Μπάρμπα Στάθης: Έκλεισε η εξαγορά από την Ideal – Οι λεπτομέρειες του deal

Είναι επίσημο! Έπεσαν πριν λίγα λεπτά οι υπογραφές για την εξαγορά της Μπάρμπα Στάθης από την Ideal Holdings, επιβεβαιώνοντας δημοσίευμα του ΟΤ.

Πλέον ο leader στην κατηγορία των κατεψυγμένων προϊόντων να περνά στον έλεγχο της εισηγμένης εταιρείας συμμετοχών υπό το management του Λάμπρου Παπακωνσταντίνου, που «μπαίνει» ξανά στα τρόφιμα μετά την πώληση της Three Cents στην Coca Cola HBC.

Πωλήτρια του 100% των μετοχών της Μπάρμπα Στάθης είναι η μοναδική της μέτοχος Frozen Holdings Μονοπρόσωπη ΑΕ, θυγατρική της Vivartia.

Ideal Holdings: Τις επόμενες ημέρες οι υπογραφές για Μπάρμπα Στάθης

Το τίμημα του deal σύμφωνα με την Ideal Holdings είναι 130 εκατ. ευρώ. Συγκεκριμένα, με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η εταιρεία θα καταβάλει σε μετρητά το ποσό των 130 εκατ. ευρώ για την απόκτηση του 100% του μετοχικού κεφαλαίου της Μπάρμπα Στάθης.

Η χρηματοδότηση της συναλλαγής θα γίνει με Ίδια Κεφάλαια και με τραπεζικό δανεισμό, αν αυτό κριθεί σκόπιμο. Η IDEAL σήμερα διαθέτει σε μετρητά περίπου 109 εκατ. ευρώ και οι θυγατρικές της περίπου 77 εκατ. ευρώ.

Ο υπολογισμός του τιμήματος της συναλλαγής έγινε με βάση τα Ενοποιημένα Οικονομικά Στοιχεία της Μπάρμπα Στάθης την 30 Ιουνίου 2024 και με αναγωγή στα στοιχεία του τελευταίου 12μήνου (Last Twelve Months – LTM), δηλαδή του χρονικού διαστήματος 1/7/2023 – 30/6/2024.

Σύμφωνα με τα παραπάνω η εξαγορασθείσα εταιρεία πραγματοποίησε σε συγκρίσιμη ενοποιημένη βάση πωλήσεις 120,7 εκατ. ευρώ και Αναπροσαρμοσμένο EBITDA 14,1 εκατ. ευρώ. Την 31/12/2024, μετά τον εταιρικό μετασχηματισμό (πώληση του 75% της Ελληνικής Ζύμης Μιχάλης Αραμπατζής Α.Ε.) ο τραπεζικός δανεισμός ανέρχεται σε 43,4 εκατ. ευρώ και το ταμείο σε 5,8 εκατ. ευρώ.

Η δήλωση του CEO της Ideal Holdings

Ο κ. Λάμπρος Παπακωνσταντίνου, Πρόεδρος Δ.Σ., IDEAL Holdings σχολιάζοντας τα παραπάνω δήλωσε σχετικά: «Είμαστε ιδιαίτερα περήφανοι που σήμερα επενδύουμε σε μια ηγέτιδα και ιστορική Ελληνική εταιρία. Στόχος μας είναι να συμβάλλουμε στην περαιτέρω ανάπτυξη της ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ στην Ελληνική και διεθνή αγορά με νέες επενδύσεις που θα ενισχύσουν περαιτέρω τα ήδη επιτυχημένα brands –όπως έχουμε ήδη πετύχει με τις επενδύσεις μας στους κλάδους της πληροφορικής και του εξειδικευμένου λιανεμπορίου. Ταυτόχρονα, η απόκτηση της ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ επιβεβαιώνει τη δυναμική και τις δυνατότητες της IDEAL Holdings, μιας Ελληνικής εταιρίας συμμετοχών, να επενδύει και να αναπτύσσει Ελληνικές εταιρίες αλλά και ολόκληρους κλάδους δημιουργώντας αξία για τις ίδιες τις εταιρίες, τους εργαζομένους, τους επενδυτές, τους μετόχους και συνολικά την οικονομία της χώρας».

