OΛΘ: Πιάνει λιμάνι(;) η LeonidsPort – Οι νέες μετοχικές ισορροπίες με Σαββίδη – CMA CGM και Υπερταμείο

Τρίτος ισχυρός μετοχικός πόλος θα διαμορφωθεί στον Οργανισμό Λιμένος Θεσσαλονίκης (ΟΛΘ) εφόσον ολοκληρωθεί με επιτυχία η προαιρετική δημόσια πρόταση αγοράς του 21% των μετοχών του Οργανισμού από την εταιρεία LeonidsPort B.V. που συνέστησαν η Margarita Louis-Dreyfus Chairperson του Ομίλου Louis Dreyfus Company και τα παιδιά της.

Η ξαφνική αυτή εξέλιξη έπεσε σαν κεραυνός εν αιθρία, χθες με την λήξη της συνεδρίασης στο ελληνικό χρηματιστήριο αν και νωρίτερα το ταμπλό κάτι έδειχνε καθώς η μετοχή του ΟΛΘ έκανε υψηλούς σχετικά όγκους συναλλαγών για την ιστορία της (13.831 μετοχές άλλαξαν χέρια) και έκλεισε στα 23,90 ευρώ με άνοδο 8,64%.

Margarita Louis-Dreyfus: Η δισεκατομμυριούχος που θέλει το 21% του λιμανιού Θεσσαλονίκης

ΟΛΘ: Ο γαλλικός κολοσσός στο διεθνές trading γεωργικών προϊόντων

Όλοι άρχισαν να ψάχνουν ποια είναι η εταιρεία που θέλει να πιάσει λιμάνι… στον ΟΛΘ και η έκπληξη ήταν ακόμη μεγαλύτερη όταν πληροφορήθηκαν ότι η εταιρεία συνδέεται με τους βασικούς μετόχους της Louis Dreyfus Company B.V. (LDC) έναν εμπορικό όμιλο που ξεκίνησε το 1851 από τη Γαλλία αλλά σήμερα έχει έδρα την Ολλανδία και δραστηριοποιείται στη γεωργία, την επεξεργασία τροφίμων, τη διεθνή ναυτιλία και τη χρηματοδότηση.

Η απόκτηση του 21% πέραν της εμπιστοσύνης που δείχνει στο management του λιμανιού, διαμορφώνει νέες μετοχικές ισορροπίες στον ΟΛΘ

Όπως λέγεται μαζί με τις Archer Daniels Midland, Bunge και Cargill, η Louis Dreyfus είναι μία από τις τέσσερις εταιρείες «ABCD» που κυριαρχούν στο παγκόσμιο εμπόριο γεωργικών προϊόντων, με EBITDA το 2023 περί τα 2,222 δισ. δολ και κέρδη 1,03 δισ. δολ και καθαρά έσοδα 36,8 δισ. δολ.

Η ψήφος εμπιστοσύνης στον ΟΛΘ

Η απόκτηση του 21% πέραν της εμπιστοσύνης που δείχνει στο management του λιμανιού, διαμορφώνει νέες μετοχικές ισορροπίες στον ΟΛΘ.

Σύμφωνα με το ΧΑ μέχρι τώρα η BELTERRA INVESMENTS LTD ελέγχει το 71,85% του Οργανισμού και η ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ & ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ Α.Ε. (Υπερταμείο) το 7,27% (συνολο 79,12%) και το υπόλοιπο 20,88% βρίσκεται σε διασπορά.

Οι μετοχές Σαββίδη

Ο κ. Νίκος Σαββίδης ελέγχει, κατά την έννοια του άρθρου 3 παρ.1 γ) Ν. 3556/07, τη Βelterra Holdings Ltd, η οποία ελέγχει, με την σειρά της την Belterra Investments Ltd, η οποία τελικά ελέγχει συνολικά, άμεσα και έμμεσα, 7.242.932 δικαιώματα ψήφου της Εταιρείας, ήτοι ποσοστό 71,85% του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας.

Ειδικότερα, η Belterra Investments Ltd κατέχει πλέον άμεσα 489.332 δικαιώματα ψήφου της Εταιρείας, ήτοι ποσοστό 4,85% του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας, και ταυτόχρονα ελέγχει ήδη, κατά την έννοια του άρθρου 3 παρ.1 γ) Ν. 3556/07, τη Melbery Investments Ltd, η οποία περαιτέρω ελέγχει, κατά την έννοια του άρθρου 3 παρ.1 γ) Ν. 3556/07, τη South Europe Gateway Thessaloniki (SEGT) Ltd, κάτοχο 6.753.600 δικαιωμάτων ψήφου της Eταιρείας, ήτοι ποσοστού 67% του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας.

