Ιταλία: Στο επίκεντρο των τραπεζικών deals της Ευρώπης

Η προοπτική για μεγαλύτερη ενοποίηση του τραπεζικού κλάδου της Ευρώπης μέσω συγχωνεύσεων και εξαγορών στον κλάδο αποτελεί αντικείμενο μεγάλης συζήτησης τους τελευταίους μήνες στη Γηραιά Ήπειρο και αυτό το διάστημα η μεγαλύτερη κινητικότητα καταγράφεται στην Ιταλία.

Η τρίτη μεγαλύτερη ευρωπαϊκή οικονομία έχει βρεθεί στο επίκεντρο των εξελίξεων του χρηματοπιστωτικού κλάδου από πέρσι, μετά την επιθετική προσφορά της ιταλικής UniCredit SpA για την απόκτηση της Commerzbank AG στη Γερμανία. Στη συνέχεια η UniCredit έκανε κίνηση και για την επίσης ιταλική τράπεζας για την Banco BPM SpA. Η τελευταία είχε προχωρήσει σε μετοχική συμμετοχή στην Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (Monte Paschi). Επίσης η Monte Paschi υπέβαλε την Παρασκευή προσφορά για την Mediobanca SpA.

Το μεγάλο comeback της Monte Paschi και ο τρίτος τραπεζικός πόλος στην Ιταλία

Πρόκειται για κινήσεις με μεγάλο οικονομικό αλλά και πολιτικό παρασκήνιο που περιπλέκει ακόμη περισσότερο τις εξελίξεις. Η γερμανική κυβέρνηση δεν ήθελε από την αρχή και δεν θέλει τη συμμετοχή της UniCredit στην Commerzbank. Επίσης η κυβέρνηση της πρωθυπουργού Τζόρτζια Μελόνι δεν επιθυμούσε ούτε την κίνηση της UniCredit να αποκτήσει μεγαλύτερο μερίδιο στην Banco BPM. Αντίθετα, τάχθηκε υπέρ των κινήσεων της Monte Paschi για τη δημιουργία νέου τραπεζικού πυλώνα μέσα στη χώρα αλλά και στα πλαίσια να διατηρηθεί ο τραπεζικός κλάδος της Ιταλίας υπό εσωτερικό έλεγχο.

Κινήσεις για τρίτο τραπεζικό πόλο στην Ιταλία

Καθώς η Ρώμη επιδιώκει να ιδιωτικοποιήσει ξανά την Monte Paschi μετά τη διάσωσή της τα προηγούμενα χρόνια, βρήκε πρόθυμους αγοραστές για μέρος του μεριδίου της στις Banco BPM και τη διαχειρίστρια κεφαλαίων Anima, καθώς και σε μερικούς από τους πλουσιότερους επενδυτές της χώρας. Αλλά το χωριστό ενδιαφέρον από τη UniCredit δεν άρεσε στη Ρώμη. Η Μελόνι υποστήριξε την κίνηση του επικεφαλής της UniCredit, Andrea Orcel, να αγοράσει τη γερμανική Commerzbank, κάτι που δεν θέλουν οι Γερμανοί, αλλά προειδοποίησε την UniCredit ότι η κυβέρνηση έχει τη δύναμη να παρέμβει στη συμφωνία για την Banco BPM εάν κρίνει ότι αυτή βλάπτει τα εθνικά συμφέροντα.

Η κυβέρνηση της Μελόνι θα ήθελε να δει τη Monte Paschi να συγχωνεύεται με ιταλική τράπεζα για να δημιουργήσει ισχυρό χρηματοπιστωτικό όμιλο στις πλούσιες βόρειες περιοχές της χώρας. Η Monte Paschi είναι ο παλαιότερος δανειστής στον κόσμο και η διασφάλιση της επιβίωσής της ως ιταλικής τράπεζας αποτελεί θέμα εθνικής υπερηφάνειας για τη Ρώμη, μετά από χρόνια κυβερνητικής συμμετοχής για τη στήριξή της, σημειώνεται.

Ουσιαστικά η Μελόνι επιδιώκει να χρησιμοποιήσει την ιδιωτικοποίηση της Monte Paschi ως τρόπο για να δημιουργήσει εγχώριο αντίβαρο στις δύο κυρίαρχες τράπεζες της χώρας, την UniCredit και την Intesa Sanpaolo SpA. Η Ρώμη εξακολουθεί να κατέχει περίπου το 11,7% στο Monte Paschi.

Η κίνηση της Monte Paschi

Την τελευταία φορά που η Monte Paschi είχε αγοράσει άλλη τράπεζα βρισκόταν στην αρχή του δρόμου προς την κατάρρευση και την εθνικοποίηση. Τώρα που η ίδια τράπεζα ανακοίνωσε τη δική της προσφορά 13,4 δισεκατομμυρίων ευρώ για τη -μεγαλύτερη μάλιστα σε μέγεθος- ανταγωνιστική Mediobanca, προκάλεσε σοκ στον κλάδο σχολίαζε το Bloomberg.

Η κυβέρνηση μόλις τον Νοέμβριο χτυπούσε πόρτες για να βρει αγοραστή για την Monte Paschi και πλέον η κίνηση της τράπεζας να περάσει εκείνη στην αντεπίθεση δείχνει το πόσο γρήγορα έχει προχωρήσει η ανάκαμψή της τα τελευταία χρόνια υπό τον διευθύνοντα σύμβουλο Luigi Lovaglio.

Η πρόταση θεωρείται επίσης από ορισμένους αναλυτές ως πιθανή άμυνα ενάντια σε επιθετική προσφορά για την ίδια εν μέσω των άνευ προηγουμένου εξελίξεων και προσπαθειών για επιθετική ή μη ντιλς στον τραπεζικό τομέα της Ιταλίας, σχολίαζαν οι ίδιες πηγές. Η Mediobanca βλέπει ήδη την προσφορά της Monte Paschi ως εχθρική, ανέφεραν παράγοντες της αγοράς στο Bloomberg.