Fed: Αρνείται να στηρίξει το σχέδιο της Βασιλείας για το κλίμα – Σε αδιέξοδο οι συνομιλίες

Οι ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ υπό την ηγεσία της Federal Reserve (Fed) αρνήθηκαν να εγκρίνουν σχέδιο της Επιτροπής της Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία, σύμφωνα με το οποίο θα πρέπει να ασκηθούν πιέσεις  στις τράπεζες να αποκαλύψουν τον κλιματικό τους κίνδυνο. Αυτό αναφέρει σε δημοσίευμά του το Bloomberg, επικαλούμενο πηγές που γνωρίζουν το θέμα.

Αν και δεν είναι αδύνατο οι ΗΠΑ να αλλάξουν τη στάση τους, η Επιτροπή της Βασιλείας έχει ήδη μειώσει σημαντικά την πρόταση για να εξυπηρετήσει τη Fed.  Η Επιτροπή της Βασιλείας πρόκειται να συνεδριάσει και πάλι στις 19 Νοεμβρίου.

Federal Reserve: Κόβει στο μισό τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για τις τράπεζες

Προβληματισμός από τη Fed

Καθώς ο κόσμος περιμένει την επιστροφή του Ντόναλντ Τραμπ στον Λευκό Οίκο, οι υποστηρικτές των πολιτικών για το κλίμα δεν κρύβουν τις ανησυχίες τους. Ο Τραμπ έχει ξεκαθαρίσει ότι θα αποσύρει για άλλη μια φορά τις ΗΠΑ από τη συμφωνία του Παρισιού για το κλίμα, μια προοπτική που επισκιάζει τις συνομιλίες στη σύνοδο κορυφής της COP29 στο Αζερμπαϊτζάν.

Δεν υπάρχει τίποτα που να δείχνει ότι οι ενέργειες της Fed έχουν επηρεαστεί από το φάσμα της προεδρίας Τραμπ. Στην πραγματικότητα, ο πρόεδρος Τζερόμ Πάουελ ήταν ξεκάθαρος στον ισχυρισμό του περί ανεξαρτησίας της Fed. Ωστόσο, όπως επισημαίνει το Bloomberg, η εξέλιξη ενισχύει τις ανησυχίες σχετικά με τον ρόλο που διαδραματίζει η μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου στη διαμόρφωση της παγκόσμιας κλιματικής ατζέντας.

Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού

Η θέση των ΗΠΑ έρχεται σε πλήρη αντίθεση με τον τρόπο με τον οποίο οι ρυθμιστικές αρχές στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού προσεγγίζουν την κλιματική αλλαγή. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) έχει επανειλημμένα πει στους δανειστές της περιοχής ότι θα βρεθούν αντιμέτωποι με πρόστιμα, αν δεν ανταποκριθούν στις ρητές προσδοκίες για τη διαχείριση του κλιματικού κινδύνου. Στις ΗΠΑ, εν τω μεταξύ, ο Πάουελ χαρακτήρισε «μεγάλο λάθος» να περιμένουμε από τις ρυθμιστικές αρχές των τραπεζών «να ηγηθούν του αγώνα για την κλιματική αλλαγή».

Η Επιτροπή της Βασιλείας, η οποία εκπροσωπεί τους κεντρικούς τραπεζίτες και τις χρηματοπιστωτικές ρυθμιστικές αρχές από περίπου 30 χώρες, θα είχε υπογράψει τη σχετική πρόταση τον Σεπτέμβριο αν δεν υπήρχε η αντίθεση των ΗΠΑ

Οι λεπτομέρειες των συζητήσεων μεταξύ της Fed και άλλων μελών της Επιτροπής της Βασιλείας — και των προσαρμογών στη λεγόμενη πρόταση δημοσιοποίησης του Πυλώνα 3 — βασίζονται σε έγγραφα που είδε το Bloomberg News και σε συνομιλίες με ανώτερα στελέχη που ζήτησαν να μην κατονομαστούν λόγω της ευαισθησίας του θέματος.

Η απόφαση των ΗΠΑ έγινε γνωστή σε άλλα μέλη της Επιτροπής της Βασιλείας κατά τη διάρκεια κλήσης τον Σεπτέμβριο από εκπρόσωπο της Fed. Το άτομο χρησιμοποίησε την κλήση για να πει ότι ενώ οι ΗΠΑ εκτιμούν τη δουλειά που έγινε για τη δημιουργία ενός πλαισίου αποκάλυψης του κλίματος για τις τράπεζες, δεν είναι έτοιμες να εγκρίνουν το προσχέδιο συμβιβασμού.