Ο κ. Λάμπρος Παπακωνσταντίνου, Πρόεδρος Δ.Σ., IDEAL Holdings

Η ανακοίνωση της Vivartia

Ανακοίνωση για την παραπάνω εξαγορά εξέδωσε και η Vivartia. Συγκεκριμένα, η εταιρεία γνωστοποίησε ότι «σήμερα, 23 Ιανουαρίου 2025, υπεγράφη Σύμβαση Αγοραπωλησίας Μετοχών (Share Purchase Agreement), μέσω της οποίας η «FROZEN HOLDINGS Μονοπρόσωπη Α.Ε.» («FROZEN»), θυγατρική της VIVARTIA και μοναδική μέτοχος της εταιρείας με την επωνυμία «ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Βιομηχανική και Εμπορική Εταιρεία» («ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ») συμφώνησε με τη IDEAL να της μεταβιβάσει, το 100% των μετοχών της ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ, σύμφωνα και με τη σχετική Ανακοίνωση που εξέδωσε η IDEAL στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

Δεν πωλείται η εταιρεία Αραμπατζής/Ελληνική Ζύμη

Η Vivartia έδωσε διευκρινίσεις και για την τύχη της Μιχαήλ Αραμπατζής/Ελληνική Ζύμη. Συγκεκριμένα, ανέφερε ότι αναφορικά με δημοσιεύματα που είδαν το φως της δημοσιότητας το τελευταίο διάστημα και αφορούν στη ΜΙΧΑΗΛ ΑΡΑΜΠΑΤΖΗΣ ΑΒΕΕ/ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΜΗ, «δεν υπάρχει καμία σκέψη για πώληση της συμμετοχής της στην εν λόγω εταιρεία, καθώς και καμία διαδικασία σε εξέλιξη, όπως ατυχώς έχει αναφερθεί σε διάφορα δημοσιεύματα το τελευταίο διάστημα».

Αντιθέτως, «επιδίωξη της Vivartia αποτελεί η συνεχής ανάπτυξη της ΜΙΧΑΗΛ ΑΡΑΜΠΑΤΖΗΣ ΑΒΕΕ/ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΖΥΜΗ στην Ελλάδα και το εξωτερικό, με περαιτέρω ενίσχυση της παρουσίας της στις διεθνείς αγορές».

Το οικονομικό αποτύπωμα της Μπάρμπα Στάθης

Ο τζίρος της Μπάρμπα Στάθης σε επίπεδο μητρικής, δηλαδή τη δραστηριότητα των κατεψυγμένων λαχανικών και των σαλατών που εξαγόρασε η Ideal, «έκλεισε» το 2024 στα 120 εκατ. ευρώ από 108,8 εκατ. το 2023, με το EBITDA να διαμορφώνεται πέριξ των 14 εκατ. ευρώ.

Το 2023 το EBITDA είχε υποχωρήσει 6,8%, στα 12,2 εκατ. ευρώ, επηρεασμένο από την επιλογή της εταιρείας να στηρίξει τους παραγωγούς και τους καταναλωτές, απορροφώντας σημαντικό τμήμα των κοστολογικών αυξήσεων που επιβάρυναν όλα τα στάδια της παραγωγής, λειτουργίας και διάθεσης των προϊόντων.

Σε επίπεδο μεριδίων η Μπάρμπα Στάθης κατέχει ηγετική θέση στο σύνολο της αγοράς των λαχανικών, με μερίδιο σε αξία στο 54,4% και σε όγκο στο 41,3% το 2023.

