Αμερικανικές τράπεζες: Με επιδόσεις ρεκόρ «χαιρετούν» την κυβέρνηση Μπάιντεν οι κολοσσοί της Wall Street

Με σημαντικές επιδόσεις κλείνουν την περίοδο διακυβέρνησης Μπάιντεν οι αμερικανικές τράπεζες – κολοσσοί της Wall Street που ανακοίνωσαν σήμερα τα οικονομικά αποτελέσματα του 2024.

Οι τέσσερις  μεγαλύτερες αμερικανικές τράπεζες κατέγραψαν τη δεύτερη πιο κερδοφόρα χρονιά τους, αφήνοντας πίσω τους μόνο το πρώτο έτος προεδρίας Τζο Μπάιντεν. Τα έσοδα τους από τις συναλλαγές και τον δανεισμό επωφελήθηκαν από τις κινήσεις των επιτοκίων, ενώ οι αμοιβές επενδυτικής τραπεζικής αυξήθηκαν κατά 32% σε σχέση με το θνησιγενές 2023 και με εκτιμήσεις ότι αυτό είναι μόνο η αρχή.

Αμερικανικές τράπεζες: Στα 31 δισ. δολ. τα κέρδη τριμήνου

Η χρυσοφόρα χρονιά για τις αμερικανικές τράπεζες

Η JPMorgan Chase έγινε η πρώτη τράπεζα στην ιστορία των ΗΠΑ που ξεπέρασε τα 50 δισ. δολάρια σε ετήσια κέρδη. Στη Citigroup τρεις από τους πέντε κύριους τομείς της, πλούτος, προσωπική τραπεζική στις ΗΠΑ και υπηρεσίες, σημείωσαν έσοδα ρεκόρ για το έτος.

Τα γραφεία συναλλαγών επωφελήθηκαν από μια εξαιρετική χρονιά στις αμερικανικές μετοχές, με τον S&P 500  να αγγίζει επίπεδα ρεκόρ το τέταρτο τρίμηνο. Τα έσοδα από τις αγορές της Citi αυξήθηκαν κατά 36% στα 4,6 δισ. δολάρια το τρίμηνο, με τα έσοδα από τις αγορές σταθερού εισοδήματος και μετοχών να εκτοξεύονται κατά 37% και 34% αντίστοιχα.

Οι τράπεζες ενίσχυσαν την κερδοφορίας τους καθώς η εκλογική νίκη του Τραμπ και το οικονομικό του πρόγραμμα δημιούργησαν αναταράξεις στις αγορές.

Ο τομέας συναλλαγών σταθερού εισοδήματος της Goldman Sachs σημείωσε έσοδα ύψους 2,74 δισ. δολαρίων, χάρη στα κέρδη από τα νομίσματα, τα ενυπόθηκα δάνεια και τα πιστωτικά προϊόντα. Η μονάδα διαπραγμάτευσης μετοχών κατέγραψε 3,45 δισ. δολάρια το τρίμηνο. Το γεγονός αυτό ώθησε τα έσοδα ολόκληρου του έτους από την εν λόγω ομάδα στα 13,4 δισ. δολάρια, τα οποία αντιστοιχούν σε ρεκόρ καθαρών εσόδων, σύμφωνα με την τράπεζα.

Οι traders της JPMorgan Chase & Co. σημείωσαν το μεγαλύτερο έσοδο του τέταρτου τριμήνου που είχαν ποτέ, ενισχυμένοι από τη μεταβλητότητα που συνδέεται με τις αμερικανικές εκλογές του Νοεμβρίου.

Τα έσοδα από τις συναλλαγές της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 21% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, εκτινάσσοντας τα έσοδα στα 7,05 δισ. δολάρια.

Εν τω μεταξύ, οι εταιρικές συμφωνίες επιταχύνθηκαν. Ακόμη και η Wells Fargo & Co., με τη μικρότερη παρουσία στη Wall Street μεταξύ των μεγαλύτερων τραπεζών, αύξησε τα ετήσια έσοδα από την επενδυτική τραπεζική κατά 62%.

Η εκλογή Τραμπ

Πολλοί τραπεζίτες «χόρευαν στο δρόμο» μετά τη νίκη του Τραμπ, είπε ο διευθύνων σύμβουλος της JPMorgan, Τζείμι Ντίμον, στους διευθύνοντες συμβούλους στη παγκόσμια σύνοδο κορυφής στα μέσα Νοεμβρίου. Τα διευθυντικά στελέχη είχαν από καιρό καταγγείλει τη ρυθμιστική ατζέντα της κυβέρνησης Μπάιντεν, λέγοντας την ότι έκανε τις χορηγήσεις λιγότερο κερδοφόρες.

Τώρα, η προσδοκία μεταξύ των τραπεζικών στελεχών είναι ότι ο Τραμπ θα χαλαρώσει την εποπτεία, θα καταργήσει ορισμένους κανόνες και θα περιορίσει ή θα εγκαταλείψει την προσπάθεια οι πολύ μεγάλες για να χρεοκοπήσουν τράπεζες να διατηρούν μεγαλύτερα αποθεματικά για να προστατευθούν από οικονομικά σοκ.