Εκπρόσωποι της Fed, της ΕΚΤ και της Επιτροπής της Βασιλείας αρνήθηκαν να σχολιάσουν. Η επιτροπή είπε ότι σχεδιάζει να δημοσιεύσει μια αναθεωρημένη ή τελική πρόταση το δεύτερο εξάμηνο του έτους, αφού εξετάσει τα σχόλια που ελήφθησαν κατά τη διάρκεια διαβούλευσης.

Η Επιτροπή της Βασιλείας, η οποία εκπροσωπεί τους κεντρικούς τραπεζίτες και τις χρηματοπιστωτικές ρυθμιστικές αρχές από περίπου 30 χώρες, θα είχε υπογράψει τη σχετική πρόταση τον Σεπτέμβριο αν δεν υπήρχε η αντίθεση των ΗΠΑ. Εκτός από τη Fed, οι ΗΠΑ εκπροσωπούνται από το Office of the Controller of the Currency (OCC) και την Federal Deposit Insurance Corp.

Οι ανησυχίες της Fed

Το Bloomberg ανέφερε τον Απρίλιο ότι οι ανησυχίες της Fed οδήγησαν την Επιτροπή της Βασιλείας να περιορίσει το εύρος των φιλοδοξιών της όσον αφορά ένα πλαίσιο για τους κανόνες για το κλίμα. Τον Ιούλιο, η Επιτροπή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Βουλής ζήτησε από τον Πάουελ να σχολιάσει τις αναφορές του Bloomberg . Η απάντησή του εκείνη την εποχή ήταν να καταστήσει σαφές ότι η Fed δεν έχει εντολή «να προωθήσει μια ενεργειακή μετάβαση ή να αντιμετωπίσει την κλιματική αλλαγή».

Οι διαφορετικές προσεγγίσεις πυροδότησαν εντάσεις εντός της Επιτροπής της Βασιλείας τον περασμένο χρόνο

Αντίθετα, ο Πάουελ αναφέρθηκε στις «πολύ περιορισμένες» εξουσίες της Fed για να διασφαλίσει ότι τα ιδρύματα που εποπτεύει «έχουν επίγνωση και μπορούν να διαχειριστούν αυτούς τους κινδύνους», αντί να τα αναγκάσουν να υιοθετήσουν σχέδια μετάβασης.

Αντίθετα, πολλές ευρωπαϊκές τράπεζες πρέπει να αποκαλύψουν την ευθυγράμμιση των πιστωτικών τους χαρτοφυλακίων με τη Συμφωνία του Παρισιού. Η ΕΚΤ αξιολογεί εάν οι τράπεζες συμμορφώνονται με τις απαιτήσεις γνωστοποίησης —γνωστές ως Πυλώνας 3— και δημοσιεύει ορισμένες από τις πληροφορίες για να επιτρέψει τη σύγκριση βασικών μετρήσεων κινδύνου.

Οι διαφορετικές προσεγγίσεις πυροδότησαν εντάσεις εντός της Επιτροπής της Βασιλείας τον περασμένο χρόνο, σύμφωνα με ανθρώπους που γνωρίζουν το θέμα.

Η Επιτροπή της Βασιλείας δεν μπορεί να αναγκάσει τις χώρες να εφαρμόσουν τα πρότυπά της. Αντίθετα, η δύναμή της έγκειται στο να φτάσει σε μια βάση για παγκόσμιους κανόνες που στη συνέχεια αναπτύσσουν και επιβάλλουν μεμονωμένες ρυθμιστικές αρχές. Για παράδειγμα, οι δικαιοδοσίες σε όλο τον κόσμο προώθησαν μια σειρά πρόσθετων κεφαλαιακών απαιτήσεων που συμφωνήθηκαν από την Επιτροπή της Βασιλείας μετά την παγκόσμια οικονομική κρίση του 2008.

Η task force για το κλίμα

Το φόρουμ για το κλίμα στην Επιτροπή της Βασιλείας είναι η Task Force για τους Χρηματοοικονομικούς Κινδύνους που σχετίζονται με το Κλίμα (TFCR), της οποίας συμπροεδρεύει ο Kevin Stiroh της Federal Reserve Bank της Νέας Υόρκης και το μέλος της Εκτελεστικής Επιτροπής της ΕΚΤ Frank Elderson. Το TFCR έχει μια ολιστική άποψη, λαμβάνοντας υπόψη όλα τα διαθέσιμα εργαλεία στους τρεις πυλώνες του πλαισίου της Βασιλείας – κεφαλαιακές απαιτήσεις, εποπτεία και γνωστοποιήσεις.

