
Σε τροχιά ισχυρής κερδοφορίας κινήθηκαν οι τράπεζες στο 9μηνο του 2024, γεγονός που ώθησε τις διοικήσεις των τραπεζών να αναθεωρήσουν προς τα πάνω τις κατευθυντήριες γραμμές για την κερδοφορία του 2024. Την ίδια ώρα σχεδιάζουν να αποσβέσουν τον αναβαλλόμενο φόρο έως και 8 χρόνια νωρίτερα, ενώ αυξάνουν στο 50% των κερδών τους το ύψους του μερίσματος για το 2024. Πλέον οι διοικήσεις των τραπεζών προσβλέπουν σε καθαρό αποτέλεσμα της τάξης των 4,5 δισ. ευρώ αθροιστικά για το 2024.
Οι τέσσερις συστημικές τράπεζες ανακοίνωσαν στο 9μηνο Ιανουαρίου- Σεπτεμβρίου, συνολικά κέρδη 3,491 δισ. ευρώ, από 2,846 δισ. ευρώ το αντίστοιχο περυσινό διάστημα, αυξημένα κατά 22,66% σε ετήσια βάση.
Η κερδοφορία των τεσσάρων συστημικών τραπεζών στο 9μηνο σχεδόν κάλυψε την κερδοφορία που είχαν σημειώσει ολόκληρο το 2023, η οποία είχε διαμορφωθεί στα 3,645 δισ. ευρώ.
«Ταύρος» για τις ελληνικές τράπεζες η UBS – Περιθώριο ανόδου έως 55%
H εικόνα στις τράπεζες
Η Eurobank, κατέγραψε κέρδη 1.135 εκατ. (+15,8%), η Εθνική κέρδη 985 εκατ. (+24,53% ), η Alpha Bank κερδοφορία 489 εκατ. ευρώ (-1,7%) και τα κέρδη της Πειραιώς ανήλθαν στα 882 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 52,86%.
Τα έσοδα από τόκους ανήλθαν στα 6,430 δισ. ευρώ, από 5,926 δις. το περυσινό διάστημα, αυξημένα κατά 8,50%. Η Εθνική ανακοίνωσε έσοδα από τόκους 1.782 εκατ. ευρώ (+9%), η Eurobank 1.830 εκατ. ευρώ (+14,3%), η Πειραιώς 1.575 εκατ. ευρώ (+7,44%) και η Alpha Bank 1.243 εκατ. ευρώ (+2,00%).
Τα έσοδα από προμήθειες έφτασαν στα 1.550 εκατ. ευρώ, από 1.354 εκατ. ευρώ αυξημένα σε ποσοστό 14,48%.. Η Εθνική ανακοίνωσε έσοδα από προμήθειες 313 εκατ. ευρώ (+14%), η Eurobank 451 εκατ. ευρώ (+11,8%), η Πειραιώς 480 εκατ. ευρώ (+19,11%) και η Alpha Bank 306 εκατ. ευρώ (+11,3%).
Τα συνολικά ενσώματα κεφάλαια για τις τέσσερις συστημικές τράπεζες ανέρχονται 30,34 δις. ευρώ. (Eurobank με 8,7 δις., Εθνική με 7,7 δισ.,, Πειραιώς με 7,1 δις. και η Alpha Bank με 6,8 δις. ευρώ).
Ο δείκτης των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων για την Eurobank μειώθηκε στο 2,9% από 4,9% τον αντίστοιχο περυσινό 9μηνο, για την Πειραιώς στο 3,2% από 5,5%, για την Εθνική στο 3,3% από 3,7% και για την Alpha Bank στο 4,67% από 7,2%.
Οι εκτιμήσεις των επενδυτικών οίκων
Οι ξένοι επενδυτικοί οίκοι, μετά την ανακοίνωση του 9μήνου, ανανεώνουν την «ψήφο» εμπιστοσύνης στις ελληνικές τράπεζες και αυξάνουν τις τιμές- στόχους. Τα ισχυρά αποτελέσματα των τραπεζών για το εννεάμηνο του 2024 επιβεβαίωσαν την άποψη ότι οι πρόσφατες βελτιώσεις κερδοφορίας είναι βιώσιμες, επισημαίνει ο οίκος αξιολόγησης Fitch.
Χτίζουν σταθερά ισχυρή κερδοφορία οι ελληνικές τράπεζες, σύμφωνα με τον οίκο αξιολόγησης S&P , ενώ εκτιμά ως θετική την απόφαση να επιταχύνουν την απόσβεση των DTCs και σημειώνει ότι το ελληνικό τραπεζικό σύστημα εισέρχεται σε νέα εποχή.
Η S&P εκτιμά ότι η λειτουργική κερδοφορία θα παραμείνει ανθεκτική το 2024 και το 2025, καθώς οι χορηγήσεις δανείων θα αυξάνονται κατά 5%-6% ετησίως.
«Οι ελληνικές τραπεζικές μετοχές είναι η απόλυτη αγοραστική ευκαιρία στην Ευρώπη» σύμφωνα με την Axia, ενώ εκτιμά ότι «έφτασε η ώρα των βιώσιμων αποδόσεων». Διατηρεί τις συστάσεις αγορά για τις τέσσερις συστημικές τράπεζες, με τιμές-στόχους σε Alpha Bank τα 2,50 ευρώ, Eurobank τα 3,00 ευρώ, στην Εθνική τα 10,50 ευρώ και στην Πειραιώς τα 5,30 ευρώ, εξηγώντας ότι οι μετοχές τους είναι «φτηνές» εν συγκρίσει με τις ευρωπαϊκές τράπεζες.
Οι τέσσερις ελληνικές τράπεζες είναι διαπραγματεύσιμες με μέσο όρο δείκτη τιμής προς λογιστική αξία (P/B) για το 2025 στις 0,64 φορές, που αντιστοιχεί σε μέση μερισματική απόδοση 10%, καθιστώντας τον κλάδο πιο ελκυστικό έναντι των τραπεζών της ΕΕ.
Η ελκυστικότητα του ελληνικού τραπεζικού κλάδου αυξάνεται σύμφωνα με την Bank of America, καθώς προσφέρουν φθηνές αποτιμήσεις, αυξανόμενες αποδόσεις και ισχυρή αύξηση των δανείων.
Η BofA δίνει σύσταση αγοράς και για τις τρεις τράπεζες και δίνει τιμή- στόχο για την Alpha Bank τα 2,06 ευρώ, για τη Eurobank τα 2,84 ευρώ, για την Εθνική τα 8,44 ευρώ και για την Πειραιώς τα 5,32 ευρώ.
Οι ελληνικές τράπεζες, σύμφωνα με την UBS, είναι από τις φθηνότερες τράπεζες σε Ευρώπη και αναδυόμενες αγορές, ενώ στα αποτελέσματα του γ’ τριμήνου εμφάνισαν καλύτερη από την αναμενόμενη ανθεκτικότητα των καθαρών εσόδων από τόκους (NII), λόγω των καθαρών επιτοκιακών περιθωρίων που διατηρήθηκαν (ιδίως λόγω του ευνοϊκότερου μείγματος καταθέσεων) και της ισχυρής εταιρικής.
Οι τιμές στόχοι είναι για την Εθνική τα 11,20 ευρώ και για την Πειραιώς τα 5,70 ευρώ, με συστάσεις αγοράς και αποτελούν τις κορυφαίες επιλογές του οίκου από την Ελλάδα. Παράλληλα, συστάσεις αγορά δίνει και για Alpha Bank και Eurobank και αυξάνει τις τιμές στόχους στα 2,42 ευρώ και τα 2,75 ευρώ αντιστοίχως.
Πηγή: ΑΠΕ-ΜΠΕ


