Τράπεζες: Εξαγορές και υψηλότερα μερίσματα φέρνουν τα πλεονάζοντα κεφάλαια 

Οι διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών μετά από μία τριετία υψηλών πτήσεων σε επίπεδο κερδοφορίας έχουν ένα ευχάριστο πρόβλημα να επιλύσουν το επόμενο διάστημα που θα το βρουν μπροστά τους οι τράπεζες.

Ο λόγος γίνεται για τα υψηλά κεφαλαιακά τους μαξιλάρια, που χτίστηκαν σταδιακά κυρίως με οργανικό τρόπο όλο αυτό το διάστημα.

Εφόσον επαληθευτούν οι προβλέψεις για την εξέλιξη των οικονομικών τους μεγεθών κατά την εφετινή χρήση, την περίοδο 2022 – 2024, θα έχουν πετύχει αθροιστικά κέρδη άνω των 11 δισ. ευρώ.

Ως αποτέλεσμα, το τέλος της εφετινής χρονιάς θα βρει τους τέσσερις συστημικούς ομίλους με δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας σε πολύ μεγάλη απόσταση από τα ελάχιστα εποπτικά όρια.

Τράπεζες: Το 2026 η επιστροφή των εσόδων στα επίπεδα του 2024

Τράπεζες: Η αξιοποίηση

Το ζητούμενο λοιπόν, σύμφωνα με αναλυτές, είναι πώς θα αξιοποιήσει κάθε όμιλος το πλεονάζον κεφάλαιο για την βελτίωση της αποδοτικότητας και την ενίσχυση της αξίας για τους μετόχους.

Όπως λένε, αναμφίβολα μεγάλο βάρος θα πέσει τα επόμενα χρόνια στην επιτάχυνση των ρυθμών πιστωτικής επέκτασης και στην αύξηση των διανεμόμενων κερδών, τόσο με μετρητά, όσο και με προγράμματα επαναγοράς ιδίων μετοχών.

Ταυτόχρονα όμως τα διοικητικά τους επιτελεία θα είναι σε επιφυλακή για να εκμεταλλευτούν κάθε δυνατή ευκαιρία μεγέθυνσης με μη οργανικό τρόπο, δηλαδή με εξαγορές.

«Στο νέο περιβάλλον που διαμορφώνεται στον ευρωπαϊκό τραπεζικό τομέα το μέγεθος μετράει περισσότερο σε σχέση με τα προηγούμενα χρόνια. Οι ελληνικές τράπεζες λοιπόν έχουν τα καύσιμα για να κινηθούν προς αυτήν την κατεύθυνση και είναι σίγουρο πως θα δούμε νέες κινήσεις, τόσο εντός, όσο και εκτός Ελλάδος» σημειώνει αναλυτής που παρακολουθεί τον κλάδο.

Τα σχέδια μεγέθυνσης για τις τράπεζες

Την ευκαιρία να μοιραστούν τις σκέψεις τους για τις προοπτικές ενίσχυσης των μεγεθών τους είχαν αυτήν την εβδομάδα οι διοικήσεις των τεσσάρων συστημικών ομίλων, μιλώντας σε συνέδριο του Bloomberg.

Από τη συζήτηση που πραγματοποιήθηκε βγήκαν χρήσιμα συμπεράσματα για τη στρατηγική που θα εφαρμόσουν τα επόμενα χρόνια.

Αναμφίβολα, η πιο εξωστρεφής τράπεζα αυτή τη στιγμή είναι η Eurobank, η οποία διατηρεί θυγατρικές με συστημική παρουσία σε Βουλγαρία και Κύπρο.

Ο CEO της Φωκίων Καραβίας υπογράμμισε ότι ως προς το banking η επέκταση εκτός συνόρων έχει εν πολλοίς ολοκληρωθεί, μετά την εξαγορά και της Ελληνικής Τράπεζας στην Κύπρο.

Όπως είπε, σήμερα το ενεργητικό του ομίλου ανέρχεται σε περίπου 100 δισ. ευρώ, εκ των οποίων το 60% προέρχεται από δραστηριότητες εκτός Ελλάδας, το 27% από την Κύπρο και το 11% από τη Βουλγαρία.

«Στη Βουλγαρία, που είναι η δεύτερη βασική μας αγορά, έχουμε ολοκληρώσει τρεις εξαγορές τα τελευταία χρόνια, ενισχύοντας τη θέση μας στην αγορά δανείων. Στην Κύπρο, φέτος ολοκληρώσαμε την εξαγορά πλειοψηφικού πακέτου της Ελληνικής Τράπεζας, της δεύτερης μεγαλύτερης τράπεζας. Μέσω αυτής, αποκτήσαμε και μια ασφαλιστική εταιρεία και αναζητούμε περαιτέρω ευκαιρίες».

Σύμφωνα με τον κ. Καραβία η τράπεζα διαθέτει τα κεφάλαια που θα μπορούσαν να διοχετευτούν για εξαγορές στους τομείς της ασφάλισης και της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων.

