Morgan Stanley: Υπερδιπλασιασμός κερδών το τέταρτο τρίμηνο

Υπερδιπλάσια κέρδη το τέταρτο τρίμηνο ανακοίνωσε η Morgan Stanley, τροφοδοτούμενα από ένα κύμα συναλλαγών και πωλήσεων μετοχών που οδήγησαν τα έσοδά της σε ρεκόρ για το σύνολο του έτους.

Τα καθαρά κέρδη του τέταρτου τριμήνου διαμορφώθηκαν σε 3,72 δισ. δολάρια ή 2,22 δολάρια ανά μετοχή για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου, έναντι 1,5 δισ. δολαρίων ή 85 σεντς ανά μετοχή πριν από ένα χρόνο. Οι αναλυτές, κατά μέσο όρο, ανέμεναν 1,7 δολάρια ανά μετοχή, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις που συγκέντρωσε η LSEG.

Αμερικανικές τράπεζες: Με επιδόσεις ρεκόρ «χαιρετούν» την κυβέρνηση Μπάιντεν οι κολοσσοί της Wall Street

Τα καύσιμα της κερδοφορίας της Morgan Stanley

Η αυξημένη δραστηριότητα σε όλες τις γεωγραφικές περιοχές, ιδίως στην Ασία και την Αμερική, αύξησε τα έσοδα από τις συναλλαγές μετοχών κατά 22% σε επίπεδο ρεκόρ.

Στον τομέα του πλούτου, τα καθαρά νέα περιουσιακά στοιχεία έπεσαν λίγο κάτω από τις εκτιμήσεις, ακόμη και αν τα έσοδα ξεπέρασαν τις προσδοκίες.

Τα τριμηνιαία έσοδα της Morgan Stanley από την επενδυτική τραπεζική αυξήθηκαν κατά 25% στα 1,64 δισ. δολάρια, απηχώντας τα αποτελέσματα των αντιπάλων Goldman Sachs  και JPMorgan Chase.

Οι μετοχές της Morgan Stanley, με άνοδο 52% στο 12μηνο έως την Τετάρτη, κέρδισαν 1,2% στις 7:52 π.μ. στις πρώτες συναλλαγές στη Νέα Υόρκη.

Τα κέρδη ολοκληρώνουν ένα ισχυρό τρίμηνο για τις τράπεζες της Wall Street, οι οποίες επωφελήθηκαν από το κύμα συγχωνεύσεων και εξαγορών λόγω της ισχυρής αμερικανικής οικονομίας, των μειώσεων των επιτοκίων και των προσδοκιών για χαλαρότερη ρύθμιση από την κυβέρνηση του Ντόναλντ Τραμπ.

«Αυτό που είδαμε μέσα στο τρίμηνο ήταν, μετά τις εκλογές, μεγάλη δραστηριότητα που σχετίζεται με πελάτες που αναζητούν να αναλάβουν ρίσκο» είπε σε συνέντευξή της η διευθύντρια οικονομικών υπηρεσιών Sharon Yeshaya, αναφερόμενη στην αύξηση των υπολοίπων prime-brokerage. «Το μεγαλύτερο μέρος της ιστορίας ήταν η εκ νέου ανάληψη κινδύνου στο πλαίσιο της δραστηριότητας μετοχών».

Η θητεία του Ted Pick

Τα αποτελέσματα της Morgan Stanley έρχονται καθώς ο διευθύνων σύμβουλος Ted Pick συμπληρώνει ένα χρόνο στην κορυφή της εταιρείας. Ο Pick, ο οποίος είναι περισσότερο γνωστός για την αναβίωση των μετοχών της εταιρείας μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση, έγινε πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου αυτό το μήνα, αντικαθιστώντας τον James Gorman, ο οποίος διηύθυνε τη Morgan Stanley για περισσότερο από μια δεκαετία.

Ο Gorman ηγήθηκε μιας στροφής προς τη διαχείριση πλούτου, την στρατηγική που ο Pick έχει δηλώσει ότι σκοπεύει να συνεχίσει. Τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της μονάδας πλούτου αυξήθηκαν κατά 56,5 δισ. δολάρια, ανεβάζοντας το σύνολο του έτους σε 252 δισ. δολάρια. Αυτό εξακολουθεί να είναι κάτω από το επίπεδο που χρειάζεται η Morgan Stanley για να επιτύχει τον στόχο της για 1 τρισ. δολάρια κάθε τρία χρόνια.

Οι αμοιβές της επενδυτικής τραπεζικής αυξήθηκαν κατά 25% το τρίμηνο, με τις αμοιβές συμβούλων να αυξάνονται στα 779 εκατ. δολάρια, την αναδοχή μετοχών στα 455 εκατ. δολάρια και την αναδοχή χρέους στα 407 εκατ. δολάρια. Ο Pick δήλωσε ότι η επιχείρηση βρίσκεται στα πρόθυρα μιας πολυετούς επιστροφής μετά από μια επιβράδυνση που συνδέεται με τα υψηλότερα επιτόκια.

Ολοκληρώνεται επίσης ένα ισχυρό πρώτο έτος για τον διευθύνοντα σύμβουλο Ted Pick, ο οποίος είχε κερδίσει έναν διαγωνισμό τριών ατόμων για την ανώτατη θέση. Ο Pick δήλωσε ότι το 2024 ήταν «ένα από τα ισχυρότερα έτη στην ιστορία της εταιρείας», καθώς η Morgan Stanley συγκέντρωσε καθαρά έσοδα ρεκόρ ύψους 61,8 δισ. δολαρίων.

«Εκτελούμε την προσπάθειά μας βάσει τεσσάρων πυλώνων – στρατηγική, κουλτούρα, οικονομική ισχύς και ανάπτυξη – που υποστηρίζουν την ολοκληρωμένη μας εταιρεία, δημιουργώντας μακροπρόθεσμη αξία για τους μετόχους μας», είπε, αναφερόμενος στην ανάπτυξη της επενδυτικής τραπεζικής και της διαχείρισης περιουσίας.