Wall Street: Στην τελική ευθεία των προεδρικών εκλογών και της Fed

Την τελευταία ολόκληρη εβδομάδα πριν τις προεδρικές εκλογές και την απόφαση της Fed έχει μπροστά της η Wall Street, με τους επενδυτές να αναμένουν τις ανακοινώσεις των οικονομικών αποτελεσμάτων πέντε εταιρειών από την ομάδα των Magnificent Seven, στοιχεία για την αγορά της εργασίας και το ΑΕΠ σε συνεδριάσεις που αναμένεται να χαρακτηρίζονται από αστάθεια.

Μόνο ο Nasdaq έκλεισε την εβδομάδα με κέρδη. Ο τεχνολογικός δείκτης σημείωσε άνοδο 0,16%, ενώ ο S&P σημείωσε πτώση 0,96% και ο Dow βυθίστηκε 2,68%.

Χρυσός: Πώς έγινε μια από τις «καυτές» επενδύσεις

Η συνεχιζόμενη αβεβαιότητα γύρω από τις αμερικανικές εκλογές έχει κάνει τους επενδυτές επιφυλακτικούς.

Ο υποψήφιος των Ρεπουμπλικανών Ντόναλντ Τραμπ και η αντίπαλός του, η αντιπρόεδρος Καμάλα Χάρις, δίνουν μάχη στήθος με στήθος στις εθνικές δημοσκοπήσεις και στις δημοσκοπήσεις των πολιτειών με διακυμάνσεις. Ωστόσο οι τελευταίες εβδομάδες  ο Τραμπ παίρνει ένα μικρό προβάδισμα, ενώ προκρίνεται στις αγορές προεκλογικών προβλέψεων.

«Οι επενδυτές θα πρέπει να αναμένουν μεταβλητότητα στην αγορά κατά την προετοιμασία των προεδρικών εκλογών στις ΗΠΑ», ανέφεραν οι αναλυτές της UBS Global Wealth Management. Καθώς η 5η Νοεμβρίου «πλησιάζει, το κλίμα της αγοράς είναι πιθανό να παραμείνει ευάλωτο».

Οικονομικά αποτελέσματα megacaps

Η εβδομάδα που αρχίζει στις 28 Οκτωβρίου είναι κρίσιμη για τη Wall Street. Τότε είναι που αναμένονται τα αποτελέσματα από τις τεχνολογικές εταιρείες megacap, συμπεριλαμβανομένων των Alphabet, Apple και Microsoft,Amazon και Meta Platforms.

«Η επόμενη εβδομάδα διαφαίνεται μεγάλη με πέντε από τις μετοχές της Magnificent Seven να υποβάλλουν εκθέσεις και μια σειρά από οικονομικές ανακοινώσεις πρώτης κατηγορίας που εκτείνονται στο τρίτο τρίμηνο» ο Paul Eitelman, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής για τη Βόρεια Αμερική στην Russell Investments.

Οι εταιρείες της ομάδας Magnificent Seven  έχουν τεράστια επιρροή στις αγορές λόγω της τεράστιας χρηματιστηριακής τους αξίας. Από κοινού αντιπροσωπεύουν το 23% του βάρους του S&P 500, πράγμα που σημαίνει ότι η αντίδραση της αγοράς στα αποτελέσματά τους θα μπορούσε να επηρεάσει τους ευρύτερους δείκτες τις επόμενες ημέρες.

Η Tesla ανακοίνωσε αποτελέσματα, είδε τις μετοχές της να εκτοξεύονται την Πέμπτη, όταν ο διευθύνων σύμβουλος Ίλον Μασκ είπε ότι αναμένει αύξηση των πωλήσεων οχημάτων κατά 20% έως 30% το επόμενο έτος.

Συνολικά, οι εταιρείες έχουν σημειώσει πολύ ισχυρότερη αύξηση κερδών από ό,τι ο υπόλοιπος S&P 500, αλλά η διαφορά αυτή αναμένεται να κλείσει τα επόμενα τρίμηνα.

Η αγορά εργασίας

Η έκθεση για τις προσλήψεις αναμένεται να δείξει ότι η αύξηση των θέσεων εργασίας επιβραδύνθηκε σε πιο μέτριες 111.000 τον Οκτώβριο, αντανακλώντας τον αντίκτυπο των απεργιών, Textron, και Hilton Hotels  και των διαταραχών που σχετίζονται με τις καιρικές συνθήκες από τον τυφώνα Helene και το Milton. Το ποσοστό ανεργίας προβλέπεται να παραμείνει αμετάβλητο στο 4,1%.