Με τον τρόπο αυτό θα ενισχυθεί περαιτέρω το οργανικό εισόδημα του ομίλου και θα αυξηθεί η συμμετοχή των προμηθειών στα συνολικά έσοδα.

Διασυνοριακές συνεργασίες

Από την πλευρά του, ο CEO της Alpha Bank Βασίλης Ψάλτης αναφέρθηκε στις προοπτικές αύξησης των εργασιών της τράπεζας, μέσω των εμπορικών συμφωνιών με τη UniCredit, στο πλαίσιο της ευρύτερης στρατηγικής τους συνεργασίας.

Όπως είπε, «το πρόβλημα του κατακερματισμού στον ευρωπαϊκό τραπεζικό κλάδο, δεν αντιμετωπίζεται μόνο με εξαγορές και συγχωνεύσεις, αλλά και με τέτοιου είδους συνεργασίες. Αυτό που κάνει η Alpha Bank με την UniCredit είναι μια διαφορετική προσέγγιση».

Συγκεκριμένα, ανέφερε ότι μέσω της κοινής πλέον πορείας με τον ιταλικό όμιλο, «οι εταιρικοί πελάτες μας αποκτούν δυνατότητα πρόσβασης στις 13 χώρες όπου δραστηριοποιείται η UniCredit λαμβάνοντας εξυπηρέτηση από την Ελλάδα, σε συνδυασμό με βελτιωμένες δυνατότητες χρηματοδότησης και πρόσβασης στις κεφαλαιαγορές».

Με λίγα λόγια, τόνισε ο κ. Ψάλτης, «βοηθάμε επιχειρήσεις και ιδιώτες να αποκτήσουν πύλη πρόσβασης στην Ευρώπη, κάνοντας πράξη την ευρωπαϊκή ενοποίηση».

Από την άλλη, συμπλήρωσε, «οι ιδιώτες μπορούν να επωφεληθούν από υψηλού επιπέδου επενδυτικές προτάσεις, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια onemarkets fund, και τα τραπεζοασφαλιστικά προϊόντα».

Ειδική αναφορά έκανε και στη στρατηγική συμφωνία συνεργασίας μεταξύ της Alpha Finance, χρηματιστηριακού βραχίονα του Ομίλου Alpha Bank, και της Kepler Cheuvreux.

Αυτή αφορά στην ευρωπαϊκή και ελληνική αγορά μετοχών και εντάσσεται στο πλαίσιο της συμφωνίας με την UniCredit, η οποία είναι μέτοχος της γαλλικής εταιρείας.

Επενδύσεις εκτός Ελλάδος

«Όλοι μας εξετάζουμε το ενδεχόμενο να επενδύσουμε εκτός Ελλάδας», υποστήριξε ο CEO της Πειραιώς Χρήστος Μεγάλου.

Όπως είπε, αναζητούνται ευκαιρίες κυρίως στον τομέα του asset management και ταυτόχρονα βρίσκεται προ των πυλών η λειτουργία μίας νέας ψηφιακής τράπεζας, «για την οποία έχουμε υψηλές προσδοκίες, ακόμα και σε ευρωπαϊκό επίπεδο».

Με βάση το σχεδιασμό της, «δεν θα έχει υποκαταστήματα, θα είναι αμιγώς ψηφιακή και θα απευθύνεται στις ανάγκες της νεότερης γενιάς και όλων όσοι είναι κατά κάποιο τρόπο εξοικειωμένοι με την ψηφιακή τεχνολογία, στους οποίους συμπεριλαμβάνονται αρκετοί μεγαλύτεροι άντρες και γυναίκες».

Σύμφωνα με τον κ. Μεγάλου, «εξετάζουμε το ενδεχόμενο, μόλις αυξηθεί η κρίσιμη μάζα, να βγούμε εκτός Ελλάδας και να επεκταθούμε στην Ευρωζώνη».

Ενεργειακά projects

Τέλος, ο CEO της Εθνικής Τράπεζας Παύλος Μυλωνάς αναφέρθηκε στις ευκαιρίες μεγέθυνσης του ενεργητικού της, που θα προκύψουν από την επιστροφή θεραπευμένων δανείων στο τραπεζικό σύστημα.

«Κάποια στιγμή θα γίνει. Θα ανοίξει την αγορά ο SSM», σχολίασε χαρακτηριστικά, σημειώνοντας ότι ο όμιλος θα διεκδικήσει την επαναγορά χορηγήσεων της κατηγορίας.

Με τον τρόπο αυτό με λίγες συναλλαγές θα επιτύχει τη μεγέθυνση του ενεργητικού του.

Παράλληλα, ανέφερε ότι κεντρική στόχευση για την Εθνική αποτελεί η συμμετοχή σε ενεργειακά επενδυτικά projects, τόσο στην Ελλάδα, όσο και στο εξωτερικό, με την αξιοποίηση των υψηλών δεικτών ρευστότητας και κεφαλαιακής επάρκειας.

Τόνισε δε πως διαβλέπει ευκαιρίες προσέλκυσης πελατών από τη Μέση Ανατολή.