Ημιαγωγοί: Η στροφή της Κίνας προς τα τοπικά μικροτσιπ

Τέσσερις υποστηριζόμενες από την κυβέρνηση βιομηχανικές ενώσεις, που αντιπροσωπεύουν το μεγαλύτερο μέρος της ζήτησης ημιαγωγών της Κίνας, εξέδωσαν συντονισμένες ανακοινώσεις αυτή την εβδομάδα, με τις οποίες προέτρεπαν τις εταιρείες-μέλη τους να επανεξετάσουν τις αγορές αμερικανικού πυριτίου (υλικό από το οποίο κατασκευάζονται οι ημιαγωγοί), το οποίο τρεις από αυτές έκριναν ότι «δεν είναι πλέον ασφαλές ή αξιόπιστο».

«Να είστε προσεκτικοί όταν αγοράζετε αμερικανικά μικροτσίπ», ανέφεραν οι τέσσερις ενώσεις, προτρέποντας τα μέλη τους να αναζητήσουν αντ’ αυτού κινέζους ή άλλους ξένους προμηθευτές.

Φουντώνει η σύγκρουση Κίνας – ΗΠΑ για τα μικροτσίπ

Όπως αναφέρουν οι Financial Times, οι οδηγίες ήρθαν εν μέσω της τελευταίας αντιδικίας μεταξύ του Πεκίνου και της Ουάσιγκτον σχετικά με τη θεμελιώδη τεχνολογία, μια ανταλλαγή πυρών που αποκάλυψε τον εντεινόμενο ανταγωνισμό τους και έδωσε ώθηση στην ανάπτυξη όλο και πιο διαχωρισμένων διεθνών αλυσίδων εφοδιασμού.

Σε μια ασυνήθιστα ταχεία απάντηση την Τρίτη, το Πεκίνο απαγόρευσε την αποστολή βασικών ορυκτών και μετάλλων στις ΗΠΑ, λίγες ώρες αφότου Αμερικανοί αξιωματούχοι ανακοίνωσαν νέους ελέγχους εξαγωγών με σκοπό να «υποβαθμίσουν» την ικανότητα της Κίνας να κατασκευάζει πιο προηγμένα τσιπ.

Οι τελευταίοι αμερικανικοί έλεγχοι περιλαμβάνουν αυστηρότερους περιορισμούς στη μεταφορά εργαλείων κατασκευής ημιαγωγών στην Κίνα και απαγόρευση των εξαγωγών προηγμένων τσιπ μνήμης που απαιτούνται για εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης.

Σε απάντηση, η Κίνα απαγόρευσε την εξαγωγή στις ΗΠΑ γαλλίου, γερμανίου, αντιμονίου και υπερσκληρών υλικών και επέβαλε αυστηρότερους ελέγχους στον γραφίτη.

Κόκκινη γραμμή οι ημιαγωγοί για πρώτη φορά

Η ενέργειά της σηματοδότησε μια νέα προθυμία του Πεκίνου να αντιμετωπίσει άμεσα τις προσπάθειες των ΗΠΑ να αποκόψουν τη χώρα από την προηγμένη τεχνολογία. Σε συνομιλίες με τον πρόεδρο Τζο Μπάιντεν τον περασμένο μήνα, ο Κινέζος ηγέτης Σι Τζινπίνγκ συνέδεσε τους τεχνολογικούς ελέγχους της Ουάσιγκτον με την παρεμπόδιση του δικαιώματος της Κίνας στην ανάπτυξη, χαρακτηρίζοντάς τους για πρώτη φορά κόκκινη γραμμή.

«Το Πεκίνο απογοητεύεται όλο και περισσότερο από τους αμερικανικούς τεχνολογικούς ελέγχους και έχει καταστήσει σαφές ότι είναι έτοιμο να απαντήσει με τρόπους που δημιουργούν οικονομικό πόνο για τις αμερικανικές εταιρείες και την αμερικανική οικονομία», δήλωσε ο Πολ Τριόλο, ειδικός σε θέματα τεχνολογίας στην Albright Stonebridge Group.