Latest News

Μετά το Πάσχα η είσοδος της Qualco στο Χρηματιστήριο Αθηνών
Η Qualco, που μετρά πάνω από 25 χρόνια από την ίδρυσή της, δραστηριοποιείται στον κλάδο της χρηματοοικονομικής τεχνολογίας (fintech) τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό

Αναβάθμισε τις ελληνικές τράπεζες η Fitch - Γιατί προηγούνται Εθνική και Eurobank
Οι ναβαθμίσεις για τις ελληνικές τράπεζες αντικατοπτρίζουν επίσης τη βελτιωμένη αξιολόγηση της Fitch για το λειτουργικό περιβάλλον της Ελλάδας σε «bbb-»

BriQ Properties: Αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA κατά 89% – Διανομή μερίσματος 0,135 ευρώ/μετοχή
Η BriQ Properties εκτιμά πως θα πετύχει υψηλότερα έσοδα και καλύτερα περιθώρια κέρδους για τη χρήση του 2025

Ανάδειξη καινοτόμων ιδεών με το Beyond Tomorrow Competition
Ο διαγωνισμός Beyond Tomorrow Competition υλοποιείται με την στήριξη των HDB, KPMG και ΕΚΚΟΜΕΔ Creative Greece

Ο πιο ακριβοπληρωμένος τραπεζίτης και η αποζημίωση - μαμούθ για το 2024
Ελαβε συνολική αποζημίωση 15,6 εκατ. ευρώ για το 2024 - Πάνω από το μέσο εισόδημα των CEOs στις 10 μεγαλύτερες τράπεζες της Ευρώπης

Λαζαράκου: Οι επενδυτές πρέπει να νιώθουν ότι τα δικαιώματά τους προστατεύονται
Για το πλαίσιο της εταιρικής διακυβέρνησης και τις δυνητικές βελτιώσεις μίλησε η πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Βασιλική Λαζαράκου

Στα 51 ευρώ ανεβάζει την τιμή στόχο για την Metlen η Eurobank Equities
Η Eurobank Equities αναφέρεται στο επερχόμενο Capital Markets Day της Metlen (28 Απριλίου), αναμένοντας σημαντικό περαιτέρω upside όσων αφορά στις μελλοντικές προβλέψεις για την κερδοφορία της εταιρείας

Η Fais Group εξαγοράζει το 100% θυγατρικής - Η πρώτη επένδυση μετά την είσοδο στο XA
Η εξαγορά από την Fais Group έγινε με τη χρήση των εσόδων που άντλησε από τη δημόσια προσφορά για την εισαγωγής το Χρηματιστήριο

ΤΜΕΔΕ: Νέα δεδομένα για τις εξειδικευμένες ανταποδοτικές ασφαλιστικές καλύψεις
«Ενισχύουμε τις ανταποδοτικές καλύψεις των μελών, με ένα και μόνο στόχο, να είμαστε δίπλα τους οποτεδήποτε το χρειαστούν», τονίζει ο Πρόεδρος του ΤΜΕΔΕ

«Ταύρος» για τις ελληνικές τράπεζες η UBS - Βλέπει περιθώριο ανόδου έως 30%
Παραμένει θετική για τις ελληνικές τράπεζες η UBS, με αξιολογήσεις αγοράς και στις τέσσερις συστημικές - Πού «συνωστίστηκαν» οι επενδυτές