Nvidia: Μεγάλος κυρίαρχος το 2024 αλλά το 2025 πληθαίνουν οι απειλές για τον θρόνο της

Η Nvidia είχε τη χρονιά που οι περισσότερες εταιρείες μπορούν μόνο να ονειρεύονται. Τα έσοδα και η τιμή της μετοχής της εκτινάχθηκαν στα ύψη χάρη στις προληπτικές επενδύσεις σε τεχνολογίες τεχνητής νοημοσύνης που αποδίδουν ιδανικά σε μια περίοδο που όλοι επενδύουν στην τεχνητή νοημοσύνη.

Nvidia: Στο στόχαστρο των αντιμονοπωλιακών αρχών της Κίνας

Δεν είναι όμως μόνο αυτό. Έχει επανειλημμένα ανταλλάξει θέσεις με την Apple ως η εταιρεία με τη μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση στον κόσμο, δηλαδή η κορυφαία εταιρεία της αγοράς, ξεπερνώντας το όριο των 3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο CEO της, Jensen Huang, έχει γίνει ένα από τα πιο περιζήτητα στελέχη στη Silicon Valley, και συναντιέται με όλους, από συναδέλφους του  στον κλάδο της τεχνολογίας μέχρι παγκόσμιους ηγέτες.

Και έρχονται κι άλλα. Η εταιρεία εντείνει την παραγωγή του υψηλής ισχύος τσιπ Blackwell για εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης και αναμένει να διακινήσει προϊόντα αξίας πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων μόνο στο τέταρτο τρίμηνο του 2024, με πολύ περισσότερα να αναμένονται στη διάρκεια του επερχόμενου 2025.

«Η Nvidia έχει πραγματικά το [hardware και software] για την εποχή των υπολογιστών AI», δήλωσε στο Yahoo Finance ο Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου Futurum, Daniel Newman.

Η εταιρεία εντείνει την παραγωγή του υψηλής ισχύος τσιπ Blackwell για εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης και αναμένει να διακινήσει προϊόντα αξίας πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων μόνο στο τέταρτο τρίμηνο του 2024, με πολύ περισσότερα να αναμένονται στη διάρκεια του επερχόμενου 2025

Όμως ο ανταγωνισμός δεν μένει με σταυρωμένα τα χέρια.

Εταιρείες όπως η AMD προσπαθούν να κυνηγήσουν τους πελάτες της Nvidia και να αποσπάσουν τμήματα από το εκτιμώμενο μερίδιο αγοράς του 80% έως 90% το οποίο κατέχει η Νvidia. Ακόμη και οι ίδιοι οι πελάτες της εταιρείας εργάζονται σε μικροτσίπ που προορίζονται να περιορίσουν την εξάρτησή τους από τους ημιαγωγούς του γίγαντα των γραφικών.

Μαζί με την Nvidia, πάντως, απογειώνονται και άλλες εταιρείες.

Η μετοχή της Broadcom, η οποία συνεργάζεται με εταιρείες όπως η Google για το σχεδιασμό τσιπ τεχνητής νοημοσύνης, έχει αυξηθεί 113% από την αρχή τους έτους μέχρι σήμερα και εκτοξεύτηκε 44% μόλις τον τελευταίο μήνα, αφού ο Διευθύνων Σύμβουλος Hock Tan είπε ότι η τεχνητή νοημοσύνη μπορεί να αντιπροσωπεύει δυνατότητες αξάις από 60 έως 90 δισεκατομμύρια δολάρια για την εταιρεία μόνο το 2027.

Ωστόσο, η αναμέτρηση με τη Nvidia θα είναι μια δύσκολη αποστολή για κάθε εταιρεία. Και η εκθρόνισή της από τη θέση του βασιλιά της τεχνητής νοημοσύνης, τουλάχιστον το 2025, θα είναι σχεδόν αδύνατη.

Η Nvidia παραμένει μεγάλη κυρίαρχη

Η Nvidia άρπαξε το πλεονέκτημα της πρώτης κίνησης στην αγορά τεχνητής νοημοσύνης χάρη στις πρώτες επενδύσεις σε λογισμικό τεχνητής νοημοσύνης που ξεκλείδωσε τα μικροτσίπ γραφικών της για να χρησιμοποιηθούν ως επεξεργαστές υψηλής ισχύος. Και κατάφερε να διατηρήσει αυτό το προβάδισμα στον χώρο χάρη στις συνεχείς προόδους στο υλικό της, καθώς και στο λογισμικό Cuda που επιτρέπει στους προγραμματιστές να δημιουργούν εφαρμογές για τα μικροτσίπ της.

Εξαιτίας αυτού του γεγονότος, οι πανίσχυροι πάροχοι υπολογιστικού νέφους, όπως η Microsoft, η Google της Alphabet, η Amazon, η Meta και άλλοι συνεχίζουν να καταβάλλουν μετρητά για να αγοράσουν όσο το δυνατόν περισσότερα μικροτσίπ Nvidia. Στο πιο πρόσφατο τρίμηνο της, η Nvidia ανέφερε συνολικά έσοδα 35,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Από αυτά, τα 30,8 δισεκατομμύρια δολάρια, ή το 87% προήλθαν από τις δραστηριότητές της σε κέντρα δεδομένων.

«Όλοι θέλουν να κατασκευάσουν και να εκπαιδεύσουν αυτά τα τεράστια μοντέλα και ο πιο αποτελεσματικός τρόπος για να γίνει αυτό είναι με το λογισμικό CUDA και το υλικό της Nvidia», δήλωσε στο Yahoo Finance ο πρόεδρος και επικεφαλής αναλυτής της TECHnalysis Research Bob O’Donnell.