Οι περιορισμοί της Κίνας στα υλικά για την κατασκευή ημιαγωγών, μπαταριών και στρατιωτικού υλικού θα προκαλέσουν πονοκέφαλο στο υπουργείο Άμυνας των ΗΠΑ και στις αμερικανικές εταιρείες που ήδη προσπαθούν να βρουν άλλους προμηθευτές και υποκατάστατα για κρίσιμα υλικά σε αλυσίδες εφοδιασμού που ελέγχονται από το Πεκίνο, σημειώνουν οι Financial Times.

Η χώρα είναι ο κύριος προμηθευτής γάλλιου και γερμανίου στον κόσμο. Η αμερικανική γεωλογική υπηρεσία εκτίμησε τον Οκτώβριο ότι μια πλήρης απαγόρευση των εξαγωγών και για τα δύο θα μείωνε το αμερικανικό ΑΕΠ κατά 3,4 δισ. δολάρια.

Η επιτάχυνση των προσπαθειών για την εξάλειψη των αμερικανικών τσιπ θα μπορούσε να πλήξει ένα ευρύ φάσμα αμερικανικών ομίλων ημιαγωγών. Στέλεχος ευρωπαϊκής εταιρείας σχεδιασμού τσιπ δήλωσε στους Financial Times ότι ήδη δέχεται τηλεφωνήματα από… νευρικούς Κινέζους πελάτες που θέλουν να επιβεβαιώσουν ότι δεν είναι Αμερικανοί.

«Αυτή είναι η πρώτη φορά που ιδιωτικές εταιρείες κατευθύνονται να κόψουν τα αμερικανικά τσιπ», δήλωσε το στέλεχος. «Δεν πρόκειται για άμεση εντολή, αλλά θα έχει ανατριχιαστικό αποτέλεσμα».

Ο αντίκτυπος των κινεζικών αντιποίνων

Οι αναλυτές της Bernstein εκτιμούν ότι οι κινεζικοί όμιλοι έχουν τη δύναμη να επηρεάζουν τις αποφάσεις προμηθειών για το περίπου 40% της παγκόσμιας αγοράς smartphone που ελέγχουν και το 23% της αγοράς ηλεκτρονικών υπολογιστών που προμηθεύονται εταιρείες στις οποίες περιλαμβάνεται η μεγαλύτερη στον κόσμο κατασκευάστρια εταιρεία υπολογιστών Lenovo.

Οι πελάτες στην Κίνα, για παράδειγμα, συνεισέφεραν το 27% των πωλήσεων πέρυσι για την Intel, τον παραπαίοντα παραδοσιακό πρωταθλητή των τσιπ της Αμερικής. Ο γίγαντας τσιπ τεχνητής νοημοσύνης Nvidia συγκέντρωσε το 17% των πωλήσεων από τη χώρα. Η Onsemi με έδρα την Αριζόνα εκτιμά ότι τα τσιπ της βρίσκονται στα μισά ηλεκτρικά οχήματα της Κίνας. Η Qualcomm, κατασκευάστρια εταιρεία επεξεργαστών κινητής τηλεφωνίας, απέκτησε περίπου το ήμισυ των ετήσιων εσόδων της ύψους 39 δισ. δολαρίων από την Κίνα.

«Οι κίνδυνοι μιας τέτοιας συγκέντρωσης επιδεινώνονται από τις εμπορικές εντάσεις [ΗΠΑ-Κίνας] και τις εντάσεις εθνικής ασφάλειας», προειδοποίησε η Qualcomm τους επενδυτές.

Αλλά η Wall Street έχει σε μεγάλο βαθμό αποβάλει τις ανησυχίες ότι τα αμερικανικά τσιπ θα μπορούσαν να σχεδιαστούν έξω από τις κινεζικές συσκευές. Ο Lin Qingyuan, εμπειρογνώμονας του προγράμματος αυτοδυναμίας ημιαγωγών της Κίνας στην Bernstein, δήλωσε ότι βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα οι επενδυτές δεν χρειάζεται να ανησυχούν. «Αν η Κίνα ήταν σε θέση να απαλλαγεί από τα αμερικανικά τσιπ, θα το είχε ήδη κάνει», είπε.

