Nordstrom: Αλλάζει σελίδα το πολυκατάστημα ύστερα από 123 χρόνια

Να επαναφέρουν την αλυσίδα Nordstrom στο πρότερο ιδιωτικό καθεστώς πέτυχαν οι Erik, Pete και Jamie Nordstrom, τιμώντας με τον τρόπο αυτό την οικογένειά τους που ίδρυσε πριν από έναν αιώνα με πρωτεργάτη τον John W. Nordstrom, το ομώνυμο πολυκατάστημα.

Με τον τρόπο αυτό το brand τίθεται ξανά υπό τον έλεγχο της οικογένειας -της 4ης γενιάς συγκεκριμένα-, σε μια συναλλαγή με μετρητά αξίας περίπου 6,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ οι κοινές μετοχές της εταιρείας δεν θα είναι πλέον εισηγμένες σε δημόσιες αγορές.

Macy’s: Αποκαλύπτει λεπτομέρειες για τις ψευδείς λογιστικές εγγραφές 150 εκατομμυρίων δολαρίων

Τι πέτυχε η οικογένεια Nordstrom

Ο οικογενειακός όμιλος καθώς και ο μεξικανικός όμιλος λιανικού εμπορίου El Puerto de Liverpool θα αποκτήσουν όλες τις κοινές μετοχές που βρίσκονται σε κυκλοφορία και δεν κατέχουν ήδη. Η συναλλαγή χρηματοδοτείται μέσω ενός συνδυασμού μετοχικού κεφαλαίου από την οικογένεια Nordstrom και τη Liverpool, δεσμεύσεων σε μετρητά από τη Liverpool, δανεισμού έως 450 εκατ. δολαρίων στο πλαίσιο νέας τραπεζικής χρηματοδότησης ABL ύψους 1,2 δισ. δολαρίων και μετρητών της εταιρείας.

Το χρέος θα παραμείνει ως επί το πλείστον αμετάβλητο: το κεφάλαιο των 2,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων των υφιστάμενων ανώτερων ομολόγων και του μακροπρόθεσμου χρέους θα παραμείνει ανεξόφλητο.

Στο πλαίσιο της συναλλαγής, η Nordstrom αναμένει να διασφαλίσει τα υφιστάμενα senior notes και ομολογιακά δάνεια με δεύτερο εμπράγματο δικαίωμα επί των κυκλοφορούντων περιουσιακών της στοιχείων και των σχετικών εξασφαλίσεων και με πρώτο εμπράγματο δικαίωμα επί άλλων περιουσιακών στοιχείων (εξαιρουμένων των ακινήτων), σύμφωνα με ανακοίνωση της εταιρείας.

Το brand τίθεται ξανά υπό τον έλεγχο της οικογένειας -της 4ης γενιάς συγκεκριμένα-, σε μια συναλλαγή με μετρητά αξίας περίπου 6,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ οι κοινές μετοχές της εταιρείας δεν θα είναι πλέον εισηγμένες σε δημόσιες αγορές

Η συμφωνία

Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η οικογένεια Nordstrom θα είναι ο κύριος ιδιοκτήτης της εταιρείας και η Liverpool θα κατέχει το 49,9%.

Η συμφωνία αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο εξάμηνο του 2025, υπό την επιφύλαξη ρυθμιστικών και άλλων προϋποθέσεων. Χρειάζεται ακόμη την έγκριση των δύο τρίτων των κατόχων κοινών μετοχών της Nordstrom και της πλειοψηφίας των μετόχων εκτός της οικογένειας, του Λίβερπουλ, των διευθυντών και άλλων στελεχών.

Οι μέτοχοι των κοινών μετοχών της εταιρείας θα λάβουν 24,25 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά, ένα premium περίπου 42% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος στις 18 Μαρτίου. Μόλις κλείσει η συμφωνία, το διοικητικό συμβούλιο σχεδιάζει επίσης να εγκρίνει ένα ειδικό μέρισμα έως και 25 σεντς ανά μετοχή.