Η γαλλική CMA CGM, εταίρος του Σαββίδη

Μέτοχοι στην South Europe Gateway Thessaloniki (SEGT) είναι ο όμιλος Σαββίδη με 67% και η γαλλική ναυτιλιακή CMA CGM (Terminal Link) με 33%. Οι γάλλοι ελέγχουν δηλαδή περίπου το 20% του ΟΛΘ, ένα ποσοστό περίπου ίσο με το ποσοστό μετοχών που θα αποκτήσει η εταιρεία LeonidsPort εφόσον ολοκληρώσει με επιτυχία τη διαδικασία της δημόσιας πρότασης.

Ο ρόλος του δημοσίου

Το ερώτημα είναι τι προτίθεται να πράξει το δημόσιο (Υπερταμείο) το οποίο με το ποσοστό του 7,27% γίνεται πλέον τέταρτος μεγαλύτερος μέτοχος, από τρίτος στον ΟΛΘ.

Επίσης θα πρέπει να αναφερθεί ότι στην περίπτωση που η LeonidsPort αποκτήσει το 21% των μετοχών τότε τίθεται θέμα εξόδου της ΟΛΘ από το ΧΑ η εκ νέου διαδικασία διάθεσης μετοχών προκειμένου να επιτευχθεί μία διασπορά τουλάχιστον 15% των μετοχών. Ορισμένοι υποστηρίζουν ότι η δημόσια πρόταση είναι ελκυστική και για το δημόσιο που θα επιτύχει μία σημαντική υπεραξία.

Η Leonidsport και οι μέτοχοι της μπορούν να «κινούνται» μεταξύ των δυο βασικών μετόχων της Beltera και της CMA CGM.

Στο ΔΣ

Ο νέος μέτοχος με το 21% αποκτά σημαντικά δικαιώματα μειοψηφίας όπως να ζητήσει διαχειριστικό έλεγχο, να ζητήσει μέλος στο διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας κ.λ.π. Σημειώνεται ότι οι Γάλλοι της CMA CGM διαθέτουν δυο μέλη στο ΔΣ του ΟΛΘ ενώ και ο διευθυντής του τομέα διαχείρισης εμπορευματοκιβωτίων είναι γάλλος.

Η «γαλλο-γαλλική» συμμαχία

Η Leonidsport και οι μέτοχοι της μπορούν να «κινούνται» μεταξύ των δυο βασικών μετόχων της Beltera και της CMA CGM. Και το ερωτηματικό είναι αν θα είναι πιο κοντά στον ναυτιλιακό όμιλο CMA CGM λόγω «καταγωγής» του Ομίλου LDC, ή στην Belterra καθώς η επικεφαλής του Ομίλου Ντρέυφους και της Leonidsport κατάγεται από την Ρωσία.

Ορισμένοι πέριξ του Λευκού Πύργου εκτιμούν ότι θα δημιουργηθεί μία «γαλλο-γαλλική συμμαχία» με ισχυρό λόγο απέναντι στην Belterra.

Οι μέτοχοι της LeonidsPort

Ο Προτείνων είναι εταιρεία με την επωνυμία LeonidsPort B.V. που ιδρύθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2024 σύμφωνα με το δίκαιο της Ολλανδίας με εταιρικό αριθμό 95803203.

Η καταστατική έδρα του Προτείνοντος βρίσκεται στην Strawinskylaan 569, 1077 XX, Άμστερνταμ, Ολλανδία και η διάρκεια της είναι αορίστου χρόνου. Ο Προτείνων ιδρύθηκε ως εταιρεία συμμετοχών με σκοπό την συμμετοχή στο κεφάλαιο άλλης οντότητας και δεν απασχολεί εργαζομένους. Κατά την Ημερομηνία της Δημόσιας Πρότασης, το μετοχικό κεφάλαιο του Προτείνοντος ανέρχεται σε Ευρώ εκατό (€ 100,00) και διαιρείται σε 100.000 κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας € 0,001 εκάστη.