Ας σημειωθεί ότι τα μερίδια σε όγκο ξεπέρασαν τα μερίδια του συνόλου όλων των PL (αθροιστικά) στην αγορά, συμπεριλαμβανομένης της Lidl, κατά 2,5 μεριδιακές μονάδες, ενώ τα μερίδια σε αξία παρέμειναν υπερδιπλάσια από το άθροισμα των μεριδίων όλων των προϊόντων PL της αγοράς.

Στις φρέσκες σαλάτες, καταγράφηκε αύξηση πωλήσεων τόσο σε όγκο όσο και σε αξία, κερδίζοντας μερίδιο σε όγκο (στο 11,6%) και διατηρώντας το μερίδιο σε αξία στο 12,6%.

Ποια είναι η Μπάρμπα Στάθης

Σύμφωνα με την ανακοίνωση της Vivartia, η εταιρεία ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ δραστηριοποιείται στον κλάδο παραγωγής και εμπορίας τροφίμων, εδώ και περισσότερα από 55 χρόνια. Από την ίδρυσή της μέχρι και σήμερα, οδηγεί τις διατροφικές εξελίξεις, επενδύοντας συστηματικά στον πρωτογενή τομέα και τη διαρκή καινοτομία. Η προσήλωση στην άριστη ποιότητα και τη μέγιστη ασφάλεια των προϊόντων, η φροντίδα στον καταναλωτή, η υψηλή τεχνογνωσία, καθώς και η έμφαση στη βιώσιμη ανάπτυξη και τον διαρκή εκσυγχρονισμό, καθιστούν την εταιρεία ηγέτιδα του κλάδου.

Την τελευταία τετραετία, σημείωσε σημαντική ανάπτυξη σε Πωλήσεις +22% (5% CAGR), που εκτιμάται ότι ανήλθαν το 2024 στο επίπεδο των €120 εκατ..  Την τελευταία τετραετία υλοποίησε επενδυτικό πλάνο €22 εκατ. που επικεντρώνεται στην επέκταση των παραγωγικών υποδομών, τη διαρκή βελτίωση της παραγωγικής διαδικασίας, καθώς και τη μείωση του περιβαλλοντικού της αποτυπώματος.

Τον Νοέμβριο του 2023 απέκτησε το 80%, της επίσης ιστορικής εταιρείας του κλάδου, ΧΑΛΒΑΤΖΗΣ ΜΑΚΕΔΟΝΙΚΗ ΑΒΕΕ και τον Οκτώβριο του 2024 αύξησε το ποσοστό της στο 90%. Με την επένδυση αυτή επέκτεινε την παρουσία της στον αγροδιατροφικό τομέα.

Σύμφωνα με την Vivartia, »η ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ, έχει ως βασική επιδίωξη την ενίσχυση του πρωτογενούς τομέα της χώρας, δημιουργώντας μακροχρόνιες σχέσεις αμοιβαίας εμπιστοσύνης και παρέχοντας σταθερή υποστήριξη στους συνεργαζόμενους Έλληνες αγρότες και παραγωγούς της, που καλλιεργούν 30.000 στρέμματα εύφορης ελληνικής γης.

Διαμορφώνει την επιχειρηματική της δραστηριότητα δίνοντας έμφαση στην ενίσχυση της διαφάνειας, τη μείωση των περιβαλλοντικών επιπτώσεων και την παροχή υψηλής κοινωνικής αξίας. Αξιοσημείωτη είναι η Πλατινένια διάκριση της στη διαδικασία αξιολόγησης επίδοσης βιωσιμότητας EcoVadis το 2024, γεγονός που την κατατάσσει στο κορυφαίο 1% των εταιρειών που αξιολογούνται από τον φορέα διεθνώς.

Η ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ ενισχύει την οικονομία και την τοπική απασχόληση και ανταποδίδει στην κοινωνία την αξία και την εμπιστοσύνη που λαμβάνει, δημιουργώντας σημαντικό θετικό αντίκτυπο. Ειδικότερα για την τελευταία τετραετία (2020-2024), η αύξηση των απασχολούμενων εργαζομένων ανήλθε σε 22%.