Η Nvidia αναμένεται να συνεχίσει να τροφοδοτεί το μεγαλύτερο μέρος της βιομηχανίας τεχνητής νοημοσύνης και το 2025. Το μικροτσίπ Blackwell της εταιρείας, ο διάδοχος της δημοφιλής σειράς επεξεργαστών Hopper που απαιτούνται για την τροφοδοσία εφαρμογών τεχνητής νοημοσύνης, είναι σε παραγωγή – και οι πελάτες της, όπως η Amazon, προσθέτουν ήδη νέες δυνατότητες ψύξης στα κέντρα δεδομένων τους για να διαχειριστούν την τεράστια θερμότητα που παράγουν οι επεξεργαστές.

«Δεν ξέρω ποιο είναι το τρέχον ανεκτέλεστο [για τα μικροτσίπ της Nvidia], αλλά αν δεν είναι ένα έτος, είναι κοντά σε ένα έτος», είπε ο O’Donnell. «Λοιπόν, είναι σχεδόν sold out για τα περισσότερα από όλα όσα πιθανότατα θα κάνουν τον επόμενο χρόνο ήδη».

Υπάρχουν κίνδυνοι για τον θρόνο της

Μπορεί η Nvidia να καταφέρνει να διατηρήσει τον έλεγχο του στέμματος της AI, ωστόσο δεν λείπουν οι αμφισβητίες που θέλουν να πάρουν τον θρόνο της. Η AMD και η Intel είναι οι κορυφαίοι ανταγωνιστές μεταξύ των κατασκευαστών μικροτσίπ και αμφότερες οι εταιρείες διαθέτουν προϊόντα στην αγορά. Η σειρά τσιπ MI300X της AMD έχει σχεδιαστεί για να αντιμετωπίσει τα τσιπ H100 Hopper της Nvidia, ενώ η Intel διαθέτει τον επεξεργαστή Gaudi 3.

Ωστόσο, η AMD βρίσκεται σε καλύτερη θέση για να αποσπάσει μερίδιο αγοράς από τη Nvidia, καθώς η Intel συνεχίζει να αγωνίζεται εν μέσω των προσπαθειών ανάκαμψης και να αναζητά νέο CEO. Αλλά ακόμη και η AMD δυσκολεύεται να σπάσει το προβάδισμα της Nvidia.

«Αυτό που πρέπει να κάνει η AMD είναι να κάνει το λογισμικό πραγματικά χρησιμοποιήσιμο, να κατασκευάσει τα συστήματα όπου υπάρχει μεγαλύτερη ζήτηση … με προγραμματιστές και, τελικά, αυτό θα μπορούσε να δημιουργήσει περισσότερες πωλήσεις», είπε ο Newman. “Επειδή αυτοί οι πάροχοι cloud θα πουλήσουν αυτό που ζητούν οι πελάτες τους.”

Δεν είναι μόνο η AMD και η Intel, όμως. Οι πελάτες της Nvidia αναπτύσσουν όλο και περισσότερο και προωθούν τα δικά τους τσιπ AI. Η Google διαθέτει τα τσιπ της μονάδας επεξεργασίας τανυστών (TPU) που βασίζονται στο Broadcom, ενώ η Amazon έχει τον επεξεργαστή Trainium 2 και η Microsoft έχει τον επιταχυντή Maia 100.

Υπάρχει επίσης ανησυχία ότι η στροφή προς την «εξαγωγή συμπερασμάτων μοντέλων AI» θα μειώσει την ανάγκη για μικροτσίπ Nvidia υψηλής ισχύος.

Οι εταιρείες τεχνολογίας αναπτύσσουν μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης εκπαιδεύοντάς τα σε τεράστιες ποσότητες δεδομένων, γνωστή και ως διαδικασία εκπαίδευσης. Η διαδικασία αυτή απαιτεί απίστευτα ισχυρά μικροτσίπ και πολλή ενέργεια. Η εξαγωγή συμπερασμάτων ή η ουσιαστική εφαρμογή αυτών των μοντέλων τεχνητής νοημοσύνης είναι λιγότερης εντάσεως πόρων και ενέργειας. Καθώς η εξαγωγή συμπερασμάτων γίνεται μεγαλύτερο μέρος του φόρτου εργασίας της τεχνητής νοημοσύνης, οι εταιρείες θα απομακρυνθούν από την ανάγκη να αγοράσουν τόσα πολλά μικροτσίπ Nvidia.

Ο Huang είπε ότι είναι προετοιμασμένος για αυτό, εξηγώντας σε διάφορες εκδηλώσεις ότι τα προϊόντα της Nvidia είναι εξίσου καλά στο συμπέρασμα όσο και στην εκπαίδευση.

Ακόμα κι αν το μερίδιο αγοράς της Nvidia πέσει, δεν σημαίνει απαραίτητα ότι η επιχειρηματική δραστηριότητά της θα πάει χειρότερα από πριν.

«Αυτή είναι σίγουρα μια περίπτωση ανύψωσης όλων των σκαφών», είπε ο Newman. «Έτσι, ακόμη και με πολύ ισχυρότερο ανταγωνισμό, που πιστεύω ότι σίγουρα θα έχουν, αυτό δεν σημαίνει ότι θα αποτύχουν. Αυτός είναι ο κόσμος που χτίζει μια μεγαλύτερη πίτα».