Ενώ οι κυβερνητικές οδηγίες έχουν επιταχύνει τις προσπάθειες να γίνει πιο τοπική η παραγωγή, οι εταιρείες θα εξακολουθούν να δίνουν προτεραιότητα στις επιδόσεις, δήλωσε ο Lin, σημειώνοντας ότι η τελευταία ρητορική από τις βιομηχανικές ενώσεις ήταν πιο πιθανό να αλλάξει την αγοραστική συμπεριφορά στα ώριμα τσιπ.

Παρ’ όλα αυτά, η προσπάθεια εντοπισμού της Κίνας έχει επεκταθεί, με κυβερνητικούς και κρατικούς ομίλους να ενημερώνονται για την αγορά υπολογιστών χωρίς επεξεργαστές Intel και AMD.

Ακόμα και ξένες εταιρείες στρέφονται όλο και περισσότερο σε τοπικούς ημιαγωγούς, με τη γερμανική Bosch, προμηθευτή εξαρτημάτων αυτοκινήτων, να επισημαίνει την «τοπική λύση τσιπ» για ένα σύστημα διεύθυνσης σε μια έκθεση εφοδιαστικής αλυσίδας στο Πεκίνο τον περασμένο μήνα. «Αυτό είναι το τοπικό μας προϊόν για την τοπική αγορά», δήλωσε χαρακτηριστικά ένας διευθυντής πωλήσεων.

Η κινεζική State Grid παρουσίασε με υπερηφάνεια ηλεκτρικό εξοπλισμό που τροφοδοτείται από κινεζικές κεντρικές μονάδες επεξεργασίας και μικροεπεξεργαστές.

Νωρίς για να εκτιμηθεί ο αντίκτυπος

Οι αναλυτές δήλωσαν ότι είναι πολύ νωρίς για να εκτιμηθεί ο αντίκτυπος των νέων αμερικανικών ελέγχων στη βιομηχανία τσιπ της Κίνας. Πριν από τις απαγορεύσεις, είχαν προηγηθεί μήνες δημιουργίας αποθεμάτων εξοπλισμού και τσιπ μνήμης υψηλού εύρους ζώνης (HBM) που απαιτούνται για τους επεξεργαστές τεχνητής νοημοσύνης.

Η Tilly Zhang, αναλυτής ημιαγωγών στην Gavekal, δήλωσε ότι καμία κινεζική εταιρεία δεν έχει καταφέρει ακόμη να επιτύχει μαζική παραγωγή τσιπ HBM, αν και ο όμιλος μνήμης CXMT προσπαθεί.

«Οι εταιρείες έχουν σημειώσει σημαντική πρόοδο στην αντικατάσταση των αμερικανικών εργαλείων τα τελευταία χρόνια χάρη στους προηγούμενους ελέγχους των εξαγωγών», δήλωσε ο Bao Linghao, αναλυτής της Trivium. «Οι αποσπασματικοί έλεγχοι θα βοηθήσουν την Κίνα να οικοδομήσει μακροπρόθεσμα μια πιο ισχυρή αλυσίδα εφοδιασμού τσιπ».

Ο Lin της Bernstein συμφώνησε ότι ο αντίκτυπος στους κατασκευαστές εξοπλισμού ημιαγωγών της Κίνας θα μπορούσε να είναι περιορισμένος. «Εργάζονται για να απο-αμερικανοποιήσουν τις αλυσίδες εφοδιασμού τους για περισσότερα από τρία χρόνια», δήλωσε.

Οι Κινέζοι κατασκευαστές εξοπλισμού έχουν ήδη στραφεί σε Ιάπωνες και Ευρωπαίους προμηθευτές εξαρτημάτων με ισοδύναμα προϊόντα που δεν θα επηρεαστούν από τους ελέγχους των εξαγωγών, είπε. Ο Lin δεν περίμενε ότι οι βασικοί σύμμαχοι των ΗΠΑ θα παρουσίαζαν ελέγχους τόσο σκληρούς όσο αυτοί της Ουάσιγκτον, αν το έκαναν εν τέλει.

«Αναμένουμε ότι [η μετάβαση σε άλλους μη αμερικανικούς προμηθευτές] θα συνεχιστεί μέχρι οι τοπικοί προμηθευτές να μπορέσουν να καλύψουν τη διαφορά», δήλωσε στους Financial Times.