Επιπροσθέτως, αξίζει να αναφερθεί ότι, τα τελευταία χρόνια η εταιρεία έχει λάβει πολλές σημαντικές διακρίσεις, τόσο για τα προϊόντα της, όσο και για τις βέλτιστες επιχειρηματικές της πρακτικές, συμπεριλαμβανομένης και της Growth Winner 2024, στα Growth Awards (Eurobank και Grant Thorton).

Όλα τα ανωτέρω επιβεβαιώνουν τη διαχρονική αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας και το σημαντικό της αποτύπωμα στην ελληνική κοινωνία και οικονομία».

ΑΝΑΛΥΤΙΚΑ Η ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΤΗΣ ΣΥΜΦΩΝΙΑΣ

Η «IDEAL HOLDINGS Α.Ε.» (“IDEAL” ή η «Εταιρεία») ανακοινώνει ότι την 23η Ιανουαρίου 2025 υπεγράφη Σύμβαση Αγοραπωλησίας Μετοχών (Share Purchase Agreement), μέσω της οποίας η IDEAL συμφώνησε με τη «FROZEN HOLDINGS Μονοπρόσωπη Α.Ε.» («FROZEN»), θυγατρική της «VIVARTIA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» («VIVARTIA») και μοναδική μέτοχο της εταιρείας με την επωνυμία «ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Βιομηχανική και Εμπορική Εταιρία» («ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ») να εξαγοράσει, το 100%των μετοχών της ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ («Συναλλαγή»).

Με την ολοκλήρωση της Συναλλαγής, η Εταιρεία θα καταβάλει σε μετρητά το ποσό των € 130 εκατ. για την απόκτηση του 100% του μετοχικού κεφαλαίου της ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ. Η χρηματοδότηση της Συναλλαγής θα γίνει με Ίδια Κεφάλαια και με τραπεζικό δανεισμό, αν αυτό κριθεί σκόπιμο. Η IDEAL σήμερα διαθέτει σε μετρητά περίπου € 109 εκατ. και οι θυγατρικές της περίπου € 77 εκατ. Ο υπολογισμός του τιμήματος της Συναλλαγής έγινε με βάση τα Ενοποιημένα Οικονομικά Στοιχεία της ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ την 30 Ιουνίου 2024 και με αναγωγή στα στοιχεία του τελευταίου 12μήνου (Last Twelve Months – LTM), δηλαδή του χρονικού διαστήματος 1/7/2023 – 30/6/2024. Σύμφωνα με τα παραπάνω η ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ πραγματοποίησε σε συγκρίσιμη ενοποιημένη βάση Πωλήσεις € 120,7 εκατ. και Αναπροσαρμοσμένο EBITDA € 14,1 εκατ.. Την 31/12/2024, μετά τον εταιρικό μετασχηματισμό (πώληση του 75% της Ελληνικής Ζύμης Μιχάλης Αραμπατζής Α.Ε.) ο τραπεζικός δανεισμός ανέρχεται σε €43,4 εκατ. και το ταμείο σε € 5,8 εκατ.

Η ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ σήμερα συμμετέχει στις κάτωθι εταιρείες:

Η IDEAL σήμερα σε ενοποιημένη βάση έχει συνολικά ταμειακά διαθέσιμα περίπου € 186 εκατ. και τραπεζικό δανεισμό περίπου € 130 εκατ. από τα οποία περίπου € 100 εκατ. αφορούν το εισηγμένο στο ΧΑ Κοινό Ομολογιακό Δάνειο που λήγει τον Δεκέμβριο 2028.

Η IDEAL Holdings αποτελεί αναγνωρισμένη στην ελληνική αγορά εταιρεία συμμετοχών, με επενδύσεις στον κλάδο του εξειδικευμένου λιανεμπορίου και της Πληροφορικής μέσω των θυγατρικών της εταιρειών. Στον κλάδο του εξειδικευμένου λιανεμπορίου, μέσω των πολυκαταστημάτων attica και στον κλάδο της πληροφορικής μέσω της εταιρίας BYTE και των θυγατρικών Adacom και Bluestream.