Σύμφωνα με έγγραφα που είδε το Bloomberg News, μία αρχική πρόταση της Βασιλείας σχετικά με τις αποκαλύψεις των κινδύνων για το κλίμα για τις τράπεζες τέθηκε για διαβούλευση τον περασμένο Νοέμβριο.

Μεταξύ των βασικών παραχωρήσεων που είχαν ήδη κερδίσει οι ΗΠΑ ήταν η απόφαση να σταματήσουν οι συζητήσεις για την εισαγωγή κανόνων κεφαλαίου σε όλη τη βιομηχανία – γνωστοί ως Πυλώνας 1 – ως ρυθμιστικό μοχλό για την αντιμετώπιση του κλιματικού κινδύνου των τραπεζών. Πιο πρόσφατες παραχωρήσεις που έγιναν τον Σεπτέμβριο αφορούν προτεινόμενες γνωστοποιήσεις κινδύνου μέσω του μοχλού του Πυλώνα 3, σύμφωνα με το Bloomberg .

Πηγές αναφέρουν ότι οι παραχωρήσεις που κέρδισαν οι ΗΠΑ άφησαν απογοητευμένα άλλα μέλη της Επιτροπής της Βασιλείας. Η Τράπεζα της Ιαπωνίας και η Τράπεζα της Ιταλίας ήταν μεταξύ των μελών που εξέφρασαν τη δυσαρέσκειά τους για την επιμονή των ΗΠΑ να μην είναι υποχρεωτικά τα συγκεκριμένα μέτρα.

Ορισμένα μέλη της Επιτροπής της Βασιλείας, συμπεριλαμβανομένων εκπροσώπων από την ΕΚΤ, καθώς και ρυθμιστικών αρχών από τη Γαλλία, τη Γερμανία και τη Σουηδία, ήθελαν να εισαγάγουν την έννοια της περιόδου αναθεώρησης, ένα βήμα που θα άνοιγε την πόρτα για τη θέσπιση αυστηρότερων κανόνων στο μέλλον .

Στο στόχαστρο της Fed και οι κεφαλαιακές απαιτήσεις

Οι εντάσεις σχετικά με τους κλιματικούς κανόνες έρχονται καθώς η ομάδα του Πάουελ μείωσε επίσης τις πρόσθετες κεφαλαιακές απαιτήσεις, γνωστές ως το endgame της Βασιλείας III, μετά από ένα κύμα αντίστασης από τη Wall Street. Η Fed δήλωσε τον Σεπτέμβριο ότι θα κάνει εκτεταμένες αλλαγές στην πρόταση κανόνων τραπεζικού κεφαλαίου, μειώνοντας στο μισό τον αναμενόμενο αντίκτυπο στις μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ και εξαιρώντας τους μικρότερους δανειστές από μεγάλα τμήματα του μέτρου.

Ο Erik Thedéen, πρόεδρος της Επιτροπής της Βασιλείας, δήλωσε κατά τη διάρκεια της πρόσκλησης του Σεπτεμβρίου στην οποία η Fed έκανε γνωστή τη θέση της ότι θα ήταν καλύτερο να επιτευχθεί συμβιβασμός παρά να τερματιστεί χωρίς καμία συμφωνία, δεδομένων των επιπτώσεων που θα είχε ένα τέτοιο αποτέλεσμα στην την αξιοπιστία της επιτροπής, σύμφωνα με ένα από τα άτομα που γνωρίζουν το θέμα.

Οι Ευρωπαίοι αξιωματούχοι ήλπιζαν μέχρι την τελευταία στιγμή ότι οι προσπάθειές τους για την επίτευξη συμβιβασμού θα μπορούσαν να επιτρέψουν στην Επιτροπή της Βασιλείας να κρατήσει τις ΗΠΑ στο πλευρό τους. Εάν η επιτροπή αποτύχει να επαναφέρει την πρόταση στη συνεδρίασή της τον Νοέμβριο, πιθανότατα θα χάσει τον δηλωμένο στόχο της να δημοσιεύσει μια αναθεωρημένη ή τελική πρόταση το δεύτερο εξάμηνο του τρέχοντος έτους.