ΟΤ FORUM: Η ολική επαναφορά των τραπεζών και οι στόχοι της νέας εποχής

Με… σπασμένα φρένα συνεχίζει την ανάκαμψη το ελληνικό τραπεζικό σύστημα, το οποίο έχει γυρίσει οριστικά σελίδα επιστρέφοντας ολοκληρωτικά στην κανονικότητα μετά τα πέτρινα χρόνια της βαθιάς κρίσης της ελληνικής οικονομίας.

ΤΧΣ: Αποεπένδυση από τις συστημικές τράπεζες και βιώσιμη ανάπτυξη τα ορόσημα του 2023

Το τελευταίο «μίλι» μίας μακράς διαδικασίας επιστροφής του τραπεζικού κλάδου σε πλήρη κανονικότητα σηματοδότησε και η ολοκλήρωση της συγχώνευσης της Attica Bank με την Παγκρήτια, μέσα από την οποία στήνεται ο πέμπτος τραπεζικός πόλος.

Ενδεικτικό της νέας εποχής είναι το γεγονός πως επί τρία συναπτά έτη, οι τράπεζες εμφάνισαν υψηλή κερδοφορία ενώ παράλληλα κατάφεραν και έχτισαν υψηλά κεφαλαιακά τους μαξιλάρια

ΟΤ FORUM: στη νέα εποχή με ισχυρή κερδοφορία οι τράπεζες

Ενδεικτικό της νέας εποχής είναι το γεγονός πως επί τρία συναπτά έτη, οι τράπεζες εμφάνισαν υψηλή κερδοφορία ενώ παράλληλα κατάφεραν και έχτισαν υψηλά κεφαλαιακά τους μαξιλάρια, κυρίως με οργανικό τρόπο. Την ίδια στιγμή, τα διοικητικά επιτελεία είναι σε επιφυλακή για να εκμεταλλευτούν κάθε δυνατή ευκαιρία μεγέθυνσης με μη οργανικό τρόπο, δηλαδή με εξαγορές.

«Στο νέο περιβάλλον που διαμορφώνεται στον ευρωπαϊκό τραπεζικό τομέα το μέγεθος μετράει περισσότερο σε σχέση με τα προηγούμενα χρόνια. Οι ελληνικές τράπεζες λοιπόν έχουν τα καύσιμα για να κινηθούν προς αυτήν την κατεύθυνση και είναι σίγουρο πως θα δούμε νέες κινήσεις, τόσο εντός, όσο και εκτός Ελλάδος» σημειώνει αναλυτής που παρακολουθεί τον κλάδο.

Για τις ευκαιρίες αλλά και τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει το εγχώριο τραπεζικό σύστημα θα μιλήσουν στο ΟΤ FORUM: «Ένα νέο παραγωγικό πρότυπο – «”Ελλάδα 2030″» κορυφαίοι εκπρόσωποι του τραπεζικού συστήματος, και συγκεκριμένα ο Γιώργος Ζανιάς, πρόεδρος της Eurobank, η Ελένη Βρεττού CEO της Attica Bank και ο Γκίκας Χαρδούβελης Προέδρος της Εθνικής Τράπεζας

Το στοίχημα με πλεονάζον κεφάλαιο

Κλειδί αυτής της επιτυχίας των ελληνικών τραπεζών ήταν μια επίπονη διαδικασία εκκαθάρισης των ισολογισμών που είχαν υποφέρει από υψηλά επίπεδα μη εξυπηρετούμενων δανείων. Συγκεκριμένα, κατάφεραν να μειώσουν τα επισφαλή δάνειά τους, από την κορύφωση του 2016, όταν περισσότεροι από 9 στους 10 δανειολήπτες καθυστερούσαν να πληρώσουν, σε λιγότερους από 1 στους 10 πέρυσι.

Οι ισχυρότεροι ισολογισμοί και τα υψηλότερα κέρδη επέτρεψαν στις μεγάλες ελληνικές τράπεζες φέτος να πληρώσουν μερίσματα για πρώτη φορά από το 2008. Η οικονομική ανάκαμψη βοήθησε στην προσέλκυση ξένων επενδυτών, καθώς το δημόσιο χρέος της Ελλάδας απέκτησε την επενδυτική βαθμίδα πέρυσι. Την είχε χάσει το 2010.

Το ζητούμενο, σύμφωνα με αναλυτές είναι τώρα πώς θα αξιοποιήσει κάθε όμιλος το πλεονάζον κεφάλαιο για την βελτίωση της αποδοτικότητας και την ενίσχυση της αξίας για τους μετόχους.

Όπως λένε, αναμφίβολα μεγάλο βάρος θα πέσει τα επόμενα χρόνια στην επιτάχυνση των ρυθμών πιστωτικής επέκτασης και στην αύξηση των διανεμόμενων κερδών, τόσο με μετρητά, όσο και με προγράμματα επαναγοράς ιδίων μετοχών.

Στόχος μίνιμουμ κερδοφορία 4 δισ. ευρώ

Στόχο των τραπεζικών διοικήσεων αποτελεί πλέον η διατήρηση και του χρόνου της καθαρής τους κερδοφορίας πάνω από τα επίπεδα των 4 δισ. ευρώ, τα οποία θα πιάσουν με άνεση οι συστημικοί όμιλοι κατά την εφετινή χρήση. Η επίδοση αυτή σε συνδυασμό με την αύξηση του ποσοστού διανομής κερδών στο 50%, θα οδηγήσει σε σημαντική ενίσχυση της επιβράβευσης των μετόχων τους, που πλέον συνιστά κεντρική στόχευση.

Η στρατηγική

Η στρατηγική για την επίτευξή της κόντρα στην αναπόφευκτη μείωση των καθαρών εσόδων από τόκους θα είναι η εξής:

· Αύξηση των νέων εκταμιεύσεων, εξέλιξη που ευνοείται από την υποχώρηση των επιτοκίων, η οποία θα επιτρέψει στις τράπεζες να λανσάρουν φθηνότερα δανειακά προγράμματα, συνθήκη αναγκαία για την ανάκαμψη της ζήτησης

· Ενίσχυση των εσόδων από προμήθειες, τόσο δια της παραγωγής νέων δανείων, όσο και μέσω της ανόδου των εργασιών σε bancassurance και asset management, οι οποίες ευνοούνται σε περιόδους χαμηλών επιτοκίων

· Περιορισμός, όσο αυτό είναι δυνατό, των πάσης φύσεως εξόδων, χωρίς να διαταράσσεται η ομαλή λειτουργία των τραπεζικών οργανισμών και να δυσχεραίνονται οι πωλήσεις

· Περαιτέρω μείωση του κόστους για τον πιστωτικό κίνδυνο, υπό την προϋπόθεση ότι οι νέες εισροές μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων θα υποχωρήσουν, εξέλιξη που ευνοείται από το χαμηλότερο κόστος δανεισμού και τη διατήρηση υψηλών ρυθμών ανάπτυξης

· Καταγραφή κερδών από τις θέσεις αντιστάθμισης κινδύνου που άνοιξαν κατά τα προηγούμενα τρίμηνα και θα αρχίσουν να αποδίδουν σύντομα, καθώς επιταχύνεται η πορεία μείωσης των επιτοκίων