Αμυντικές βιομηχανίες: Πόσο θα επηρεάσει η εκλογή Τραμπ τις μετοχές τους στην Ευρώπη

Μια νίκη του Ντόναλντ Τραμπ στην κούρσα για τον Λευκό Οίκο θεωρείται ότι θα σημάνει μια ανοδική κίνηση για τις ευρωπαϊκές αμυντικές μετοχές, δεδομένων των προειδοποιήσεών του υποψηφιου των Ρεπουμπλικανων να περιορίσει τη στρατιωτική υποστήριξη των ΗΠΑ στην περιοχή και να αναγκάσει τα μέλη του ΝΑΤΟ να αυξήσουν τις δαπανες τους για την άμυνα στο 2% ή περισσότερο του ΑΕΠ.

Μέση Ανατολή: Μια ευρύτερη σύγκρουση θα επηρεάσει την παγκόσμια οικονομία

Ωστόσο, εάν κερδίσει και τηρήσει τις δεσμεύσεις του και καταφέρει το γρήγορο τέλος του πολέμου στην Ουκρανία, υπάρχει η πιθανότητα ο τομέας των στρατιωτικών βιομηχανιών (και των μετοχών τους) να εισέλθει σε μια φάση αυξημένης αστάθειας.

Η JPMorgan έχει συμβουλεύσει τους πελάτες να αντισταθμίσουν τις βραχυπρόθεσμες μειώσεις κατά την ψηφοφορία της 5ης Νοεμβρίου.

Οι αναλυτές εκτιμούν ότι μια κατάπαυση του πυρός στην Ουκρανία θα μπορούσε να προκαλέσει μεγάλες μειώσεις στις αμυντικές μετοχές, αλλά οι αγοραστές μετοχών φαίνονται έτοιμοι να προχωρήσουν για να προσθέσουν έκθεση σε αυτόν τον τομέα υψηλής ανάπτυξης σε μια ευκαιρία.

Οι μετοχές της γερμανικής Rheinmetall, της Σουηδικής Saab και της ιταλικής Leonardo, έχουν αυξηθεί 230-360% από τότε που η Ρωσία εισέβαλε στον μικρότερο γείτονά της το 2022.

Μεταφορικό αεροσκάφος A400M της πολυεθνικής (Γερμανία, Γαλλία, Ισπανία) Airbus

Η γαλλική Thales και η BAE Systems του Ηνωμένου Βασιλείου σημειώνουν άνοδο 70 και 100% αντίστοιχα την ίδια περίοδο.

Η αυξημένη πιθανότητα η Ουάσιγκτον να φέρει ειρήνη στην Ουκρανία θα μπορούσε να προκαλέσει μια αρχική πτώση στις τιμές των μετοχών στις ευρωπαϊκές αμυντικές μετοχές έως και 20%, σύμφωνα με εκτιμήσεις της Citi. Η τράπεζα των ΗΠΑ θεωρεί ότι μια νίκη της Kamala Harris διατηρεί το status quo.

Μήνυμα για αγορά ή «buy-the-dip»

Και υπάρχει επίσης η δυνατότητα για περισσότερες εισροές, οι οποίες θα μπορούσαν να υποστηρίξουν οποιοδήποτε ράλι στο μέλλον. Τα στοιχεία τοποθέτησης επενδυτών της Morgan Stanley δείχνουν ότι το 72% των παγκόσμιων κεφαλαίων δεν έχουν καμία έκθεση στον ευρωπαϊκό αμυντικό τομέα.

“Θα υπάρξει μεγάλη απόσυρση την ημέρα που θα ανακοινωθεί κάποιου είδους κατάπαυση του πυρός (της Ουκρανίας). Αλλά αυτή η μέρα θα είναι πολύ καλή για την αγορά αυτών των εταιρειών”, δήλωσε ο διευθυντής χαρτοφυλακίου της Vontobel, Ρομπ Χάνσεν στη Νέα Υόρκη, ο οποίος είναι επενδυτής στη Rheinmetall.

«Ο τομέας της άμυνας βρίσκεται σε συνεχή πορεία διαρθρωτικής ανάπτυξης».