Μοναδικοί μέτοχοι του Προτείνοντος είναι οι εξής:

• Margarita Olegovna Louis – Dreyfus, γεννηθείσα στο Λενινγκάρντ, Ρωσία, με τόπο κατοικίας την Ελβετία.
• Kyril Robert Leonid Louis – Dreyfus, γεννηθείς στην Ζυρίχη, Ελβετίας, με τόπο κατοικίας την Ελβετία
• Maurice Robert Thomas Louis – Dreyfus, γεννηθείς στην Ζυρίχη, Ελβετίας, με τόπο κατοικίας την Ελβετία
• Eric Leonid Jean Louis- Dreyfus, γεννηθείς στην Ζυρίχη, Ελβετίας, με τόπο κατοικίας την Ελβετία
• Igor Levin, γεννηθείς στο Ντνίπρο, Ουκρανίας, με τόπο κατοικίας τις Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής

Η Αlpha Bank ενεργεί ως σύμβουλος του Προτείνοντος για τη Δημόσια Πρόταση.

Η διαδικασία της δημόσιας πρότασης

Η Δημόσια Πρόταση αφορά την απόκτηση μέρους των Μετοχών της Εταιρείας που δεν υπερβαίνουν κατ’ ανώτατο όριο τις 2.116.800 Μετοχές που αντιπροσωπεύουν ποσοστό 21% επί του συνολικού καταβεβλημένου Μετοχικού Κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας. Ο προτείνων και οι Μέτοχοι του δεν κατέχουν άμεσα ή έμμεσα Μετοχές, και δικαιώματα ψήφου της Εταιρείας. Σε κάθε περίπτωση δεν μπορεί να αποκτήσει παραπάνω μετοχές καθώς εάν συμβεί αυτό, μετά την αφαίρεση τυχόν Μετοχών που αποκτήθηκαν από τον Προτείνοντα μέσω του Χ.Α. ή και εξωχρηματιστηριακά μέχρι και τη λήξη της Περιόδου Αποδοχής, οι Δηλώσεις Αποδοχής που υποβληθούν από τους Μετόχους θα ικανοποιηθούν αναλογικά ως προς τον Αριθμό Μετοχών Αναλογικής Ικανοποίησης, με βάση τον αριθμό Προσφερόμενων Μετοχών εκάστου Αποδεχόμενου Μετόχου (στο εξής οι «Αποδεχόμενοι Μέτοχοι») προς το σύνολο των Προσφερόμενων Μετοχών από όλους τους Αποδεχόμενους Μετόχους.
Επίσης δεν υπάρχει ελάχιστο όριο απόκτησης μετοχών καθώς ο Προτείνων δεσμεύεται να αποκτήσει όλες τις Μετοχές που αποτελούν αντικείμενο της Δημόσιας Πρότασης με την επιφύλαξη του Μέγιστου Αριθμού Μετοχών της Δημόσιας Πρότασης.

Premium 26,58%

Το προσφερόμενο τίμημα, σε μετρητά, ανέρχεται σε 27 ευρώ και είναι 26,58% υψηλότερη από τη μέση χρηματιστηριακή τιμή της Μετοχής σταθμισμένη με τον όγκο συναλλαγών («MΣXT») κατά τους τελευταίους έξι μήνες που προηγούνται της Ημερομηνίας της Δημόσιας Πρότασης, ήτοι την 10.01.2025, ανέρχεται σε 21,33 ευρώ ανά μετοχή.

Η πραγματοποίηση της Δημόσιας Πρότασης προϋποθέτει την έγκριση του Πληροφοριακού Δελτίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (ΕΚ) το οποίο θα περιλαμβάνει το σύνολο των όρων της Δημόσιας Πρότασης.

Επιπλέον η Περίοδος Αποδοχής, σύμφωνα με το άρθρο 18, παράγραφος 2 του Νόμου, θα ξεκινήσει από τη δημοσίευση του Πληροφοριακού Δελτίου μετά την έγκρισή του από την Ε.Κ. Ακόμη διευκρινίζεται ότι η Δημόσια Πρόταση είναι προαιρετική και θα ισχύσει, ανεξάρτητα από τον αριθμό των Μετοχών, οι οποίες θα προσφερθούν νομίμως και εγκύρως μέχρι τη λήξη της Περιόδου Αποδοχής με την επιφύλαξη του Μέγιστου Αριθμού Μετοχών της Δημόσιας Πρότασης.