Hedge funds: Ζαλίζει ο απολογισμός του 2024, με 4,5 τρισ. δολάρια

Με 4,51 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση έκλεισε ο κλάδος των hedge funds το 2024, σημειώνοντας μια αύξηση 9,75% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, σύμφωνα με στοιχεία από την εταιρεία ερευνών HFR.

Το συνολικό ενεργητικό αυξήθηκε κατά 401,4 δισ. δολάρια πέρυσι, το υψηλότερο ποσό από το 2021, κυρίως λόγω της ισχυρής απόδοσης σε διάφορες στρατηγικές.

Πλούσιοι: Στα 9,5 τρισ. θα εκτοξευθεί η περιουσία τους – Ο ρόλος των family offices [έρευνα]

Γιατί έχει σημασία

Η αύξηση του ενεργητικού των hedge funds υπογραμμίζει πόσο μεγάλη επιρροή έχει στις αγορές αυτός ο λιγότερο ρυθμιζόμενος και μοχλευμένος κλάδος, ο οποίος χρησιμοποιεί ένα ευρύ φάσμα στρατηγικών και περιουσιακών στοιχείων διαπραγμάτευσης.

Δείχνει επίσης ότι τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου έγιναν και πάλι ελκυστικά μεταξύ των επενδυτών. Οι καθαρές εισροές των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου ανήλθαν πέρυσι σε 10,47 δισεκατομμύρια δολάρια, το πρώτο ημερολογιακό έτος κατά το οποίο εισέρρευσαν περισσότερα χρήματα από ό,τι έφυγαν από τον κλάδο από το 2021. Το τελευταίο τρίμηνο, ωστόσο, οι εκροές ανήλθαν σε 12,57 δισ. δολάρια.

Αύξηση παρά τη δυσκολία

Το ενεργητικό των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου έχει αυξηθεί κατά σχεδόν 56% από το 2015, αν και ο κλάδος έχει δυσκολευτεί να προσελκύσει νέες επενδύσεις.

Κατά την τελευταία δεκαετία, οι εκροές ξεπέρασαν τις εισροές κατά 166,8 δισ. δολάρια, γεγονός που δείχνει ότι οι επιδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων οδήγησαν την ανάπτυξη του κλάδου και όχι τα νέα χρήματα.

Κατά μέσο όρο, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου σημείωσαν κέρδη 9,83% για τους επενδυτές το 2024, σύμφωνα με τον σύνθετο δείκτη HFRI Fund Weighted Composite, με θετικά αποτελέσματα στις στρατηγικές μετοχών, μακροοικονομικών, καθοδηγούμενων από γεγονότα και σχετικής αξίας. Αυτό συγκρίνεται με την απόδοση 23,3% του S&P 500.

Ο Kenneth J. Heinz, πρόεδρος της HFR, επισήμανε στο Reuters πως οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων «προετοιμάζονται για ένα ευρύ φάσμα κύκλων της αγοράς, με την πιθανότητα μεταβλητότητας και διαταραχών, καθώς οι επενδυτές προσαρμόζονται στις νέες πολιτικές σχετικά με τα επιτόκια/πληθωρισμό, τη νομοθεσία και τους δασμούς» το 2025.

«Τα συνολικά κεφάλαια του παγκόσμιου κλάδου των hedge funds αυξήθηκαν για πέμπτο συνεχόμενο τριμηνιαίο ρεκόρ, καθώς οι διαχειριστές, τα ιδρύματα και οι επενδυτές τοποθετήθηκαν για τις σαρωτικές αλλαγές πολιτικής που είναι πιθανό να έχουν σημαντικές και εκτεταμένες επιπτώσεις στη δομή, τη ρύθμιση και το κεφάλαιο της αμερικανικής και παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής αγοράς», πρόσθεσε.