Οι διευθύνοντες σύμβουλοι της Wall Street εξέφρασαν την πεποίθησή τους ότι η επερχόμενη αμερικανική κυβέρνηση θα είναι φιλική προς τις επιχειρήσεις και θετική για τις τράπεζες.

«Υπήρξε μια ουσιαστική αλλαγή στην εμπιστοσύνη των CEOs, ιδιαίτερα μετά τα αποτελέσματα των αμερικανικών εκλογών» επεσήμανε ο διευθύνων σύμβουλος της Goldman Sachs, Ντέιβιντ Σόλομον, μιλώντας στους αναλυτές κατά την παρουσίαση των οικονομικών αποτελεσμάτων. «Επιπλέον, υπάρχει ένα σημαντικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο από χορηγούς και μια συνολικά αυξημένη όρεξη για σύναψη συμφωνιών, που υποστηρίζεται από τη βελτίωση του ρυθμιστικού πλαισίου».

Οι μετοχές για τις αμερικανικές τράπεζες που ανακοίνωσαν κέρδη την Τετάρτη σημείωσαν σταθερή άνοδο στο ταμπλό της Wall Street. Αύριο Πέμπτη θα ανακοινώσουν αποτελέσματα οι Bank of America και  Morgan Stanley.

H οικονομική ατζέντα Τραμπ

«Τα ζωώδη πνεύματα επέστρεψαν» εξηγεί στο Reuters ο Stephen Biggar, τραπεζικός αναλυτής της Argus Research, αναφερόμενος στην τάση των συναισθημάτων των επενδυτών να οδηγούν τις τιμές των μετοχών. «Υπάρχουν καλές στιγμές για να είναι κανείς υπερεκτεθειμένος στα έσοδα των κεφαλαιαγορών, και αυτή είναι μία από αυτές».

Οι χρηματιστηριακές αγορές έχουν ενισχυθεί το τελευταίο έτος, με τον δείκτη S&P 500  να σημειώνει άνοδο 23,3% το 2024, ενώ ο όγκος των συναλλαγών έχει αυξηθεί και η ισχυρή ζήτηση για την αναδοχή ομολόγων αύξησε τις αμοιβές των τραπεζών. Από τις εκλογές του Νοεμβρίου στις ΗΠΑ, ο τραπεζικός δείκτης KBW Banking  έχει αυξηθεί σχεδόν 10%.

Τα οικονoμικά αποτελέσματα έρχονται λίγες ημέρες πριν από την ορκωμοσία του προέδρου, με τον Τραμπ να προωθεί μια ατζέντα απορρύθμισης και χαμηλότερων φόρων. Οι ελαφρύτερες ρυθμίσεις θα μπορούσαν να προκαλέσουν μια ανάκαμψη των συναλλαγών, ενισχύοντας τα έσοδα των τραπεζών από αμοιβές.

«Οι επιχειρήσεις είναι πιο αισιόδοξες για την οικονομία και ενθαρρύνονται από τις προσδοκίες για μια πιο φιλική προς την ανάπτυξη ατζέντα και τη βελτίωση της συνεργασίας μεταξύ κυβέρνησης και επιχειρήσεων» σημείωσε ο Ντίμον.

Η Wells Fargo είναι παρόμοια αισιόδοξη. «Αισθανόμαστε αισιόδοξοι για το πού βαδίζουμε προς το 2025, τόσο λόγω του πού βρίσκεται η οικονομία και της δύναμης που υπάρχει, όσο και λόγω της φιλικής προς τις επιχειρήσεις προσέγγισης από την επερχόμενη κυβέρνηση», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της Wells Fargo, Charlie Scharf, στους αναλυτές.

Οι τράπεζες δήλωσαν ότι συνολικά η αμερικανική οικονομία βρίσκεται σε καλή κατάσταση, βοηθούμενη από τις ισχυρές καταναλωτικές δαπάνες.
«Η αμερικανική οικονομία είναι ανθεκτική» είπε  ο Dimon.

Η παραίτηση από την Fed

Πριν λίγες μέρες Μάικλ Μπαρ ανακοίνωσε ότι θα παραιτηθεί στις 28 Φεβρουαρίου από την θέση του αντιπροέδρου της εποπτείας των τραπεζών της Fed, αν και θα παραμείνει στο διοικητικό συμβούλιο της κεντρικής τράπεζας, καθώς η θητεία του ολοκληρώνεται το 2026.

Με την κίνηση αυτή ο Μπαρ ανοίγει το δρόμο στον εκλεγμένο πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ να ορίσει έναν αντικαταστάτη και να αποτρέψει μια πιθανή αντιπαράθεση μεταξύ των δύο.

Υπήρχαν εικασίες ότι ο Τραμπ μπορεί να επιδιώξει να αντικαταστήσει τον Μπαρ μετά την ανάληψη των καθηκόντων του στις 20 Ιανουαρίου, η ανακοίνωση θα διευκολύνει αυτή τη μετάβαση εν μέσω εικασιών ότι ο νέος πρόεδρος θέλει κάποιον που είναι πιο φιλικός προς τις τράπεζες να αναλάβει τον ρόλο.