Παράλληλα η IDEAL επιδιώκει να εισέρχεται σε νέες επιχειρηματικές δραστηριότητες, με πλειοψηφικές επενδύσεις σε κερδοφόρες πολυσχιδείς δραστηριότητες, διευρύνοντας το χαρτοφυλάκιό της, με στόχο την αύξηση του κύκλου εργασιών, την δημιουργία συνεργειών, την κερδοφορία και την εν γένει δημιουργία αξίας για τους μετόχους και όλα τα εμπλεκόμενα μέρη (stakeholders).

Με την εξαγορά της ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ, η IDEAL επενδύει στον τομέα των τροφίμων μέσω μιας εταιρίας με πολύχρονη παρουσία στον χώρο αλλά και ένα ισχυρό brand με περαιτέρω δυνατότητες ανάπτυξης στην Ελλάδα αλλά και στο εξωτερικό.

Η εξαγορά θα ενισχύσει την κερδοφορία της IDEAL Holdings και θα δημιουργήσει ένα ενισχυμένο και διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο συμμετοχών σε διαφόρους δυναμικά αναπτυσσόμενους τομείς με στόχο το συνεχώς αυξανόμενο μέγεθος της Εταιρίας, την αύξηση της αποδοτικότητας των ιδίων της κεφαλαίων και την αύξηση της αποτίμησής της (valuation).

Η ολοκλήρωση της Συναλλαγής υπόκειται σε συνήθεις όρους και εγκρίσεις Ρυθμιστικών Αρχών (Επιτροπές Ανταγωνισμού Ελλάδας και Κύπρου) και αναμένεται να ολοκληρωθεί το Α’ εξάμηνο του 2025.

Η Συναλλαγή δεν θα επιφέρει καμία αλλαγή στη μετοχική σύνθεση ή στη διοικητική δομή της Εταιρείας.

Η PricewaterhouseCoopers Business Solutions S.A. (PwC) ενήργησε ως αποκλειστικός χρηματοοικονομικός σύμβουλος της IDEAL και η Δικηγορική εταιρία Souriadakis Tsibris ενήργησε ως νομικός σύμβουλος της IDEAL για την Συναλλαγή.

Η ανωτέρω ενημέρωση γίνεται σύμφωνα με το άρθρο 17 παρ. 1 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 596/2004 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου για την κατάχρηση αγοράς, το άρθρο 4.1.1.12 του Κανονισμού του ΧΑ, όπως έχει τροποποιηθεί και ισχύει, και την Απόφαση 25 του ΧΑ («Εξειδίκευση Υποχρεώσεων Ενημέρωσης Εκδοτών με εισηγμένα στο Χ.Α. Αξιόγραφα»).

Ποια είναι η IDEAL Holdings

Σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση, η IDEAL Holdings είναι η μοναδική Ελληνική εταιρία συμμετοχών που είναι εισηγμένη στο ΧΑ. Αποτελεί πλέον έναν σημαντικό εργοδότη στη χώρα απασχολώντας άμεσα και έμμεσα περισσότερους από 3.400 εργαζόμενους, με δραστηριοποίηση στους κλάδους του εξειδικευμένου λιανεμπορίου με τα πολυκαταστήματα attica, της πληροφορικής με την εταιρία BYTE και τις θυγατρικές της Adacom, Bluestream, IDEAL Technology, i-DOCS και πλέον των τροφίμων με την ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ.

Οι ισχυρές οικονομικές της επιδόσεις αποτυπώνονται στα οικονομικά αποτελέσματα 9μηνου 2024 όπου παρουσίασε σε ενοποιημένη βάση, Έσοδα €265 εκατ., EBITDA €38 εκατ., Κέρδη προ Φόρων €11 εκατ. και Καθαρά Κέρδη €90 εκατ.