Τον Σεπτέμβριο, οι Nordstroms και Liverpool προσέφεραν 3,8 δισεκατομμύρια δολάρια για να κάνουν αυτή την κίνηση και μια ειδική επιτροπή του διοικητικού συμβουλίου συστάθηκε για να εξετάσει την πρόταση. Η επιτυχία τους να την ακολουθήσουν θα τους επιτρέψει να «δουν μακροπρόθεσμα την επιχείρηση και να κάνουν τις απαραίτητες επενδύσεις και αλλαγές μακριά από τον βραχυπρόθεσμο έλεγχο των δημόσιων αγορών», αν και δεν θα «θεραπεύσει» όλα τα δεινά, δήλωσε στο Bloomberg ο διευθύνων σύμβουλος της GlobalData, Νιλ Σόντερς.

Η συμφωνία αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο εξάμηνο του 2025

Μια επιχειρηματική ιστορία με τα πάνω και τα κάτω της

Η Nordstrom ιδρύθηκε από τους John W. Nordstrom και Carl F. Wallin στο Σιάτλ το 1901, ως κατάστημα υποδημάτων. Ο John Nordstrom κληροδότησε το κατάστημα υποδημάτων στους τρεις γιους του και με την πάροδο του χρόνου εξελίχθηκε από τοπική επιχείρηση του Σιάτλ στη μεγαλύτερη ανεξάρτητη αλυσίδα καταστημάτων υποδημάτων στις ΗΠΑ. Η δεύτερη γενιά των Nordstrom επικεντρώθηκε στην επέκταση στον τομέα των γυναικείων ενδυμάτων καθ’ όλη τη δεκαετία του 1960, ξεκινώντας με την εξαγορά της Best’s Apparel -επίσης με έδρα το Σιάτλ- το 1963.

Το 1971, η τρίτη γενιά των Nordstrom έφερε την εταιρεία στο χρηματιστήριο πριν ανοίξει το κατάστημα πώλησης Nordstrom Rack το 1973. Καθ’ όλη τη δεκαετία του 1980 και του 1990, έχει μετατραπεί σε πολυκατάστημα και αλυσίδα που επεκτείνεται σε εθνικό επίπεδο. Το 1995, η τρίτη γενιά των Nordstrom αποχώρησε, παραδίδοντας το κατάστημα στους γιους τους.

Η τέταρτη γενιά – ο Blake, ο Pete και ο Erik – ανέλαβε να βάλει τη Nordstrom στη νέα εποχή το 1998, εγκαινιάζοντας το Nordstrom.com.

Πριν από τέσσερα χρόνια, το 2019, ο Blake έφυγε από τη ζωή στην ηλικία των 58 ετών, με τον Erik Nordstrom να αναλαμβάνει τα ηνία της εταιρείας ως μοναδικός διευθύνων σύμβουλος και τον Pete να ορίζεται πρόεδρος και επικεφαλής της μάρκας, ενώ αργότερα η Jamie Nordstrom έγινε επικεφαλής του εμπορικού τμήματος.

Σήμερα, το πολυκατάστημα δεν είναι σχεδόν το χειρότερο στον τομέα του, αλλά δεν έχει ανταποκριθεί στα δικά του πρότυπα του παρελθόντος όσον αφορά το merchandising και τις λειτουργίες, συμπεριλαμβανομένων των λειτουργιών των καταστημάτων, σύμφωνα με τον Σόντερς.

«Η οικογένεια έχει το ταλέντο και την ικανότητα να επιφέρει αλλαγές, όπως και το El Puerto de Liverpool», δήλωσε. «Πιθανότατα θα διοικήσουν την επιχείρηση ως αμιγώς retailer και όχι ως κάποιο είδος οικονομικού παιχνιδιού, κάτι που, κατά την άποψή μας, είναι πολύ θετικό για τη μακροπρόθεσμη υγεία της μάρκας».