθέν πλαίσιο αποεπένδυσης. Η συνολική αξία της συναλλαγής ανήλθε στα €691εκατομμύρια. Η υπερκάλυψη άγγιξε τις 11 φορές για τη συνολική προσφορά, προσελκύοντας ισχυρότατο ενδιαφέρον από κορυφαίους διεθνείς θεσμικούς επενδυτές.

Η επιτυχημένη αποεπένδυση του ΤΧΣ από όλες τις συστημικές τράπεζες αποτελεί επιστέγασμα μακροχρόνιων και διαρκών προσπαθειών που κατέβαλε τόσο η διοίκηση, όσο και τα στελέχη του ΤΧΣ με απώτερο στόχο την επιστροφή των ελληνικών τραπεζών στον ιδιωτικό τομέα και κατά συνέπεια στην ανάπτυξη και την ευημερία.

Το ΤΧΣ κατάφερε να ολοκληρώσει με απόλυτη επιτυχία τους σκοπούς για τους οποίους δημιουργήθηκε και μάλιστα σε πιο σύντομο χρόνο από ότι είχε αρχικά σχεδιαστεί.

Το γεγονός αυτό σε συνδυασμό με την ανεκτίμητη εμπειρία και τεχνογνωσία που αποκτήθηκαν και μετουσιώθηκαν σε έργα από το ΤΧΣ όλα αυτά τα χρόνια αποτελούν την καλύτερη παρακαταθήκη για το μέλλον, με ένα υγιές και εύρωστο χρηματοπιστωτικό σύστημα και μια αναπτυσσόμενη και ευημερούσα ελληνική οικονομία.