Ενώ οι αξιωματούχοι της Fed πιθανότατα θα εξετάσουν τους προσωρινούς παράγοντες που επηρεάζουν τις προσλήψεις, τα στοιχεία JOLTS της Τρίτης για τον Σεπτέμβριο και η έκθεση της Πέμπτης για τις αρχικές αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας θα παρακολουθούνται στενά για τυχόν ενδείξεις εξασθένησης της αγοράς εργασίας.

Η Fed έχει σηματοδοτήσει την πρόθεση της να μειώσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση του Νοεμβρίου, αφού παρέδωσε μείωση 50 μονάδων βάσης τον Σεπτέμβριο, αλλά τα οικονομικά στοιχεία αυτής της εβδομάδας θα μπορούσαν ακόμη να επηρεάσουν αυτή την απόφαση.

«Η Fed έγινε ίσως λίγο υπερβολικά περιστερίσια πριν από τα δεδομένα. … Τα νούμερα της ανάπτυξης και του πληθωρισμού δεν δικαιολογούν απαραίτητα τη χαλαρή συμπεριφορά»,εξηγεί  ο Arnim Holzer, παγκόσμιος στρατηγικός αναλυτής macro της Easterly EAB Risk Solutions.

Οι επενδυτές εξακολουθούν να τιμολογούν άλλη μια μείωση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση της Fed τον Νοέμβριο και περίπου δύο μειώσεις επιτοκίων μέχρι το τέλος του έτους, σύμφωνα με τα στοιχεία της LSEG.

Η Wall Street πιέστηκε αυτή την εβδομάδα από τη ραγδαία άνοδο των αποδόσεων, καθώς τα στοιχήματα για μείωση των επιτοκίων από τη Fed διαλύθηκαν λόγω των προσδοκιών για ισχυρότερες οικονομικές προοπτικές.

Στοιχεία ΑΕΠ

Οι επενδυτές αναμένουν επίσης τις πρώτες εκτιμήσεις για το ΑΕΠ του Ακαθάριστου Εγχώριου Προϊόντος του τρίτου τριμήνου καθώς και το δείκτη προσωπικών καταναλωτικών δαπανών που είναι ο δείκτης που παρακολουθεί στενά η Fed για να κατανοήσει την πορεία και τις προοπτικές των πληθωριστικών πιέσεων.

Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι η οικονομία θα έχει επεκταθεί με σταθερό ετήσιο ρυθμό 3%, που αντιστοιχεί στο ρυθμό ανάπτυξης του προηγούμενου τριμήνου.

Η αγορά πετρελαίου

Πτωτικά αναμένεται να κινηθούν οι τιμές του πετρελαίου τη Δευτέρα, καθώς το χτύπημα αντιποίνων του Ισραήλ στο Ιράν το Σαββατοκύριακο παρέκαμψε τις πετρελαϊκές και πυρηνικές υποδομές της Τεχεράνης και δεν διέκοψε τον ενεργειακό εφοδιασμό, ανέφεραν αναλυτές στο Reuters.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του αργού Brent και του αμερικανικού West Texas Intermediate σημείωσαν άνοδο 4% την περασμένη εβδομάδα σε συνεδριάσεις που παρουσίαζαν έντονες διακυμάνσεις, καθώς υπήρχε έντονη αβεβαιότητα σχετικά με την έκταση της αντίδρασης του Ισραήλ στην ιρανική πυραυλική επίθεση την 1η Οκτωβρίου και τις εκλογές στις ΗΠΑ.

«Η αγορά μπορεί να αναπνεύσει με ανακούφιση· το γνωστό άγνωστο που ήταν η τελική απάντηση του Ισραήλ στο Ιράν έχει επιλυθεί» έγραψε ο Χάρι Τσιλινγκουιριάν, επικεφαλής του ομίλου έρευνας στο Onyx στο LinkedIn.

Τέλος, οι επενδυτές αναμένουν περισσότερη σαφήνεια σχετικά με τις πολιτικές τόνωσης της Κίνας, αν και οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι τα μέτρα αυτά θα δώσουν σημαντική ώθηση στη ζήτηση πετρελαίου.