Ideal Holdings: Εξαγοράζει τη Μπάρμπα Στάθης – Πότε πέφτουν οι υπογραφές

Στον έλεγχο της Ideal Holdings υπό τον Λάμπρο Παπακωνσταντίνου περνά η Μπάρμπα Στάθης με τις επίσημες ανακοινώσεις να γίνονται στα μέσα της επόμενης εβδομάδας.

Τρόφιμα – Σούπερ Μάρκετ: Ποδαρικό στο 2025 με πέντε deals αξίας 500 εκατ.

Σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες του ΟΤ, η συμφωνία μεταξύ της Ideal και του CVC βασικού μετόχου της Vivartia θεωρείται κλεισμένη, με τις διαπραγματεύσεις μεταξύ των δύο πλευρών να έχουν ολοκληρωθεί και αυτό που απομένει είναι να συνταχθούν τα νομικά κείμενα για τη μεταβίβαση.

Το τίμημα για το mega deal, όπως αναφέρουν πηγές με γνώση, κινείται στην περίμετρο των 180 εκατ. ευρώ (Enterprise Value – EV) και περιλαμβάνει τόσο την καταβολή μετρητών όσο και την ανάληψη δανεισμού.

Ο πέμπτος ιδιοκτήτης της Μπάρμπα Στάθης

Ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου (Ideal Holdings) θα είναι ο πέμπτος ιδιοκτήτης της εταιρείας κατεψυγμένων ειδών, μετά τον Δημήτρη Δασκαλόπουλο (ΔΕΛΤΑ), τον Ανδρέα Βγενόπουλο (MIG) και τον Άλεξ Φωτακίδη (CVC).

Η τυπική ολοκλήρωση της πώλησης της Μπάρμπα Στάθης, που ιδρύθηκε το 1969 στη Θεσσαλονίκη από τον δραμινό επιχειρηματία Γιάννη Μιχαηλίδη και διατηρεί την ηγετική θέση στον κλάδο των κατεψυγμένων λαχανικών, κατέχοντας μερίδιο 40% σε αξία και 50% σε όγκο, θα απαιτήσει περί τους δύο μήνες, καθώς πρέπει να περάσει και από την Επιτροπή Ανταγωνισμού.

Με αυτή την κίνηση ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου ξαναμπαίνει στον κλάδο των τροφίμων και ποτών απ’ όπου –προσωρινά όπως αποδεικνύεται- είχε βγει μετά την πώληση της Three Cents στην Coca Cola HBC έναντι 45,9 εκατομμυρίων ευρώ.

Το χρονικό της συμφωνίας και τα οφέλη

Οι διαπραγματεύσεις μεταξύ της Ideal και του CVC εμφάνισαν μια μικρή καθυστέρηση σε σχέση με τον αρχικό σχεδιασμό.

Κι αυτό γιατί πηγές κοντά στα συμβαλλόμενα μέρη υποστήριζαν ότι οι υπογραφές θα έμπαιναν περί τα μέσα Δεκεμβρίου.

Ωστόσο αυτό δεν συνέβη μιας και δεν είχαν οριστικοποιηθεί όλες οι παράμετροι.

Η πώληση της Μπάρμπα Στάθης αφορά ξεκάθαρα το τμήμα των κατεψυγμένων λαχανικών και των έτοιμων γευμάτων, όπως και την προσφάτως εξαγορασθείσα Χαλβατζής Μακεδονική ΑΒΕΕ, με τον υποκλάδο της κατεψυγμένης ζύμης υπό τις εταιρείες Ελληνική Ζύμη – Αραμπατζής και Χρυσή Ζύμη να παραμένει στον έλεγχο της Vivartia.

Έτσι η Ideal, η οποία διαθέτει ισχυρό ταμείο μετά την πώληση της Astir Vitogiannis με σημαντική υπεραξία, αποκτώντας τη Μπάρμπα Στάθης επεκτείνεται πέραν της πληροφορικής (Adacom, Bluestream -το 75%-, Byte Computer, Ideal Electronics και i-Docs) και του retail (Attica Stores) και στην αγροδιατροφή, έναν αμυντικό κλάδο με αδιαμφισβήτητες προοπτικές.

Ας σημειωθεί ότι από την πώληση της Astir Vitogiannis και της θυγατρικής της Coleos στην Guala και νωρίτερα της Three Cents στην Coca Cola, η υπεραξία που αποκόμισε αθροιστικά η Ideal Holdings φθάνει τα 106 εκατ. ευρώ.

Από την άλλη πλευρά το αμερικανικό fund πραγματοποιεί ένα επικερδές exit, εξασφαλίζοντας σημαντικές αποδόσεις.

Υπενθυμίζεται ότι η CVC εξαγόρασε τη Vivartia το 2021 με τίμημα 175 εκατ. ευρώ και μαζί απέκτησε και ένα σημαντικό μέρος των δανείων ομίλου ύψους 425 εκατ. ευρώ.

Οι οικονομικές επιδόσεις της Μπάρμπα Στάθης

Σήμερα η Μπάρμπα Στάθης διαθέτει δύο παραγωγικές μονάδες στη Σίνδο στη Θεσσαλονίκη (σ.σ. μία για τα κατεψυγμένα λαχανικά και μία για τις φρέσκες σαλάτες), καθώς και μία στα Ριζά της Εδεσσας, την οποία απέκτησε μετά την εξαγορά της Χαλβατζής Μακεδονική ΑΒΕΕ στα τέλη του 2023.

Σημειώνεται ότι η Μπάρμπα Στάθης διατηρεί την ηγετική θέση στην κατηγορία των κατεψυγμένων λαχανικών, με μερίδιο σε αξία 54,4%, (-0,2 μεριδιακές μονάδες σε σχέση με το 2022,) και σε όγκο στο 41,3%, (+0,6 μ.μ.).

Η Μπάρμπα Στάθης, με κύκλο εργασιών 108,8 εκατ. ευρώ το 2023 και επενδύσεις 7,7 εκατ. ευρώ για την ίδια περίοδο, συνεργάζεται με περισσότερους από 1.400 προμηθευτές και εξάγει ετησίως περισσότερους από 4.000 τόνους προϊόντων σε 22 χώρες.